¿Qué es un préstamo de título de automóvil?
Un préstamo de título de automóvil es un tipo de préstamo a corto plazo en el que el prestatario promete su automóvil como garantía. También se conocen como préstamos de título de auto.
Para obtener un préstamo sobre el título del automóvil, el prestatario debe ser propietario de su automóvil de forma gratuita y clara. Si el prestatario no paga el préstamo, el prestamista toma posesión del automóvil y puede venderlo para recuperar su inversión.
Para llevar clave
- Los préstamos sobre títulos de automóviles son préstamos garantizados a corto plazo que utilizan el automóvil del prestatario como garantía; están asociados con préstamos de alto riesgo, ya que a menudo involucran altas tasas de interés y prestatarios con calificaciones crediticias bajas. Algunas veces se requieren pasos adicionales para reducir la capacidad del prestamista. riesgo, como instalar rastreadores GPS en el automóvil para ayudar en la posible recuperación.
Comprender los préstamos de título de automóvil
Los préstamos sobre el título de automóviles generalmente se consideran un ejemplo de préstamos de alto riesgo. Esto se debe a que los usuarios de estos préstamos suelen ser prestatarios de bajos ingresos con calificaciones crediticias relativamente bajas. Debido a que se percibe que tienen un alto riesgo de incumplimiento, estos prestatarios a menudo no pueden obtener formas de financiamiento más tradicionales, como una línea de crédito personal (LOC). En consecuencia, los préstamos de título de automóvil generalmente tienen altas tasas de interés.
Los críticos de los préstamos sobre títulos de automóviles sostienen que son una forma de préstamos predatorios en los que los prestamistas buscan explotar la desesperación de los prestatarios y su falta de alternativas claras. Por otro lado, los defensores de la práctica argumentan que los prestamistas de títulos de automóviles tienen derecho a tasas de interés más altas y garantías debido al riesgo de incumplimiento más alto que el promedio asociado con los préstamos de alto riesgo.
Una de las prácticas controvertidas específicas asociadas con los préstamos de título de automóvil, y con los préstamos a corto plazo en general, es el uso de tasas de interés no anualizadas. Por ejemplo, si un prestamista anuncia un préstamo a 30 días con una tasa de interés del 10%, sin especificar si la tasa de interés es anualizada, el prestatario podría ser engañado para aceptar un préstamo extremadamente costoso. En algunos casos, estos errores pueden hacer que el prestatario pierda accidentalmente el título de su automóvil debido a que subestimó los costos de intereses al presupuestar el reembolso del préstamo.
Cuotas adicionales
Los préstamos de título de automóvil a menudo implican tarifas adicionales, que pueden aumentar significativamente el costo del préstamo. Si el prestatario no puede hacer sus pagos, puede optar por transferir el préstamo a un período de vencimiento recientemente extendido. En esas circunstancias, el nuevo préstamo probablemente implicaría tarifas adicionales, así como una tasa de interés más alta. Si el prestatario continúa sin poder pagar la deuda, el prestamista puede embargar y vender su automóvil.
Los préstamos de título de automóvil generalmente se hacen por sumas relativamente pequeñas, que oscilan entre unos pocos cientos y unos pocos miles de dólares. El saldo exacto se calcula en función del valor de mercado del automóvil que se está prometiendo como garantía, y el monto del préstamo a menudo oscila entre el 25% y el 50% del valor del automóvil.
Las solicitudes para préstamos de título de automóvil se pueden completar en línea o en una tienda. En cualquier caso, el solicitante deberá presentar prueba de su título del automóvil, su seguro de automóvil, su licencia de conducir y, por supuesto, el automóvil en sí. Dependiendo del prestamista, el prestatario también puede necesitar instalar un rastreador GPS en el automóvil, así como un dispositivo que deshabilite el encendido del automóvil si fuera necesario para que el prestamista recupere el vehículo.
Ejemplo del mundo real de un préstamo de título de automóvil
Mary perdió recientemente su trabajo y está luchando por encontrar los medios para pagar su próximo pago de alquiler. Como una solución a corto plazo, ella decide pedir prestado dinero usando un préstamo sobre el título de su automóvil, que tiene un valor de mercado actual de $ 2, 500. El proveedor del préstamo acuerda extenderle un préstamo sobre el título del automóvil por $ 1, 250.
En el proceso de solicitud, se le solicitó a Mary que proporcionara prueba de su título para el automóvil, así como documentación adicional. Se anunció que la tasa de interés era del 20% durante el plazo de un mes del préstamo, pero Mary cometió el error de suponer que la tasa de interés ya estaba anualizada. La verdadera tasa de interés anualizada era en realidad del 240%, mucho más de lo que Mary habría aceptado a sabiendas.
Al final del plazo de un mes, Mary tuvo que pagar $ 1, 500, significativamente más que los aproximadamente $ 1, 270 que esperaba. Dada su desesperada situación financiera, Mary no pudo encontrar los $ 230 adicionales y, por lo tanto, se vio obligada a perder el título de su automóvil.
