¿Qué es Market-If-Touched (MIT)?
Una orden de mercado si se toca (MIT) es una orden condicional que se convierte en una orden de mercado cuando un valor alcanza un precio específico. Cuando se usa una orden de compra en el mercado, el corredor esperará hasta que el valor alcance el nivel especificado antes de comprar el activo. Una orden de venta de mercado si se toca activará una orden de venta de mercado cuando el valor alcance un precio de venta específico.
Si bien se especifica un precio para el momento en que se implementará la orden de mercado, el precio de cumplimiento real de la orden variará en función de la liquidez. Las órdenes de mercado toman cualquier precio disponible una vez que se activan y, por lo tanto, no se pueden llenar al precio especificado.
Para llevar clave
- Una orden de mercado si se toca (MIT) envía una orden de mercado cuando se alcanza un nivel de precio específico. Las órdenes de MIT se usan generalmente para comprar cuando un precio está cayendo o vender cuando una acción está subiendo. Las órdenes de mercado son propensas a deslizarse resultando en un precio de llenado peor de lo esperado, a diferencia de las órdenes limitadas.
Comprender las órdenes de mercado si se tocan (MIT)
Una orden tocada por el mercado permite a los inversores comprar o vender un valor al valor deseado sin monitorear activamente el mercado. Si bien es similar a una orden de detención, las órdenes del MIT tienen una acción inversa de compra o venta en comparación con las órdenes de detención. Por ejemplo, una orden MIT de compra busca que el precio de un activo caiga mientras que una orden stop de compra se activa cuando el valor de mercado del valor aumenta más allá de un nivel específico.
Suponga que una acción se cotiza a $ 10.00 por acción. Según su análisis, las acciones estarán infravaloradas a $ 8.00 por acción. Puede realizar un pedido MIT a $ 8.00 por acción. Si el precio se mueve a $ 8.00 o menos, el precio de activación, se enviará una orden de compra de mercado y se completará al mejor precio en ese momento. Ese precio puede ser de $ 8. Podría ser de $ 8.02, $ 8.10 o $ 7.90, por ejemplo. Esto significa que puede invertir cerca del precio "infravalorado" sin mirar constantemente el mercado.
Estrategias de pedidos tocados por el mercado
Los pedidos que se tocan en el mercado están diseñados para aprovechar los cambios repentinos o inesperados en el precio. Cuando se combinan con órdenes de detención o límite, estos tipos de órdenes cubren cualquier escenario en el que desee comprar o vender acciones en función de un precio de activación.
Los operadores a corto plazo pueden estar esperando que el precio alcance un nivel de soporte clave antes de entrar en una posición larga. En este caso, pueden colocar una orden de compra MIT en el nivel de soporte para enviar automáticamente una orden de compra en el mercado una vez que el precio alcance el nivel de soporte. Si el precio no alcanza el precio especificado, la orden no se dispara y no hay intercambio.
Los inversores a largo plazo pueden estar esperando que el precio alcance un precio determinado donde puede estar "infravalorado". En este caso, pueden colocar una orden MIT a ese precio para activar automáticamente una orden de compra en el mercado una vez que el precio alcance el nivel de precio que consideran infravalorado.
Como demuestran estos ejemplos, los pedidos tocados por el mercado a menudo se usan junto con varias formas de análisis fundamental y técnico que ayudan a establecer un precio clave de activación. Una vez que se alcanza ese precio, el tipo de orden ejecuta una orden de mercado, que es útil para las personas que manejan muchas oportunidades diferentes, o para aquellos que pueden no estar fácilmente disponibles para ejecutar operaciones manualmente.
Órdenes de mercado y deslizamiento
Todas las órdenes de mercado están sujetas a deslizamiento. El deslizamiento está obteniendo un precio diferente al esperado en un pedido. Por ejemplo, suponga que un comerciante coloca un MIT para vender una acción que cotiza en bolsa a $ 50. Si la acción no suele hacer mucho volumen, puede haber una gran diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta.
Suponga que la oferta es de $ 49.80 y la oferta es de $ 50. Si alguien más compra la oferta a $ 50 (tocado), esto activará la orden de venta del MIT. Como es una orden de mercado, buscará la oferta más cercana para vender. En este caso, el pedido se completará en $ 49.80, suponiendo que la cantidad ofrecida en $ 49.80 sea de igual o mayor tamaño que el pedido de venta.
Si la orden de venta es mayor que la cantidad ofertada a $ 49.80, entonces la orden de mercado tomará todas las acciones a $ 49.80 y luego continuará buscando acciones para vender a precios más bajos. La próxima oferta puede ser $ 49.71. La orden de venta también se venderá a esas ofertas, intentando completar el resto de la orden de venta. El proceso continuará, buscando acciones adicionales para vender a precios más bajos, hasta que se complete la orden de venta.
El mismo proceso puede ocurrir al comprar, donde el comerciante termina comprando a un precio más alto que su precio de activación.
También es posible que el comerciante pueda ver una mejora de precio en su pedido, recibiendo un precio promedio mejor que el precio de activación. Esto podría suceder si el precio se desvanece a través del precio de activación. Cuando las acciones se vuelvan a abrir el próximo día de negociación, se desplegará la orden de mercado, lo que posiblemente reciba un precio de relleno mucho mejor que el precio de activación.
Ejemplo de una orden de mercado para comprar una acción
Supongamos que un operador mira un gráfico de Facebook Inc. (FB) y decide que desea ingresar a la acción si el precio cae a $ 130. Podrían hacer un pedido de límite, que se ofertará a $ 130 y solo se completará a $ 130 o menos.
Nuestro operador no quiere arriesgarse a que el precio alcance los $ 130 y luego suba más sin que se complete su orden límite de $ 130. Por lo tanto, colocan un MIT con un precio de activación de $ 130. Si se tocan $ 130 (se procesa un solo pedido a $ 130), el MIT activará el envío de una orden de compra de mercado, tomando el precio que pueda obtener. La oferta cuando se toca $ 130 puede ser $ 130.10, en cuyo caso la orden de compra del mercado se completará en $ 130.10.
TradingView
El aspecto de orden de mercado de la orden MIT indica cierta urgencia por parte del operador para entrar. No quieren perderse si se toca su precio de activación. Esto significa que pueden pagar un precio un poco más alto que alguien que usa una orden de límite de $ 130. La compensación es que la orden MIT es ligeramente más probable que se complete que la orden límite.
