La mayoría de los operadores técnicos en el mercado de divisas, ya sean novatos o profesionales experimentados, se han topado con el concepto de análisis de múltiples marcos de tiempo en sus estudios de mercado. Sin embargo, este medio bien fundado de leer gráficos y desarrollar estrategias es a menudo el primer nivel de análisis que debe olvidarse cuando un comerciante persigue una ventaja sobre el mercado.
Al especializarse como trader de día, trader de impulso, trader breakout o trader de riesgo de eventos, entre otros estilos, muchos participantes del mercado pierden de vista la tendencia más amplia, pierden niveles claros de soporte y resistencia y pasan por alto los niveles de entrada y parada de alta probabilidad., describiremos qué es el análisis de múltiples períodos de tiempo y cómo elegir los distintos períodos y cómo armarlo todo.
¿Qué es el análisis de múltiples marcos de tiempo?
El análisis de múltiples marcos de tiempo implica monitorear el mismo par de divisas en diferentes frecuencias (o compresiones de tiempo). Si bien no existe un límite real en cuanto a cuántas frecuencias se pueden monitorear o cuáles elegir, hay pautas generales que la mayoría de los profesionales seguirán.
Por lo general, el uso de tres períodos diferentes proporciona una lectura lo suficientemente amplia en el mercado, mientras que el uso de menos de esto puede dar lugar a una pérdida considerable de datos, y el uso más frecuente proporciona un análisis redundante. Al elegir las tres frecuencias de tiempo, una estrategia simple puede ser seguir una "regla de cuatro". Esto significa que primero debe determinarse un período de mediano plazo y debe representar un estándar sobre cuánto tiempo se mantiene el comercio promedio. A partir de ahí, se debe elegir un período de tiempo más corto y debe ser al menos un cuarto del período intermedio (por ejemplo, un gráfico de 15 minutos para el período de corto plazo y un gráfico de 60 minutos para el tiempo medio o intermedio marco). A través del mismo cálculo, el marco de tiempo a largo plazo debe ser al menos cuatro veces mayor que el intermedio (por lo tanto, de acuerdo con el ejemplo anterior, el gráfico de 240 minutos o cuatro horas redondearía las tres frecuencias de tiempo).
Es imprescindible seleccionar el período de tiempo correcto al elegir el rango de los tres períodos. Claramente, un operador a largo plazo que mantiene posiciones durante meses encontrará poco uso para una combinación de 15 minutos, 60 minutos y 240 minutos. Al mismo tiempo, un comerciante diario que mantiene posiciones durante horas y rara vez más de un día encontraría poca ventaja en los arreglos diarios, semanales y mensuales. Esto no quiere decir que el comerciante a largo plazo no se beneficiaría de mantener un ojo en el gráfico de 240 minutos o el comerciante a corto plazo de mantener un gráfico diario en el repertorio, pero estos deberían llegar a los extremos en lugar de anclar el Toda la gama.
Marco de tiempo a largo plazo
Equipado con la base para describir el análisis de múltiples marcos de tiempo, ahora es el momento de aplicarlo al mercado de divisas. Con este método de estudio de gráficos, generalmente es la mejor política comenzar con el marco de tiempo a largo plazo y trabajar hasta las frecuencias más granulares. Al observar el marco de tiempo a largo plazo, se establece la tendencia dominante. Es mejor recordar el adagio más usado en el comercio para esta frecuencia: "La tendencia es tu amiga".
Las posiciones no deben ejecutarse en este gráfico de gran angular, pero las operaciones que se toman deben estar en la misma dirección en que se dirige la tendencia de esta frecuencia. Esto no significa que no se puedan realizar operaciones contra la tendencia más amplia, sino que las que sí lo sean tendrán una probabilidad de éxito más baja y el objetivo de ganancias debería ser menor que si se dirigiera en la dirección de la tendencia general.
En los mercados de divisas, cuando el marco temporal a largo plazo tiene una periodicidad diaria, semanal o mensual, los fundamentos tienden a tener un impacto significativo en la dirección. Por lo tanto, un operador debe monitorear las principales tendencias económicas al seguir la tendencia general en este período de tiempo. Ya sea que la principal preocupación económica sea el déficit de cuenta corriente, el gasto del consumidor, la inversión empresarial o cualquier otro número de influencias, estos desarrollos deben ser monitoreados para comprender mejor la dirección en la acción del precio. Al mismo tiempo, tales dinámicas tienden a cambiar con poca frecuencia, al igual que la tendencia del precio en este período de tiempo, por lo que solo deben verificarse ocasionalmente.
Otra consideración para un marco de tiempo más alto en este rango es la tasa de interés. Parcialmente un reflejo de la salud de una economía, la tasa de interés es un componente básico en la fijación de precios de los tipos de cambio. En la mayoría de las circunstancias, el capital fluirá hacia la moneda con la tasa más alta en un par, ya que esto equivale a mayores rendimientos de las inversiones.
Marco de tiempo a mediano plazo
Aumentando la granularidad del mismo gráfico al marco de tiempo intermedio, se hacen visibles movimientos más pequeños dentro de la tendencia más amplia. Esta es la más versátil de las tres frecuencias porque se puede obtener un sentido de los marcos de tiempo a corto y largo plazo a partir de este nivel. Como dijimos anteriormente, el período de espera esperado para una operación promedio debería definir este ancla para el rango de tiempo. De hecho, este nivel debería ser el gráfico que se sigue con más frecuencia cuando se planifica una operación mientras la operación está activa y cuando la posición se acerca a su objetivo de ganancias o detiene la pérdida.
Marco de tiempo a corto plazo
Finalmente, las operaciones se deben ejecutar en el corto plazo. A medida que las fluctuaciones más pequeñas en la acción del precio se vuelven más claras, un operador está en mejores condiciones para elegir una entrada atractiva para una posición cuya dirección ya ha sido definida por los gráficos de frecuencias más altas.
Otra consideración para este período es que los fundamentos una vez más tienen una gran influencia sobre la acción del precio en estos gráficos, aunque de una manera muy diferente a la que tienen para el marco de tiempo más alto. Las tendencias fundamentales ya no son discernibles cuando los gráficos están por debajo de una frecuencia de cuatro horas. En cambio, el plazo a corto plazo responderá con una mayor volatilidad a los indicadores denominados movimiento del mercado. Cuanto más granular sea este período de tiempo más bajo, mayor será la reacción a los indicadores económicos. A menudo, estos movimientos bruscos duran muy poco tiempo y, como tales, a veces se describen como ruido. Sin embargo, un operador a menudo evitará realizar intercambios deficientes en estos desequilibrios temporales, ya que controlan la progresión de los otros plazos.
Poniendolo todo junto
Cuando se combinan los tres marcos de tiempo para evaluar un par de divisas, un operador mejorará fácilmente las probabilidades de éxito de una operación, independientemente de las otras reglas aplicadas para una estrategia. Realizar el análisis de arriba hacia abajo fomenta el comercio con la tendencia más amplia. Esto solo reduce el riesgo ya que existe una mayor probabilidad de que la acción del precio continúe eventualmente en la tendencia más larga. Aplicando esta teoría, el nivel de confianza en una operación debe medirse por la forma en que se alinean los plazos.
Por ejemplo, si la tendencia más grande es al alza pero las tendencias a mediano y corto plazo van hacia abajo, deben tomarse precauciones cortas con objetivos de ganancias razonables y paradas. Alternativamente, un operador puede esperar hasta que una onda bajista siga su curso en las tablas de frecuencias más bajas y esperar un buen nivel cuando los tres marcos de tiempo se alineen una vez más.
Otro beneficio claro de incorporar múltiples períodos de tiempo en el análisis de las operaciones es la capacidad de identificar lecturas de soporte y resistencia, así como niveles fuertes de entrada y salida. Las posibilidades de éxito de una operación mejoran cuando se sigue en un gráfico a corto plazo debido a la capacidad de un comerciante de evitar precios de entrada bajos, paradas mal ubicadas y / o objetivos irrazonables.
Ejemplo
Para poner esta teoría en acción, analizaremos el EUR / USD.
Figura 1: Frecuencia mensual durante un período de tiempo a largo plazo (10 años).
En la Figura 1 se eligió una frecuencia mensual para el marco de tiempo a largo plazo. De este gráfico se desprende que EUR / USD ha estado en una tendencia alcista durante varios años. Más precisamente, el par ha formado una línea de tendencia ascendente bastante consistente desde un mínimo bajo a fines de 2005. Durante unos meses, el lugar se alejó de esta línea de tendencia.
Figura 2: Una frecuencia diaria durante un período de tiempo a mediano plazo (un año).
Pasando al marco de tiempo a mediano plazo, la tendencia alcista general que se ve en el gráfico mensual aún es identificable. Sin embargo, ahora es evidente que el precio al contado ha roto una línea de tendencia diferente, pero notable, en aumento en este período y una corrección a la tendencia más grande puede estar en camino. Teniendo esto en cuenta, un comercio puede desarrollarse. Para tener la mejor oportunidad de obtener ganancias, una posición larga solo debe considerarse cuando el precio retrocede a la línea de tendencia en el marco de tiempo a largo plazo. Otra posible operación es acortar la ruptura de esta línea de tendencia a mediano plazo y establecer el objetivo de ganancias por encima del nivel técnico del gráfico mensual.
Figura 3: Una frecuencia a corto plazo (cuatro horas) durante un período de tiempo más corto (40 días).
Dependiendo de la dirección que tomemos de los gráficos de períodos más altos, el marco de tiempo más bajo puede mejorar el ingreso de un marco por un corto tiempo o monitorear la disminución hacia la línea de tendencia principal. En el gráfico de cuatro horas que se muestra en la Figura 3, un nivel de soporte en 1.4525 ha caído recientemente. A menudo, el soporte anterior se convierte en una nueva resistencia (y viceversa), por lo que se puede establecer un orden de entrada de límite corto justo por debajo de este nivel técnico y se puede colocar un tope por encima de 1.4750 para garantizar que la integridad del comercio debe moverse hacia arriba para probar el nuevo, corto tendencia a la baja a largo plazo.
La línea de fondo
El uso de análisis de múltiples marcos de tiempo puede mejorar drásticamente las probabilidades de hacer una operación exitosa. Desafortunadamente, muchos comerciantes ignoran la utilidad de esta técnica una vez que comienzan a encontrar un nicho especializado. Como hemos mostrado, puede ser hora de que muchos operadores novatos vuelvan a visitar este método porque es una forma sencilla de garantizar que una posición se beneficie de la dirección de la tendencia subyacente.
