¿Qué es un préstamo de capital de trabajo?
Un préstamo de capital de trabajo es un préstamo que se toma para financiar las operaciones diarias de una empresa. Estos préstamos no se utilizan para comprar activos o inversiones a largo plazo y, en cambio, se utilizan para proporcionar el capital de trabajo que cubre las necesidades operativas a corto plazo de una empresa. Esas necesidades pueden incluir costos tales como nóminas, alquileres y pagos de deudas. De esta forma, los préstamos de capital de trabajo son simplemente préstamos de deuda corporativa que una empresa utiliza para financiar sus operaciones diarias.
Cómo funciona un préstamo de capital circulante
A veces, una empresa no tiene efectivo disponible o liquidez de activos para cubrir los gastos operativos diarios y, por lo tanto, obtendrá un préstamo para este propósito. Las empresas que tienen una alta estacionalidad o ventas cíclicas generalmente dependen de préstamos de capital de trabajo para ayudar con períodos de actividad comercial reducida.
Capital de trabajo
Muchas empresas no tienen ingresos estables o predecibles durante todo el año. Las empresas manufactureras, por ejemplo, tienen ventas cíclicas que corresponden a las necesidades de los minoristas. La mayoría de los minoristas venden más productos durante el cuarto trimestre, es decir, la temporada de vacaciones, que en cualquier otro momento del año.
Para suministrar a los minoristas la cantidad adecuada de productos, los fabricantes generalmente realizan la mayor parte de su actividad de producción durante los meses de verano, preparando inventarios para el impulso del cuarto trimestre. Luego, cuando llega el final del año, los minoristas reducen las compras de manufactura ya que se enfocan en vender a través de su inventario, lo que posteriormente reduce las ventas de manufactura.
Los fabricantes con este tipo de estacionalidad a menudo requieren un préstamo de capital de trabajo para pagar salarios y otros gastos operativos durante el período tranquilo del cuarto trimestre. El préstamo generalmente se paga cuando la compañía llega a su temporada alta y ya no necesita el financiamiento.
Los pagos atrasados en un préstamo de capital de trabajo pueden dañar el puntaje de crédito del propietario del negocio si el préstamo está vinculado a su crédito personal.
Los tipos de financiamiento incluyen un préstamo a plazo, una línea de crédito comercial o financiamiento de facturas, una forma de préstamo a corto plazo que un prestamista extiende a sus clientes comerciales en base a facturas impagas. Las tarjetas de crédito comerciales, que le permiten ganar recompensas, también pueden proporcionar acceso al capital de trabajo.
Pros y contras de un préstamo de capital de trabajo
El beneficio inmediato de un préstamo de capital de trabajo es que es fácil de obtener y permite a los dueños de negocios cubrir eficientemente cualquier brecha en los gastos de capital de trabajo. El otro beneficio notable es que es una forma de financiamiento de deuda y no requiere una transacción de capital, lo que significa que el propietario de un negocio mantiene el control total de su empresa, incluso si la necesidad de financiamiento es grave.
Algunos préstamos de capital de trabajo no están garantizados. Si este es el caso, no se requiere que una compañía otorgue ninguna garantía para garantizar el préstamo. Sin embargo, solo las empresas o propietarios de negocios con una calificación crediticia alta son elegibles para un préstamo no garantizado. Las empresas con poco o ningún crédito tienen que titulizar el préstamo.
Un préstamo de capital de trabajo garantizado que necesita garantía de activos puede ser un inconveniente para el proceso de préstamo. Sin embargo, existen otros posibles inconvenientes para este tipo de préstamo de capital de trabajo. Las tasas de interés son altas para compensar a la institución crediticia por el riesgo. Además, los préstamos de capital de trabajo a menudo están vinculados al crédito personal del propietario de un negocio, y cualquier pago atrasado o incumplimiento afectará su puntaje de crédito.
