Los fondos cotizados en bolsa (ETF) a continuación ofrecen inversiones diversificadas en bonos del gobierno europeo, con cobertura en países no europeos, particularmente Japón.
Los bonos del gobierno europeo conllevan más riesgo que los bonos del gobierno de los EE. UU. En el entorno actual del mercado porque muchos países de Europa están experimentando agitación. En todo el continente, el Brexit también está afectando las economías y las relaciones transfronterizas.
El Banco Central Europeo mantiene bajas las tasas de interés, pero ha comenzado a eliminar algunas medidas de flexibilización cuantitativa con planes para reducir las compras del Tesoro y posibles aumentos incrementales de las tasas en el horizonte. Esto conduce a una perspectiva más saludable para el mercado de bonos del gobierno europeo y específicamente para los países de la zona euro.
Hemos seleccionado cuatro de los principales ETF de bonos gubernamentales internacionales con una alta asignación a países europeos. Es probable que estos fondos se beneficien de las tendencias económicas positivas que afectan a Europa este año, pero por el momento, han sido planos para bajar. Los fondos se seleccionaron en función de la estabilidad a largo plazo y los activos bajo gestión. Los cuatro fondos son ligeramente más bajos hasta ahora en 2018. Todos los datos son del 16 de septiembre de 2018.
Bono del Tesoro Internacional de iShares
iShares International Treasury Bond (IGOV) es un ETF que mantiene bonos denominados en monedas locales. IGOV rastrea el índice S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US. Los países europeos representados en las tenencias del Fondo incluyen Italia, Reino Unido, Francia, Austria, Dinamarca, Portugal, Bélgica e Irlanda. No tiene parámetros específicos para la duración del vencimiento de los bonos.
Los activos bajo administración son de $ 886.05 millones. El precio actual es de $ 48.39. En 2017, el rendimiento de YTD para IGOV fue de 11.33%. Después de subir en la primera mitad de 2018, ha bajado un 2, 72%. Los retornos totales anualizados de uno, tres y cinco años son -2.64%, 2.75% y 0.43%.
iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF
Este ETF de iShares 1-3 Year International Treasury Bond (ISHG) busca hacer un seguimiento de los resultados de inversión del S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US 1-3 años. Al igual que el Índice, invierte en bonos del Tesoro de mercados desarrollados internacionales fuera de los Estados Unidos que tienen vencimientos de uno a tres años. Su principal asignación es para Japón, con el 21, 6% de la inversión del Fondo. Los países europeos completan el resto de las inversiones con altas asignaciones a Francia, Italia, Alemania, Bélgica, España y el Reino Unido.
Los activos bajo administración son de $ 77.84 millones. El precio actual es de $ 81.80. En 2017, el rendimiento anual de ISHG fue de 10.40%. Hasta ahora, en 2018, ha bajado un 2.70%. Los rendimientos totales anualizados de uno, tres y cinco años son -2.95%, 1.22% y -2.30%.
SPDR Bloomberg Barclays Corto Plazo Bono del Tesoro Internacional ETF
El SPDR Bloomberg Barclays a corto plazo International Treasury Bond ETF (BWZ) rastrea el índice Bloomberg Barclays 1-3 Year Global Treasury Ex-US Capped Index. Este fondo se enfoca en valores que tienen vencimientos de uno a tres años. Las participaciones en este fondo están denominadas en monedas locales. BWZ tiene exposición a Japón. Las inversiones en países europeos incluyen Alemania, Francia, España, Reino Unido, Bélgica e Italia.
Los activos bajo administración son de $ 265.72 millones. El precio actual es de $ 31.19. En 2017, el rendimiento anual de BWZ fue de 9.78%. Hasta ahora, en 2018, ha bajado un 2.70%. Los rendimientos totales anualizados de uno, tres y cinco años son -2.94%, 1.43% y -2.20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
El SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF fund (BWX) tiene una importante exposición europea. El Fondo también invierte en mercados emergentes y tiene inversiones en Japón y Canadá. Realiza un seguimiento del índice capsulado Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped. Sus inversiones en países europeos incluyen Italia, España, Bélgica, Francia, Austria y los Países Bajos. Es importante tener en cuenta que todas las inversiones del Fondo están denominadas en monedas locales, lo que significa que un dólar estadounidense débil podría ser una ventaja.
Los activos bajo administración son de $ 1.12 mil millones. El precio actual es de $ 27.47. En 2017, el rendimiento anual de BWX fue de 9.84%. Hasta ahora, en 2018, el ETF ha caído un 2, 34%. Los rendimientos totales anualizados de uno, tres y cinco años son -2.64%, 2.50% y 0.14%.
La línea de fondo
Los bonos del Tesoro Europeo informan sobre algunos de los principales rendimientos del mercado del Tesoro internacional. Invertir en bonos del gobierno europeo es indudablemente más riesgoso que invertir en bonos del gobierno de EE. UU. Sin embargo, a medida que se desarrollan las economías y las nuevas relaciones transfronterizas, podría haber algunos rendimientos decentes disponibles de estos cuatro ETF.
