¿Qué es un programa de asesoramiento de fondos mutuos?
Un programa de asesoramiento de fondos mutuos, también conocido como envoltura de fondos mutuos, es una cartera de fondos mutuos que se seleccionan para que coincidan con una asignación de activos preestablecida. El modelo de asignación de activos preestablecido se basa en los objetivos del inversor y se ofrece en una sola cuenta de inversión junto con los servicios de un asesor de inversiones profesional.
Por lo general, a los inversores no se les cobrarán tarifas de transacción separadas, sino tarifas periódicas (es decir, mensuales / trimestrales / anuales) de gestión de activos basadas en el valor promedio de los activos mantenidos dentro de la cuenta.
Una introducción a los fondos mutuos
Cómo funciona un programa de asesoramiento de fondos mutuos
A diferencia de las cuentas administradas, donde el asesor financiero tiene total discreción sobre cualquier decisión de inversión, los programas de asesoría de fondos mutuos permiten al inversionista trabajar con el asesor en el desarrollo de la estrategia óptima de asignación de activos. El asesor ayudará a determinar qué modelo es mejor en función de diversos factores, como los objetivos del inversor, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y los ingresos, al tiempo que brinda orientación y apoyo a la inversión.
Beneficios de un programa de asesoramiento de fondos mutuos
Los inversores en programas de asesoramiento de fondos mutuos pueden beneficiarse de menores costos de negociación y una cartera asesorada profesionalmente en función de sus intereses de inversión personalizados. La tarifa de ajuste anual generalmente se escalona según los activos del programa. Puede variar de aproximadamente 0.25% a 3%, dependiendo del programa, y se suma a las tarifas operativas anuales cobradas por los fondos en la cartera.
Programa de asesoría de fondos mutuos vs. Robo-Adviser
Los programas de asesoramiento de fondos mutuos pueden ser una buena opción de inversión para los inversores. Sin embargo, la creciente presencia de robo advisors ha creado competencia para estos programas. Como resultado, muchas firmas de corretaje de servicio completo han comenzado a ofrecer alternativas de robo-asesores para sus clientes. Las carteras inteligentes de Schwab son un ejemplo.
Las plataformas de robo-adviser generalmente brindan los mismos servicios de creación de carteras y perfiles de inversión. Ofrecen algunos beneficios adicionales, ya que el servicio está automatizado, las tarifas pueden ser más bajas y los mínimos de inversión generalmente son más bajos. Con las inversiones mínimas más bajas, se pueden ofrecer programas de envoltura de asesoramiento automático a los inversores que buscan construir una cartera administrada con solo $ 5, 000. Actualmente, la mayoría de los programas de envoltura de robo-advice utilizan fondos cotizados en bolsa (ETF) en lugar de fondos mutuos.
Para llevar clave
- Un programa de asesoría de fondos mutuos, también conocido como envoltura de fondos mutuos, es una cartera de fondos mutuos que se seleccionan para que coincidan con una asignación de activos preestablecida. El inversor trabaja con un asesor para desarrollar una estrategia de asignación de activos que cumpla con los requisitos del inversor. objetivos, intereses de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Los inversores en programas de asesoramiento de fondos mutuos pueden beneficiarse de menores costos de negociación y una cartera asesorada profesionalmente en función de sus intereses de inversión personalizados. Muchas empresas de corretaje tienen servicios de robo-asesores, que ofrecen a los inversores un alternativa a los programas de asesoramiento de fondos mutuos.
Ejemplo de un programa de asesoramiento de fondos mutuos
UBS ofrece PACE (Asesoramiento y evaluación de activos personalizados), un programa de asesoría de fondos mutuos no discrecional basado en honorarios que utiliza un enfoque disciplinado para seleccionar y construir una cartera diversificada de fondos mutuos. Así es como funciona PACE:
- Un asesor financiero crea un perfil de inversionista que contiene información sobre sus objetivos de inversión, plazos y nivel de comodidad con el riesgo. Usted y su asesor financiero seleccionan de una lista de fondos mutuos. Puede elegir PACE Multi Adviser (una amplia gama de fondos mutuos con o sin carga al valor del activo neto) o PACE Select Advisers (una lista refinada de los principales fondos sin carga que le ofrece UBS Global Asset Management). Sus fondos mutuos serán monitoreados continuamente por profesionales de investigación de UBS. recibiré estados de cuenta mensuales.
