Justo cuando el mercado de valores entra en el período de "vender en mayo y desaparecer", que históricamente representa seis meses de bajo rendimiento entre mayo y octubre, los fondos cotizados en bolsa (ETF) realizaron una ruptura técnica por encima de la resistencia crucial el viernes, mayo. 3)
Las compañías de pequeña capitalización, que generalmente tienen un mayor grado de exposición a la economía de EE. UU. Y el aumento de las tasas de interés en comparación con sus contrapartes más grandes, han recibido recientemente un impulso del crecimiento del producto interno bruto (PIB) mejor de lo esperado, una confianza optimista del consumidor y datos de empleo boyantes. Las lecturas positivas indican una actividad económica resistente en los Estados Unidos en un contexto de crecimiento económico mundial más lento y una inflación constante.
"En un momento de persistente incertidumbre comercial entre China y EE. UU. Y datos económicos débiles en todas partes, desde Alemania hasta Corea y Japón, los datos sólidos de EE. UU. Actúan como una política de seguro contra una mayor debilidad económica mundial. Y con la inflación aún moderada, es demasiado pronto para comenzar a preocuparse La alza de tasas de la Fed nuevamente ", dijo a CNBC Alec Young, director gerente de investigación de mercado global en FTSE Russell.
Los operadores que quieran contrarrestar el conocido adagio y la posición de Wall Street para reanudar la tendencia alcista que vio a las acciones de pequeña capitalización registrar su mejor comienzo en un año desde 1987 deberían echar un vistazo a estos tres ETF de pequeña capitalización.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X acciones (TNA)
Creada en el apogeo de la crisis financiera en 2008, las Acciones Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) tienen como objetivo devolver tres veces el rendimiento diario del Índice Russell 2000. El fondo ofrece exposición a aproximadamente 2.000 empresas estadounidenses de pequeña capitalización, con una inclinación del 17, 08% hacia el sector financiero. La profunda liquidez de casi 4 millones de acciones negociadas diariamente y un margen estrecho promedio de 0.03% hacen que el fondo sea adecuado para los operadores que desean una apuesta alcista agresiva a corto plazo en acciones de pequeña capitalización. TNA reequilibra diariamente, lo que puede causar que los rendimientos se desvíen del apalancamiento anunciado del fondo debido al efecto de la capitalización. A partir del 6 de mayo de 2019, el ETF tiene activos bajo administración (AUM) de $ 804.08 millones, emite un rendimiento de dividendo del 0.22% y ha aumentado un 56.69% año a la fecha (YTD). Aunque el fondo cobra una comisión de gestión costosa del 1, 14%, no debería afectar excesivamente los períodos de tenencia cortos.
Las acciones de TNA registraron una fuerte tendencia al alza durante enero y febrero desde su mínimo bajista establecido a fines de diciembre de 2018. Desde entonces, el precio se ha consolidado para formar un triángulo ascendente que sugiere una continuación de la acción del precio alcista de principios de 2019. El fondo dio una señal de compra el viernes cuando cerró por encima de la línea de tendencia superior del patrón y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Aquellos que negocian la ruptura deben reservar ganancias en un movimiento a $ 90, donde el ETF puede encontrar resistencia de una línea horizontal que conecta una serie de precios en los últimos 16 meses. Coloque una orden de stop-loss justo debajo de la línea de tendencia inferior del patrón de triángulo ascendente para proteger el capital comercial.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Con un AUM de $ 211.78 millones, el ProShares Ultra Russell2000 (UWM) busca devolver dos veces los resultados de inversión diarios del Índice Russell 2000. Este instrumento táctico a corto plazo que se lanzó en 2007 se adapta a los comerciantes intradía y de swing que desean posicionarse para obtener un rendimiento superior en el espacio de pequeña capitalización y micro capitalización. UWM ofrece en términos de costos comerciales con un volumen diario en dólares de $ 20.02 millones y un diferencial de 0.04%. Las ponderaciones se distribuyen de manera relativamente uniforme en la cartera del fondo, y ninguna participación ocupa más de una asignación del 0, 40%. UWM subió 36.39% en el año y rinde 0.35% a partir del 6 de mayo de 2019. La relación de gastos del ETF de 0.95% se ubica justo por encima del promedio de la categoría de 0.92%.
En los últimos siete meses se ha formado un amplio patrón inverso de cabeza y hombros en el gráfico de UWM que coloca el precio del ETF aproximadamente un 20% por debajo de su máximo de 52 semanas. Los compradores subieron el precio por encima del cuello del patrón de fondo en la sesión de negociación del viernes, lo que podría reactivar el repunte de enero y febrero. Los operadores que toman una posición larga deberían pensar en establecer una orden de toma de ganancias cerca de finales de agosto de 2018 con un alto de $ 88.82. Administre el riesgo reduciendo las pérdidas si el precio no logra mantener la SMA de 50 días.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
El iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) intenta proporcionar rendimientos similares al S&P SmallCap 600. Su punto de referencia comprende compañías líquidas de pequeña capitalización que representan alrededor del 3% del mercado de acciones que cotizan en bolsa. Con un spread promedio de solo 0.01%, $ 250 millones en volumen diario de dólares y una comisión de administración súper baja de 0.07%, el fondo se adapta a todos los estilos de negociación, desde la captura de saltos cortos de un día hasta la ganancia de las tendencias alcistas de varios meses. IJR ofrece una diversificación razonable, con sus 10 principales participaciones que representan solo el 5.02% de la cartera. Los sectores financiero e industrial tienen la mayor exposición del sector con 24.55% y 19.16%, respectivamente. A partir del 6 de mayo de 2019, el ETF ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 39% y tiene un rendimiento hasta la fecha de poco más del 15%.
La ruptura convincente del viernes por encima de un triángulo ascendente y la SMA de 200 días indica que los toros han regresado después de un paréntesis de dos meses. Aunque la SMA de 200 días se ubica por encima de la SMA de 50 días, esta última convergió recientemente hacia el promedio móvil a más largo plazo, lo que puede dar como resultado una señal de cruce de oro en las próximas semanas. Los operadores que compran el ETF deben buscar una prueba del máximo de 52 semanas a $ 89.56. Una parada ubicada bajo el mínimo de este mes en $ 78.85 proporciona una excelente relación riesgo / recompensa de 1: 3.5 ($ 8.33: $ 2.38), suponiendo una entrada al precio de cierre del viernes de $ 81.23.
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