¿Qué es un fondo de valor estable?
Un fondo de valor estable es una cartera de bonos que están asegurados para proteger al inversor contra una disminución del rendimiento o una pérdida de capital. El propietario de un fondo de valor estable continuará recibiendo los pagos de intereses acordados independientemente del estado de la economía.
Dichos fondos son una opción en algunos planes de jubilación, como los planes de la compañía 401 (k).
Entendiendo el Fondo de Valor Estable
Los fondos de valor estable invierten en bonos gubernamentales y corporativos de alta calidad, a corto y mediano plazo. No son diferentes de cualquier fondo de bonos, excepto que están asegurados. Una compañía o banco de seguros tiene la obligación contractual de proteger a los inversores del fondo de cualquier pérdida de capital o interés.
Los bonos en dicho fondo a veces se denominan bonos "envueltos", en referencia al hecho de que están asegurados. El seguro se emite comúnmente en la forma de un llamado certificado de inversión garantizado sintético (GIC).
Un fondo de valor estable es inherentemente una inversión tan segura como un fondo del mercado monetario. Históricamente, dichos fondos proporcionan una tasa de rendimiento ligeramente mayor que los fondos del mercado monetario.
Pros y contras de los fondos de bonos estables
Los fondos de valor estable siguen siendo eso: estable. No crecen con el tiempo, pero tampoco pierden valor.
En tiempos de recesión o volatilidad del mercado de valores, los fondos de valor estable están garantizados. Si bien muchas otras inversiones caen en valor, el propietario de un fondo de bonos estables continúa recibiendo los pagos de intereses acordados y nunca pierde capital, independientemente del estado de la economía. El asegurador debe compensar al fondo por cualquier pérdida.
Cómo invertir en un fondo de bonos estables
Un fondo de valor estable es a menudo una opción de inversión en planes de jubilación calificados, como los planes 401 (k). Un fondo de valor estable también puede ser una alternativa atractiva a los vehículos de menor rendimiento, como los fondos del mercado monetario, para la parte de la cartera de un inversor que se utiliza para contrarrestar la volatilidad del mercado. Los fondos de valor estable pueden proporcionar los elementos esenciales de equilibrio y estabilidad en una cartera ponderada en inversiones de crecimiento.
Sin embargo, existe el peligro de que una cartera esté demasiado ponderada en inversiones de bajo rendimiento, como los fondos de valor estable. El inversor se arriesga a verse afectado por la inflación en el futuro. Un ingreso de jubilación que parece suficiente inicialmente puede volverse gradualmente inadecuado a medida que pasan los años y aumenta la inflación.
Para llevar clave
- Un fondo de valor estable es una cartera de bonos asegurados. Eso los hace tan seguros (generalmente) como los fondos del mercado monetario. Un fondo de valor estable es una opción en muchos planes de jubilación.
La mayoría de los asesores financieros profesionales recomiendan una cartera que es una combinación de inversiones seguras pero de bajo rendimiento e inversiones arriesgadas pero potencialmente gratificantes, con una ponderación gradual hacia la seguridad a medida que el inversor se acerca a la edad de jubilación.
Los inversores también deben verificar los gastos asociados con fondos de valor estable. Históricamente, sus tarifas han estado en el rango bajo en comparación con la mayoría de los fondos mutuos. Sin embargo, las compañías de seguros han aumentado sus tarifas debido a los riesgos percibidos de un mercado más volátil.
