El componente Dow American Express Company (AXP) se ha negociado mal desde que registró un máximo histórico en julio, cayendo más del 10%, pero los accionistas pueden esperar mejores tiempos en el cuarto trimestre. El gigante financiero ahora se sienta cómodamente por encima del soporte de ruptura de abril, mientras que los indicadores semanales deprimidos lentamente doblan la esquina, elevando las probabilidades de una fuerte ola de recuperación que puede alcanzar nuevos máximos antes de fin de año.
Las acciones se volcaron agresivamente durante el desmayo del cuarto trimestre de 2018, lo que provocó una disminución vertical de 25 puntos que registró un mínimo de 11 meses al final del año. Se recuperó en la misma trayectoria en el primer trimestre de 2019 y completó un patrón de copa y asa, seguido de una ruptura saludable que agregó otros 15 puntos en julio. La acción ha estado probando nuevo soporte durante las últimas cinco semanas y pronto puede recompensar a los compradores de inmersión.
Gráfico AXP a largo plazo (1991-2019)
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Las acciones tocaron fondo en un mínimo de siete años cerca de $ 4.50 en 1991 y subieron bruscamente, entrando en un poderoso avance de tendencia que registró ganancias impresionantes en el máximo de 2000 en $ 55.15. Ese pico marcó el máximo más alto durante los próximos seis años, dando paso a una caída del mercado bajista que encontró soporte en los bajos $ 20 después de los ataques del 11 de septiembre de 2001. La acción del precio construyó una base alrededor de ese nivel en 2003 y se recuperó, publicando alza decente durante el mercado alcista de mediados de década
Las acciones de American Express completaron un viaje de ida y vuelta al máximo de 2000 en 2006 y estallaron, superando a mediados de los 60 dólares en 2007, antes de una fuerte recesión que se aceleró casi hasta el pánico durante el colapso económico de 2008. Un mínimo de 13 años en la cima del máximo de 1987 finalmente terminó la derrota en marzo de 2009, dando paso a una ola de recuperación en forma de V que alcanzó el pico de 2007 en 2013. La ruptura posterior registró una subida impresionante en los $ 90 superiores, donde el las existencias superaron una vez más en 2014.
Una fuerte caída a un mínimo de seis años en 2016 puso fin a la corrección posterior, produciendo un repunte constante que finalmente alcanzó el máximo anterior en noviembre de 2017. La acción del precio desde entonces ha sido volátil pero constructiva, con fuertes corrientes descendentes que atraen intereses de compra comprometidos. El nuevo soporte ahora se encuentra entre $ 114 y $ 115, donde la ruptura de abril de 2019 y el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días se han alineado estrechamente.
Gráfico AXP a corto plazo (2014-2019)
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El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en julio de 2019, y esa señal bajista permanece activa a medida que finalizamos el tercer trimestre. Sin embargo, el indicador semanal se está acercando a la zona de sobreventa mientras que la acción cotiza unos puntos por encima del nuevo soporte. Esta potente combinación podría generar un descenso final a la línea roja superior, marcando la EMA de 50 semanas, donde una oportunidad de compra de bajo riesgo alcanzará el precio óptimo.
Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a lo largo de la ola de rally de 2018 a 2019 coloca el nivel de retroceso de.382 en un promedio móvil estrechamente alineado y soporte de ruptura, agregando confiabilidad a la predicción de que $ 114 a $ 115 ofrecerán una excelente entrada comercial para las posiciones mantenidas hasta el cuarto trimestre. Las paradas en las posiciones activas pueden colocarse por debajo de ese nivel porque la baja continua fallará la ruptura y provocará señales de venta agresivas, exponiendo un viaje a la EMA de 200 semanas en los $ 90.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) se cotiza al mismo nivel que los máximos de 2010 y 2014, pero un agresivo programa de recompra de acciones en esta década está sesgando esos números. El OBV muestra una distribución menor desde julio, apuntando a un retroceso de la variedad del jardín en lugar de una disminución total. Esto también es un buen augurio para el futuro de las acciones de American Express, que pueden presentar otro repunte a máximos históricos.
La línea de fondo
Las acciones de American Express están cerca del soporte principal luego de una corrección de dos meses y podrían recuperarse pronto, completando un viaje de ida y vuelta al máximo de mediados de verano.
