El comercio de acciones de bajo volumen puede ser muy arriesgado. Sin embargo, donde hay un gran riesgo, también puede haber grandes recompensas., discutiremos estrategias para negociar en acciones de bajo volumen y posiblemente obtener ganancias.
Las acciones de bajo volumen generalmente tienen un volumen de negociación promedio diario de 1, 000 acciones o menos. Pueden pertenecer a compañías pequeñas y poco conocidas que cotizan en las bolsas de valores OTC, pero también pueden negociarse en las principales bolsas de valores. Dichas acciones permanecen fuera del alcance de los principales comerciantes e inversores y carecen del interés comercial general. Estas acciones pueden ser riesgosas porque su bajo volumen conduce a la falta de liquidez y facilidad en la manipulación de precios. Las compañías más pequeñas y nuevas también están representadas desproporcionadamente en acciones de bajo volumen. Dichas compañías pueden simplemente irse a la quiebra y dejar a los inversores sin nada.
Antes de aventurarse en acciones de bajo volumen, decida un enfoque. ¿Está interesado en obtener ganancias comerciales a corto plazo, o está invirtiendo a largo plazo en una empresa poco conocida en la que cree? Los operadores a corto plazo pueden obtener rápidamente ganancias de los movimientos esporádicos de precios de las acciones de bajo volumen. Debido a que se negocian tan pocas acciones, no se necesita mucho para cambiar drásticamente el precio de la acción. Sin embargo, siempre existe el riesgo de que no pueda comprar o vender las acciones para obtener el máximo beneficio debido a la falta de liquidez de las acciones.
Los inversores a largo plazo en acciones de bajo volumen deben ser expertos en evaluar las perspectivas comerciales de una empresa. Investigue bien estas acciones y comprenda la empresa antes de realizar la inversión. Los operadores experimentados saben que muchas compañías poco conocidas cotizan frecuentemente en las bolsas de valores OTC para recaudar dinero, pero solo unas pocas lo logran a largo plazo. ( 4 acciones con bajo volumen y altas devoluciones)
Más allá de decidir un enfoque a corto o largo plazo, también tenga en cuenta estos siete factores al aventurarse en acciones de bajo volumen:
- Perfil individual: en una acción que cotiza en bolsa donde hay pocos o ningún creador de mercado, considere asumir el rol de creador de mercado. Un creador de mercado selecciona una (o dos) acciones y ofrece la compra y venta de estas acciones cotizando precios de oferta y demanda. Facilita tanto la compra como la venta para mantener la liquidez. En este rol, el operador puede aprovechar la baja liquidez ofreciendo amplios márgenes de oferta y demanda a las contrapartes comerciales y embolsándose la diferencia. Sin embargo, asegúrese de tener un plan de respaldo. Tome una posición más limitada en lugar de acumular un gran inventario que tal vez no pueda descargar. Potencial multibagger: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) y muchas de esas compañías eran acciones menos conocidas que cotizaban a volúmenes muy bajos. Los inversores que lograron elegirlos jóvenes (ya sea por suerte o por un análisis de existencias robusto) pudieron multiplicar sus inversiones muchas veces, en otras palabras, escogieron multibaggers. Para los inversores que entienden bien una industria y hacen su investigación, las ganancias inesperadas a largo plazo son una clara posibilidad en acciones de bajo volumen. Beneficios de las acciones corporativas: algunas acciones pueden negociarse a bajos volúmenes debido a su precio de acciones muy alto (digamos por encima de $ 500 por acción). Las acciones de clase A (BRK-A) de Berkshire Hathaway, Inc. se negocian al asombroso precio de $ 214, 675 por acción. El volumen de negociación promedio es de solo 320 acciones por día. Del mismo modo, Seaboard Corp. (SEB) cotiza a $ 3, 750 por acción con un volumen promedio diario de solo 470 acciones. En tales acciones, una acción corporativa, por ejemplo una división de acciones, puede conducir a precios más bajos y mayores volúmenes de negociación. El resultado es una mayor liquidez y una mayor participación en el mercado donde los rendimientos pueden ser sustanciales. El desafío sigue siendo predecir cuándo ocurrirán las acciones corporativas. Factores macroeconómicos: el comercio de acciones de bajo volumen también puede ser el resultado de factores macroeconómicos locales o globales. Un país puede estar atravesando una desaceleración o recesión con altas tasas de interés e inflación. Dichos períodos a menudo muestran una baja actividad general de comercio de acciones. Las acciones que se comercializaron poco antes de la recesión fueron aún peores. Pero las recesiones y las ralentizaciones casi siempre disminuyen o revierten con el tiempo suficiente. Los inversores experimentados pueden usar el exceso de capital para invertir en ganadores seleccionados que rendirán con altos rendimientos a largo plazo. Eventos y fases temporales: la incertidumbre en torno a eventos importantes, tales como disturbios políticos, conflictos o condiciones climáticas extremas, puede ser una oportunidad para beneficiarse de las existencias de bajo volumen. En 2004, los resultados de las elecciones generales de India estuvieron acompañados por una caída importante en los precios de las acciones cuando una coalición respaldada por los partidos comunistas fue la única opción disponible para la formación del gobierno. Los inversores que recogieron acciones el día del juicio final vieron que sus compras a bajo precio se triplicaron en menos de 4 años. Algunos de los mejores resultados fueron acciones poco conocidas y de bajo volumen que registraron retornos de hasta 15 veces. Beneficio del aumento general del mercado: como dice el refrán, "cuando los mercados suben, todos ganan dinero ". El aumento general del mercado puede ser el resultado de un gobierno estable, la flexibilización de los precios del petróleo y otros desarrollos locales o globales. En casos de tal aumento general del mercado, las acciones de bajo volumen a menudo son las más beneficiadas. Beneficio potencial de los cambios impulsados por el intercambio: Bloomberg.com recientemente cubrió una propuesta de Bats Global Market Inc., una de las mayores bolsas de valores de EE. UU., Para concentrar acciones de bajo volumen en menos bolsas, lo que posiblemente aumenta su liquidez. "Un intercambio podría aumentar el volumen realizando subastas de mediodía, cambiando los incrementos de precios o modificando los estándares de los creadores de mercado", escribe Bloomberg del plan Bats Global. Dichos cambios (o iniciativas) impuestos por el intercambio tienen el potencial de aumentar los rendimientos de las acciones poco negociadas, ofreciendo oportunidades de ganancias sustanciales para los inversores que favorecen el riesgo.
La línea de fondo
El comercio de acciones de bajo volumen es un juego arriesgado. Los beneficios potenciales están sujetos a muchos factores fuera del control del inversor. La mejor apuesta para un inversor es tomar una perspectiva a largo plazo: invertir con un exceso de dinero que no necesite y seleccionar acciones que tengan un buen potencial comercial.
