Un préstamo de título de automóvil es un préstamo a corto plazo para el cual el vehículo del prestatario se utiliza como garantía. El plazo de reembolso típico es de 30 días y, a menos que esté restringido, la tasa de interés típica es del 250% al 400%. Los prestamistas en línea han cotizado tasas tan altas como 651% para préstamos sobre títulos de automóviles.
El monto del préstamo generalmente es de unos cientos de dólares, pero puede ser de unos pocos miles (el monto externo que puede obtener generalmente se limita a aproximadamente la mitad del valor del vehículo). Si el préstamo no se paga, el prestamista tiene derecho a tomar posesión y propiedad del vehículo del prestatario.
Muchos estados no permiten préstamos de título de automóvil porque se consideran un tipo de préstamo predatorio, lo que significa un producto de préstamo que es abusivo porque explota a los prestatarios que menos pueden pagar las tarifas y tasas muy altas. De hecho, los préstamos sobre títulos de automóviles están prohibidos en más de 20 estados, según el Centro de Préstamos Responsables. Otros estados imponen un límite de APR a la cantidad de prestatarios que pueden cobrar por este tipo de préstamo. Los defensores defienden los préstamos sobre títulos de propiedad como un producto financiero que satisface la necesidad de que los consumidores no tengan otro lugar al que recurrir para obtener un alivio rápido en efectivo.
Estados que permiten préstamos
Los préstamos sobre títulos de automóviles son legales en los siguientes estados, con varias limitaciones. Aquí se indican los límites de tasas y tasas de interés, pero algunos estados también imponen límites sobre el monto en dólares del préstamo, la duración del período de reembolso y cómo se maneja la refinanciación o "entrega" del préstamo. Estas leyes cambian periódicamente: si su estado no está en esta lista, verifique en línea para ver si los préstamos de título están permitidos.
- Alabama (300% APR) Arizona (204% APR en los primeros $ 500; 180% en los próximos $ 2, 000; 156% en los próximos $ 2, 500; 120% en el saldo restante) DelawareFlorida (30% APR) Georgia (300% APR para los primeros tres meses; 150% a partir de entonces; tasa de gravamen) IdahoIllinoisKentuckyMississippi (300% APR) MissouriMinnesotaMontanaNevadaNew Hampshire (300% APR; tasa de gravamen) Nuevo MéxicoOregonRhode Island Dakota del SurTennessee (costo limitado a 1/5 del monto del préstamo más 24% APR) Texas (120% APR) UtahVirginia (264% APR en los primeros $ 700; 216% en los siguientes $ 700; 180% en el saldo restante; tasa de gravamen) Wisconsin
Estados que permiten préstamos a través de lagunas
En algunos estados, los préstamos sobre títulos de automóviles se practican a través de lagunas legales que permiten variantes de estos préstamos. Esos estados incluyen:
- California (los préstamos superiores a $ 2, 500 no están sujetos a límites de préstamos pequeños) Kansas (los préstamos sobre títulos de automóviles se venden como líneas de crédito abiertas) Louisiana (los préstamos superiores a $ 350 y por más de dos meses no están sujetos a restricciones) Carolina del Sur (préstamos superiores a $ 600 no están sujetos a límites de préstamos pequeños)
Algunos estados han impuesto restricciones tan estrictas a los préstamos sobre títulos de automóviles que pocos prestamistas operan allí. Por ejemplo, en Florida, el APR está limitado al 30%.
Limitaciones de préstamos
Muchos estados tienen leyes vigentes que limitan el monto del préstamo y otros términos. Por ejemplo, en Illinois, el límite del préstamo es de $ 4, 000 y los pagos no pueden exceder el 50% de los ingresos brutos del prestatario. Además, el préstamo debe pagarse en cuotas iguales; Los prestamistas pueden no requerir un pago global. Además, el préstamo no se puede refinanciar a menos que se haya pagado al menos el 20% del saldo del principal, y el límite de refinanciamiento es el saldo pendiente (sin retiro de efectivo). Finalmente, los prestamistas deben informar a los prestatarios de sus derechos y responsabilidades, y de sus otras opciones para la gestión de la deuda.
Las regulaciones varían ampliamente de estado a estado y pueden haber cambiado. Los posibles prestatarios deben consultar con la oficina del fiscal general de su estado para conocer las normas y restricciones más actuales sobre los préstamos sobre títulos de automóviles. Para obtener más información, consulte Cómo obtener un préstamo de título de automóvil y préstamos de título de automóvil: ¿una buena opción para un efectivo rápido?
