Las personas que usan certificados de depósito (CD) para almacenar su dinero de manera segura tienden a hacerlo para evitar el riesgo asociado con los activos basados en el mercado, como acciones y bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden presentar un tipo diferente de riesgo que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si el rendimiento de una inversión al menos no se mantiene al día con la tasa de inflación, dará como resultado la pérdida de poder adquisitivo a largo plazo.
Actualmente, las tasas en los CD apenas superan la tasa actual del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Las tasas de CD tienden a rastrear el IPC, lo que debería aliviar las preocupaciones sobre el riesgo de inflación. Sin embargo, un examen más detallado de cómo se mide la inflación puede ser motivo de preocupación si le preocupa su poder adquisitivo real en el futuro.
CDs vs. CPI
A octubre de 2018, la tasa promedio de CD a un año fue de 0.17%. La tasa promedio de CD jumbo a cinco años fue de 1.44%. Aunque el margen es escaso, las tasas de CD están excediendo la tasa de inflación medida por el IPC. Sin embargo, el IPC puede no ser una medida precisa de la inflación, ya que se trata de poder mantener su poder adquisitivo. Debe considerar otras medidas de inflación.
CDs versus CPI principal
La principal diferencia entre el IPC y el IPC básico es que el IPC no incluye los precios del petróleo y los alimentos. Teniendo en cuenta los precios del petróleo y los alimentos, el IPC básico se situó en 1.89%, más de 10 veces más alto que la tasa de IPC. El IPC es el número que al gobierno le gusta informar, pero el IPC básico es el número que la mayoría de los economistas tienden a seguir. Si aplica el IPC básico a la ecuación CD versus inflación, los CD están atrasados por un amplio margen.
CD vs inflación de estilo de vida
La tasa de inflación que debería ser más importante para los consumidores y los inversores de CD es lo que realmente sienten en sus billeteras. Incluso si los precios del petróleo y los alimentos se incluyeron en el IPC, si no conduce con frecuencia o no come mucho maíz, es posible que no sienta los mismos efectos de la inflación que su vecino. La inflación en el estilo de vida, que depende en gran medida de sus hábitos de consumo, tiene el impacto más directo en el poder adquisitivo. Como la mayoría de las personas consumen gas y alimentos, sería muy difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida muy por debajo de la tasa de IPC subyacente. Para muchas personas, puede ser mucho más alto.
CDs e impuestos
Según algunas medidas, los CD pueden mantenerse al día con la inflación. Sin embargo, su poder adquisitivo real se basa en sus ingresos después de impuestos. Los intereses ganados de los CD que se encuentran fuera de un plan de jubilación calificado están sujetos a impuestos como ingresos ordinarios, por lo que la tasa de impuestos efectiva reduce el rendimiento neto de los CD. Si su tasa impositiva efectiva es del 25%, el rendimiento neto de un CD con un rendimiento del 1% es solo del 0, 75%.
Conclusión
Independientemente del método que utilice para medir la inflación, la rentabilidad después de impuestos de los CD tradicionales no es rival para la tasa de inflación. Si tiene la intención de invertir en CD debido a la baja tolerancia al riesgo, considere algunos productos de CD que pueden aumentar sus ganancias sin sacrificar la seguridad.
Por ejemplo, los CD indexados ofrecen rendimientos potenciales más altos con las principales garantías de un CD. Los CD indexados están vinculados a un índice de mercado, como el S&P 500, que paga una tasa de interés que fluctúa con el mercado. La tasa generalmente está limitada al alza; Si el índice del mercado muestra una pérdida, aún recibirá una tasa de interés mínima. Estos son vehículos más complicados que los CD tradicionales, pero pueden ofrecer a los inversores conscientes de la seguridad lo mejor de ambos mundos.
