¿Qué es un fondo minorista?
Un fondo minorista es un fondo de inversión con capital invertido principalmente por inversores individuales. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos comunes de fondos minoristas destinados a inversores comunes.
Estos pueden contrastarse con fondos institucionales que se dirigen a grandes cantidades en dólares de inversores profesionales o empresas de inversión, como pensiones o compañías de seguros.
Para llevar clave
- Los fondos minoristas son fondos de inversión destinados a inversores ordinarios, a diferencia de los inversores institucionales. Los fondos minoristas incluyen muchas clases de fondos mutuos y ETF disponibles para transacciones a través de corredores o directamente de la compañía de fondos. y puede cobrar una tarifa de administración más alta que los fondos institucionales, que tienen mínimos considerables. Los inversores minoristas pueden buscar cuadros de estilo y el prospecto de un fondo para ver si puede ser una opción apropiada para agregar a su cartera.
Los fundamentos de los fondos minoristas
Los fondos minoristas se dirigen a los intereses de inversión de inversores individuales. Los fondos mutuos cerrados y los fondos cotizados en bolsa son los dos tipos más comunes de fondos minoristas. Estos fondos no tienen clases de acciones y se negocian en el mercado abierto. Los fondos mutuos de inversión abierta gestionan colectivamente las inversiones de inversores minoristas e institucionales a través de varias clases de acciones. La mayoría de las clases de acciones en un fondo mutuo abierto están destinadas a inversores minoristas individuales. Los fondos mutuos abiertos no operan en intercambios con operaciones gestionadas por la compañía de fondos mutuos.
Los fondos minoristas no tienen requisitos específicos para inversores. De esa manera, difieren de otras ofertas de fondos en el mercado que exigen ciertos requisitos de los inversores. Los fondos de cobertura y las inversiones del mercado privado, por ejemplo, pueden requerir que un inversor esté acreditado con un patrimonio neto específico.
Las acciones institucionales, por otro lado, son una clase de acciones de fondos mutuos que solo están disponibles para inversores institucionales. Por lo general, tienen los índices de gastos más bajos entre todas las clases de acciones de un fondo mutuo, pero requieren una inversión mínima de $ 200, 000 o más y pueden requerir otras especificaciones para la inversión.
Objetivos del fondo minorista
Los activos minoristas representan una porción significativa de las inversiones totales del mercado. Las compañías de inversión ofrecen una amplia gama de objetivos de fondos minoristas en todo tipo de activos para inversores minoristas.
Para ayudar a los inversores a comprender y analizar mejor las inversiones de fondos minoristas, Morningstar desarrolló cajas de estilo para fondos de renta variable y de renta fija. El análisis de caja de estilo puede ayudar a los inversores a analizar e invertir en fondos minoristas con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad potencial. Los inversores minoristas pueden usar el análisis de caja de estilo para desarrollar una cartera diversificada de fondos minoristas en múltiples categorías de inversión a través de una cuenta de corretaje.
Inversión minorista de fondos
Los inversores individuales tienen una amplia gama de fondos minoristas para elegir. Si bien los fondos minoristas están abiertos a todos los inversores individuales, tienen ciertos costos de transacción e inversiones mínimas que deben considerarse.
Los inversores individuales pueden invertir en fondos minoristas a través de varios canales. Los fondos mutuos se negocian con la compañía de fondos o mediante un intermediario. Los fondos cerrados y los ETF pueden negociarse en el mercado abierto a través de un intermediario. Invertir a través de intermediarios requiere una diligencia debida cuidadosa. Los inversores incurrirán en cargos de ventas al realizar transacciones con corredores de servicio completo. Los cargos de ventas son determinados por la compañía del fondo y se detallan en el prospecto de un fondo. Pueden abarcar hasta el 6% de la inversión de un inversor por transacción.
Los corredores de descuento son a menudo una forma más rentable de intercambiar fondos mutuos. Los corredores de descuento a menudo cobran una tarifa de transacción con cada operación en bloque. Las compañías de fondos trabajan con todo tipo de corredores para determinar los niveles mínimos de inversión requeridos por un inversionista para la inversión. Las inversiones mínimas para fondos minoristas pueden variar de $ 100 a $ 10, 000.
