¿Qué es una fecha de reinicio?
Una fecha de reinicio es un punto en el tiempo cuando la tasa de interés fija inicial de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) cambia a una tasa ajustable. Esta fecha es comúnmente de uno a cinco años a partir de la fecha de inicio de la hipoteca. Después de la fecha de reinicio inicial, la tasa de interés se vuelve variable y cambia de acuerdo con los términos establecidos en el contrato de crédito del prestatario.
En algunos préstamos ARM, la fecha de reinicio puede referirse a varias fechas a lo largo de la duración del préstamo cuando se restablece la tasa de interés del prestatario. Pueden ocurrir múltiples fechas de reinicio en préstamos que se reinician en un horario específico, generalmente una vez al año, mientras que en la porción de tasa variable del préstamo.
Las hipotecas de tasa ajustable generalmente tienen 3, 5 o 7 años a una tasa fija antes de ingresar un período de tasa variable en la fecha de reinicio.
Cómo una fecha de reinicio Trabajos
La fecha de reinicio es una característica importante de las hipotecas de tasa ajustable. Las hipotecas de tasa ajustable ofrecen a los prestatarios algunos de los beneficios de un producto de tasa fija y variable. La fecha de reinicio proporciona un momento definido en el que el inversor puede esperar que sus tasas comiencen a cambiar con el entorno del mercado. También puede referirse a un período de tiempo específico cuando el préstamo se restablece a lo largo de la duración de la tasa variable.
Los ARM son un tipo popular de producto hipotecario ofrecido por los prestamistas tradicionales. Pueden ser una alternativa a los préstamos hipotecarios convencionales estándar que requieren tasas fijas a lo largo de la duración del préstamo. Por lo general, los inversores elegirán préstamos ARM porque creen que las tasas caerán en el futuro.
Para llevar clave
- Para las hipotecas de tasa ajustable, la fecha de reinicio será el primer día en que la hipoteca comience a seguir una tasa de mercado ajustable (variable). En la fecha de reinicio, la tasa se establece de acuerdo con un índice predeterminado, más un diferencial. Las hipotecas de tasa ajustable generalmente están indexadas a la tasa LIBOR o al Tesoro de los Estados Unidos. Las estructuras de amortización para las hipotecas de tasa ajustable generalmente son las mismas que los préstamos de tasa fija; el único cambio es la tasa de interés.
Tipos de fechas de reinicio
Las hipotecas de tasa ajustable se estructuran con intereses de tasa fija en los primeros años del préstamo, seguidos por un período de tasa variable después de eso. En la porción de tasa fija de los préstamos, los prestatarios pagan una tasa fija con un calendario de amortización estándar. Los pagos están estandarizados para incluir el principal y los intereses de tasa fija.
Tasas variables
Una vez que un inversor alcanza la fecha de reinicio, el resto del préstamo se basa en una tasa variable. En la porción de tasa variable del préstamo, se cobrará una tasa de interés del prestatario con base en una tasa completamente indexada en lugar de una tasa fija.
En la aprobación inicial de un préstamo ARM, el asegurador determinará un margen ARM que se le cobrará al prestatario en función de su perfil de crédito y los términos del préstamo. El margen ARM se agrega a una tasa indexada después de la fecha de reinicio para determinar el interés del préstamo a tasa variable del prestatario.
En préstamos a tasa variable, el asegurador también determinará una tasa indexada. La tasa indexada es típicamente la tasa preferencial del banco, sin embargo, también puede ser comparada con la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o una tasa del Tesoro de los Estados Unidos. En la porción de tasa variable del préstamo, el interés del prestatario es igual a la tasa indexada más su margen ARM.
La porción de tasa variable de un préstamo ARM cambiará según la estructuración del préstamo. Algunos préstamos están estructurados para restablecer la tasa variable una vez al año, mientras que otros tienen una tasa variable abierta que cambia con el mercado en cualquier momento. Los prestamistas tienen una tecnología sofisticada que les permite crear cronogramas de amortización para préstamos ARM que abarcan pagos a tasa fija y variable. El cronograma de amortización del prestatario se ajustará de acuerdo con la tasa variable del préstamo y los pagos mensuales se calcularán en consecuencia.
Productos de préstamo ARM
Un préstamo ARM 5/1 tendrá una fecha de reinicio que comenzará cinco años después del préstamo inicial. Este préstamo pagaría intereses de tasa fija durante cinco años y luego se restablecería a una tasa variable, con fechas de restablecimiento posteriores programadas anualmente.
Un préstamo ARM 2/28 tendría una fecha de reinicio variable dos años después de los préstamos iniciales. Este préstamo comenzaría a pagar intereses de tasa variable en la fecha de reinicio de dos años con cambios de tasa variable que ocurran en cualquier momento durante los 28 años restantes en función de los cambios en la tasa indexada subyacente.
