Qué es el estado financiado
El estado financiado compara los activos con los pasivos en un plan de pensiones. Este punto de datos es útil para comprender cuántos empleados están realmente cubiertos en el peor de los casos si la empresa u otra organización se ve obligada a pagar todos sus beneficios de jubilación a la vez.
Para llevar clave
- El estado financiado es el estado financiero de un fondo de pensiones corporativo. El estado financiado se mide restando las obligaciones de los fondos de pensiones de los activos. El estado de capital ideal no es necesariamente 100% financiado y debe ser determinado por cada compañía.
Comprender el estado financiado
La ecuación para determinar el estado financiado de un plan es:
Estado financiado = Activos del plan - Obligación de beneficio proyectada (PBO)
Los pasivos futuros u obligaciones de beneficios son lo que el plan debe a los empleados por el servicio. Los activos del plan, que generalmente son administrados por un equipo de inversión, se utilizan para pagar los beneficios de jubilación. Los estados financiados pueden variar desde totalmente financiados hasta sin fondos. Muchos expertos de la industria consideran que un fondo que está financiado al menos en un 80% es saludable. Las empresas suelen optar por no tener un fondo de pensiones 100% financiado. Esto se debe a que un aumento en las tasas de interés empujará el estado de los fondos a más del 100%. Es muy difícil sacar dinero de un fondo de pensiones legalmente, por lo que el dinero que podría usarse para otros fines está esencialmente atrapado, una situación que hace que los analistas y los accionistas estén descontentos.
Un analista puede calcular el estado de capitalización de una empresa utilizando las cifras en la nota al pie de la pensión. Esto está en los estados financieros de la compañía. Algunos han propuesto que las compañías trasladen sus déficits o excedentes de pensiones al balance general en lugar de simplemente mostrarlos en las notas al pie. Mover el estado de fondos de los planes de pensiones, así como otras obligaciones de beneficios de jubilación como los planes de atención médica, al balance general podría obligar a muchas compañías a reconocer esta responsabilidad potencialmente grande.
Estado financiado y tipos de planes de pensiones
Hay dos tipos principales de planes de pensiones: un plan de beneficios definidos (DB) y un plan de contribuciones definidas (DC). Al 31 de marzo de 2019, los activos corporativos de bases de datos de EE. UU. Totalizaron $ 3.2 billones, según datos del Investment Company Institute. Al mismo tiempo, los activos del plan corporativo DC de los Estados Unidos totalizaron $ 8.2 billones. Las corporaciones están cerrando cada vez más los planes de pensiones a los nuevos empleados, o cerrándolos y trasladando a los empleados a los planes de DC.
En un plan DB, el empleador garantiza que el empleado recibe una cantidad definida de beneficios al momento de la jubilación, independientemente del rendimiento del grupo de inversión subyacente. El empleador es responsable de un flujo específico de pagos de pensión al jubilado (el monto en dólares se determina mediante una fórmula, generalmente basada en ganancias y años de servicio).
En un plan de DC, el empleador realiza contribuciones específicas del plan para el trabajador, generalmente igualando en diversos grados las contribuciones que hacen los empleados. El beneficio final que recibe el empleado depende del rendimiento de la inversión del plan. Un plan DC es menos costoso para una empresa que la pensión tradicional porque la empresa está comprometida con lo que el fondo no puede generar.
El plan de contribución definida más conocido es el 401 (k) y su equivalente para trabajadores sin fines de lucro, el 403 (b). Los expertos de la industria predicen que la mayoría de los estadounidenses con solo un plan de DC están en camino de terminar lamentablemente sin preparación para la jubilación.
