Después de dos años de ahorro y sacrificio - sudor y tiempo extra - finalmente ha acumulado suficiente dinero para comenzar a invertir fuera de sus cuentas de jubilación. Acabas de pasar la tarde con tu nuevo corredor, mientras él o ella repasaban una miríada de opciones de inversión contigo, explicando cada una en detalle y provocando que tu cabeza nadara.
Su corredor le presentó varios escenarios hipotéticos que describen la tasa de rendimiento general que podría esperar recibir en cada caso, hasta que finalmente decidió comprar algunas acciones en una compañía local con la que está familiarizado.
Pero, mientras se aleja de su oficina, piensa: "¿Qué es exactamente lo que voy a sacar de esto y cómo lo voy a conseguir?"
4 ratios de inversión que pueden ayudarlo a ganar dinero
Interesar
Los ingresos por intereses se pagan sobre cualquier tipo de instrumento de deuda como compensación por prestar el principal del inversor al prestatario o emisor. Este tipo de ingresos se paga mediante varios tipos diferentes de inversiones, que se detallan a continuación:
- Valores de renta fija, como CD y bonos. La tasa de interés generalmente está preestablecida y dura hasta que la garantía madure, o se llame o se ponga a la vista. Cuentas de depósito a la vista, como cuentas corrientes, de ahorro y del mercado monetario. Los depositantes reciben intereses como compensación por estacionar su efectivo en la cuenta de la institución depositaria. Anualidades fijas, que pagan una tasa de interés fija sobre una base de impuestos diferidos hasta el vencimiento. Hipotecas financiadas por el vendedor, donde el vendedor cobra una tasa acordada de interés sobre el principal que se presta al comprador. Fondos mutuos que invierten en los vehículos anteriores.
Ninguna forma de capital paga intereses de ningún tipo. Cada uno de estos instrumentos de deuda paga una tasa de interés establecida. Esta tasa generalmente es fija, pero puede ser variable dependiendo de los términos de la inversión.
Las tasas para las cuentas de depósito a la vista usualmente fluctúan, de acuerdo con los cambios en las tasas de interés, mientras que las tasas para bonos, certificados de depósito y contratos de anualidades fijas generalmente permanecen constantes hasta el vencimiento. Las inversiones que generan intereses siempre están vinculadas a las tasas de interés actuales y, por naturaleza, no pueden pagar tasas lo suficientemente altas como para vencer la inflación con el tiempo, a menos que sean vehículos de alto riesgo, como los bonos basura.
La mayoría de los valores que devengan intereses tienen una calificación, como AAA o BB, asignada por una de las principales agencias de calificación, como Standard and Poor's (S&P). Si esta calificación disminuye después de la emisión de un valor, este podría ser un posible indicador de que el emisor incumplirá con su obligación. Una disminución notable en los ingresos, ganancias o liquidez podría ser otra señal de advertencia. Por supuesto, en muchos casos, estos cambios resultarán en una calificación más baja.
Dividendos
Los dividendos son una forma de compensación en efectivo para los inversores de capital. Representan la parte de las ganancias de la compañía que se transfieren a los accionistas, generalmente de forma mensual o trimestral.
Los ingresos por dividendos son similares a los ingresos por intereses, ya que generalmente se pagan a una tasa establecida durante un período de tiempo determinado. Pero los dividendos solo se pagan en acciones o en fondos mutuos que invierten en acciones; sin embargo, no todas las acciones pagan dividendos. En general, solo las corporaciones establecidas pagan dividendos, mientras que las empresas de pequeña capitalización generalmente retienen su efectivo para el crecimiento futuro.
Los dividendos se pagan tanto en acciones comunes como preferentes, aunque la tasa suele ser mayor en acciones preferidas que en acciones comunes. Los dividendos también pueden ser ordinarios, que se gravan como ingresos ordinarios, o calificados, que se gravan como ganancias de capital a largo plazo. En la mayoría de los casos, las empresas no están obligadas a pagar dividendos, al menos en acciones ordinarias. Debido a que los dividendos son una función de los ingresos corporativos, el flujo de caja deficiente o los márgenes de beneficio pueden indicar una próxima reducción o ausencia de pagos de dividendos a los accionistas.
Los rendimientos de los dividendos pueden variar según el tipo de garantía sobre el que se pagan; Los dividendos de acciones comunes tienden a fluctuar con la rentabilidad actual de una empresa, mientras que los dividendos de acciones preferidas generalmente están vinculados a las tasas de interés. Debido a que se consideran inversiones de mayor riesgo que los bonos, los rendimientos de las acciones preferidas tienden a flotar a una tasa superior a la de los CD o la mayoría de los tipos de bonos, excepto quizás los bonos basura.
Ganancias de capital
Las ganancias de capital representan la apreciación en el precio de un valor o inversión desde el momento en que se compró. Estas ganancias pueden ser a largo o corto plazo, dependiendo de si el instrumento vendido se mantuvo durante más de un año. Tanto los valores de renta variable como los de renta fija pueden registrar ganancias (o pérdidas). Sin embargo, si bien los valores de renta fija pueden apreciarse en el precio en el mercado secundario, están diseñados principalmente para pagar intereses o dividendos actuales, mientras que las acciones y los bienes inmuebles proporcionan la mayor parte de su recompensa a los inversores en forma de ganancias de capital.
Históricamente, las ganancias registradas por las acciones y los bienes raíces son los únicos retornos de inversión que han superado la inflación con el tiempo, que es una de sus principales ventajas. Por supuesto, los mercados se mueven en dos direcciones, y cualquier valor o inversión capaz de publicar una ganancia también puede resultar en una pérdida. Las acciones suben y bajan con los mercados en general, así como con el desempeño corporativo.
Ventajas fiscales
Algunos tipos de inversiones producen ingresos con ventajas impositivas de diversos tipos. Los intereses laborales en los arrendamientos de petróleo y gas generan ingresos que pueden estar libres de impuestos en un 15% debido al subsidio de agotamiento. Las sociedades limitadas, que generalmente invierten en bienes raíces o en petróleo y gas, pueden pasar a través de ingresos pasivos, que son ingresos generados por actividades de asociación que el inversor no participa activamente en la gestión. El ingreso pasivo puede cancelarse con pérdidas pasivas, que generalmente son gastos asociados con la operación de las actividades generadoras de ingresos de la sociedad.
Regreso trotal
Por supuesto, muchos tipos de inversiones proporcionan más de un tipo de retorno de la inversión. Las acciones comunes pueden proporcionar dividendos y ganancias de capital. Los valores de renta fija también pueden proporcionar ganancias de capital además de los ingresos por intereses o dividendos, y las sociedades pueden proporcionar cualquiera o todas las formas de ingresos anteriores con una ventaja fiscal. El rendimiento total se calcula sumando las ganancias de capital (o restando las pérdidas de capital) a los ingresos por dividendos o intereses y teniendo en cuenta cualquier ahorro fiscal.
La línea de fondo
Los diferentes tipos de inversiones registran diferentes tipos de rentabilidad. Algunos pagan ingresos en forma de intereses o dividendos, mientras que otros ofrecen el potencial para la apreciación del capital. Otros ofrecen ventajas fiscales además de los ingresos actuales o las ganancias de capital. Todos estos factores juntos comprenden el rendimiento total de una inversión.
