La selección adversa generalmente se refiere a cualquier situación en la que una de las partes en un contrato o negociación, como un vendedor, posee información relevante para el contrato o negociación que la parte correspondiente, como un comprador, no tiene. Esta información asimétrica lleva a la parte que carece de conocimiento relevante a tomar decisiones que le causen efectos adversos.
En la industria de seguros, la selección adversa se refiere a situaciones en las que una compañía de seguros extiende la cobertura de seguro a un solicitante cuyo riesgo real es sustancialmente mayor que el riesgo conocido por la compañía de seguros. La compañía de seguros sufre efectos adversos al ofrecer cobertura a un costo que no refleja con precisión su exposición real al riesgo.
Para llevar clave
- La selección adversa en la industria de seguros implica que un solicitante obtenga un seguro a un costo que esté por debajo de su verdadero nivel de riesgo. Un seguro para fumar como no fumador es un ejemplo de selección adversa del seguro. Las compañías de seguros tienen tres opciones para protegerse contra la selección adversa, incluida la identificación precisa de los factores de riesgo, un sistema para verificar la información y poner límites a la cobertura.
Cobertura de seguro y primas
Una compañía de seguros proporciona cobertura de seguro basada en variables de riesgo identificadas, como la edad del asegurado, el estado general de salud, la ocupación y el estilo de vida. El tomador del seguro recibe cobertura dentro de los parámetros establecidos a cambio del pago de una prima de seguro, un costo periódico basado en la evaluación del riesgo del tomador del seguro de la compañía de seguros en términos de la probabilidad de que un tomador del seguro presente un reclamo y el monto probable en dólares de un reclamo presentado.
Se cobran primas más altas a las personas de mayor riesgo. Por ejemplo, a una persona que trabaja como conductor de autos de carrera se le cobran primas sustancialmente más altas por la cobertura de seguro de vida o salud que a una persona que trabaja como contable.
Ejemplos de selección adversa
La selección adversa para las aseguradoras ocurre cuando un solicitante logra obtener una cobertura con primas más bajas de las que cobraría la compañía de seguros si fuera consciente del riesgo real con respecto al solicitante, generalmente como resultado de que el solicitante retiene información relevante o proporciona información falsa que frustra el efectividad del sistema de evaluación de riesgos de la compañía de seguros.
Las posibles sanciones por dar información falsa a sabiendas en una solicitud de seguro van desde delitos menores hasta delitos graves a nivel estatal y federal, pero la práctica ocurre de todos modos. Un excelente ejemplo de selección adversa con respecto a la cobertura de seguro de vida o de salud es un fumador que logra con éxito obtener cobertura de seguro como no fumador. Fumar es un factor de riesgo clave identificado para el seguro de vida o el seguro de salud, por lo que un fumador debe pagar primas más altas para obtener el mismo nivel de cobertura que un no fumador. Al ocultar su elección de comportamiento para fumar, el solicitante lleva a la compañía de seguros a tomar decisiones sobre la cobertura o los costos de las primas que son adversos para la gestión del riesgo financiero de la compañía de seguros.
Un ejemplo de selección adversa en la provisión de seguro de auto es una situación en la que el solicitante obtiene cobertura de seguro basada en proporcionar una dirección de residencia en un área con una tasa de criminalidad muy baja cuando el solicitante realmente vive en un área con una tasa de criminalidad muy alta. Obviamente, el riesgo de que el vehículo del solicitante sea robado, destrozado o dañado de otra manera cuando se estaciona regularmente en un área de alto crimen es sustancialmente mayor que si el vehículo se estacionara regularmente en un área de bajo crimen. La selección adversa podría ocurrir a menor escala si un solicitante declara que el vehículo está estacionado en un garaje todas las noches cuando en realidad está estacionado en una calle concurrida.
Compañías de seguros versus selección adversa
Dado que la selección adversa expone a las compañías de seguros a altos riesgos por los cuales no están recibiendo una compensación adecuada en forma de primas, es esencial que las compañías de seguros tomen todas las medidas posibles para evitar situaciones de selección adversa.
Hay tres acciones principales que las compañías de seguros pueden tomar para protegerse de la selección adversa. El primero es la identificación precisa y la cuantificación de los factores de riesgo, como las elecciones de estilo de vida que aumentan o disminuyen el nivel de riesgo del solicitante. El segundo es tener un sistema que funcione bien para verificar la información provista por los solicitantes de seguros. Un tercer paso es establecer límites o límites máximos en la cobertura, referidos en la industria como límites agregados de responsabilidad, que ponen un límite a la exposición total al riesgo financiero de la compañía de seguros. Las compañías de seguros instituyen prácticas y sistemas estándar para implementar la protección contra la selección adversa en las tres áreas.
