DEFINICIÓN del horario A
Schedule TO es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) requerida de una parte que hace una oferta de licitación bajo la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que resultaría en más del 5% de propiedad de una clase de valores de la compañía. La declaración de la oferta pública se rige por la sección 14 (d) (1) o 13 (e) (1) de la Ley de Intercambio.
DESGLOSE Horario a
Una oferta pública es una oferta pública para comprar una parte o la totalidad de las acciones de una corporación a los accionistas existentes, ya sea realizada por la propia empresa o por un tercero interesado. Estas ofertas normalmente se hacen con una prima sobre el precio actual de las acciones y tienen un plazo específico. Cualquier entidad que pueda adquirir más del 5% de los valores de una empresa pública registrada debe presentar el Anexo TO a la SEC.
Hay 13 elementos que el declarante debe abordar en la declaración de oferta. Son:
- Resumen de la hoja de términos Sujeto Información de la empresa Identidad y antecedentes de la persona que presenta los términos de la transacción Contactos, transacciones, negociaciones y acuerdos pasados Propósitos de la transacción y planes o propuestas Fuentes y monto de los fondos u otra contraprestación Intereses en los valores de la compañía en cuestión Personas / activos, retenidos, empleados, compensados o utilizados Declaraciones financieras InformationExhibitsInformation requerida por el Anexo 13E-3
Horario TO Ejemplo
El 1 de mayo de 2018, AbbVie Inc. comenzó una oferta de compra para comprar en efectivo hasta $ 7.5 mil millones de sus acciones comunes a un precio por acción entre $ 99 y $ 114. En esa fecha, la compañía presentó el Anexo TO con los elementos enumerados anteriormente. AbbVie estructuró la oferta pública como una subasta holandesa, por lo que el precio más bajo dentro del rango que permitía a la compañía comprar hasta $ 7, 5 mil millones sería el precio final de la oferta. El período de oferta se fijó en aproximadamente un mes. Schedule TO contenía todas las revelaciones necesarias para que los accionistas tomen la decisión de vender acciones a AbbVie.
