El mercado alcista está ahora en su décimo año, las valoraciones de las acciones están cerca de máximos históricos, el crecimiento económico puede estar llegando a su punto máximo, las tasas de interés están en aumento y los crecientes conflictos comerciales presentan su propio conjunto de incertidumbres. Para encontrar inversiones de capital prometedoras en este entorno, Tom Plumb, gerente del Fondo Plumb Balanced (PLBBX), tiene una receta simple. Como le dijo a Barron's: "Si las acciones son mejores para la rentabilidad que los bonos, entonces debe buscar acciones con la mejor rentabilidad total: las compañías de crecimiento".
En particular, Plumb prefiere las compañías que manejan las "principales tendencias seculares", como dice Barron's. Entre las compañías que posee su fondo, y que discutió con Barron's, están:
| Valores | Corazón | Valor de mercado | Negocio |
| Amazon.com Inc. | AMZN | $ 822 mil millones | Comercio electrónico, computación en la nube |
| Visa Inc. | V | $ 296 mil millones | Procesador de pagos |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | $ 97 mil millones | Reserva de viaje (Priceline.com) |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | $ 97 mil millones | Procesador de pagos |
| Constellation Brands Inc. | STZ | $ 44 mil millones | Cerveza, vino y licor |
| Descubra los servicios financieros | DFS | $ 24 mil millones | Procesador de pagos |
| FleetCor Technologies Inc. | FLT | $ 19 mil millones | Soluciones de pago corporativo |
| Abiomed Inc. | ABMD | $ 18 mil millones | Bomba cardíaca avanzada para cirugía |
| WEX Inc. | WEX | $ 8 mil millones | Pagos con tarjeta corporativa |
Rendimiento del fondo
El Fondo Plumb Balanced tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar Inc. Su grupo par es fondos balanceados con asignaciones de capital entre 50% y 70%, y Morningstar encuentra que ha estado en el 1% superior de esta categoría durante el pasado., períodos de tres, cinco años, hasta el 27 de junio. Al 31 de marzo, el fondo tenía el 55% de su cartera en acciones estadounidenses y el 8% en acciones no estadounidenses. (Para obtener más información, consulte también: 5 acciones para superar al mercado volátil de 2018 ).
El fondo también tiene mejores ratios de captura al alza y ratios de captura a la baja que sus pares en esos mismos períodos de tiempo. Es decir, tiende a subir más que sus pares en los mercados alcistas, y bajar menos que sus pares en los mercados a la baja.
Tendencia de pagos móviles
Al observar que el 23% de las transacciones en China que mueven dinero entre individuos y empresas ahora se realizan a través de un dispositivo móvil, Plumb ve mucho espacio para crecer en los EE. UU., Donde la cifra es solo del 9%. Él ve a Visa como un "conductor" y un "facilitador", y espera que sus márgenes se expandan de acuerdo con su adquisición de Visa Europe. Señala que PayPal también participa activamente en el aumento de los volúmenes de pagos móviles.
La sentencia Amex
Si bien una decisión reciente de la Corte Suprema técnicamente fue una victoria para American Express Co. (AXP) sobre emisores de tarjetas rivales como Visa, en realidad puede ayudar a afianzar a jugadores establecidos como Visa y sus tarifas contra posibles nuevas empresas, informa The Wall Street Journal. Según lo descrito por American Banker, la administración Obama y 11 estados habían demandado a American Express por disposiciones anticompetitivas en su contrato con comerciantes. Amex prohíbe a los minoristas que aceptan su tarjeta alentar a los clientes a usar, cuando sea posible, otras tarjetas con tarifas más bajas, como Visa, Mastercard o Discover. (Para más información, consulte también: El mercado alcista durará otra década: Fundstrat ).
Las reservas están arriba
Plumb indica que Booking, matriz de Booking.com, Priceline.com, Rentalcars.com, KAYAK y OpenTable, tiene una ventaja competitiva particular en Europa, donde ha establecido sistemas de reserva para hoteles y posadas independientes. En los Estados Unidos, por el contrario, señala que el negocio hotelero está dominado por las principales cadenas que tienen sus propios sistemas de reserva altamente sofisticados. Indica que Booking se está expandiendo en los EE. UU. Y otros grandes mercados, y que le gusta la administración.
Comparar cuentas de inversión × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe compensación. Nombre del proveedor DescripciónArtículos relacionados
Perfiles de empresa
Cómo gana dinero American Express
Cepo
Cómo la tarjeta de débito Venmo puede ahorrar PayPal
Análisis de sectores e industrias
¿Qué tan seguro es Venmo y es gratis?
Perfiles de empresa
Cómo Booking Holdings gana dinero
Perfiles de empresa
El colapso de Lehman Brothers: un estudio de caso
Inauguración
Cómo la aplicación de efectivo de Square gana dinero
Enlaces de sociosTérminos relacionados
Tecnología financiera: FintechDefinition Fintech, un acrónimo de 'tecnología financiera', se utiliza para describir nuevas tecnologías que buscan mejorar y automatizar la entrega y el uso de servicios financieros. más Brexit Definición Brexit se refiere a la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea, que estaba previsto que ocurriera a fines de octubre, pero se retrasó nuevamente. más Definición de fondos mutuos Un fondo mutuo es un tipo de vehículo de inversión que consiste en una cartera de acciones, bonos u otros valores, que es supervisado por un administrador de dinero profesional. más Definición de Bitcoin Bitcoin es una moneda digital o virtual creada en 2009 que utiliza tecnología punto a punto para facilitar los pagos instantáneos. Sigue las ideas expuestas en un libro blanco por el misterioso Satoshi Nakamoto, cuya verdadera identidad aún no se ha verificado. más Comprensión de las ganancias retenidas Las ganancias retenidas son las ganancias o ganancias netas acumuladas de una empresa después de contabilizar los dividendos. Algunas personas se refieren a ellos como el excedente de ganancias. más Millennials: finanzas, inversión y jubilación Conozca los conceptos básicos de lo que los millennials deben saber sobre finanzas, inversión y jubilación. más