La crisis financiera de 2008 afectó duramente a las pequeñas empresas, de hecho, más que a las grandes empresas. Muchas pequeñas empresas se hundieron o se vieron obligadas a despedir empleados, recortar gastos, detener los planes de expansión y encontrar nuevas formas de sobrevivir hasta que la crisis financiera se calmara. Ha pasado una década desde que comenzó la crisis. ¿Cómo han resistido las pequeñas empresas la tormenta?
Lo que la crisis financiera le hizo a las pequeñas empresas
El panorama de las pequeñas empresas ciertamente cambió durante la crisis y en la década que siguió.
Inauguración
El número de empresas creadas anualmente en la década anterior a la crisis financiera promedió 670, 000 al año, alcanzando un máximo de más de 715, 000 en 2006. Los números de inicio cayeron dramáticamente durante la crisis, alcanzando un mínimo en 2010 de 560, 000. Si bien ahora nacen nuevas pequeñas empresas, la tasa de creación de empresas aún no ha regresado a los niveles anteriores a la crisis.
Cierres de negocios
La crisis financiera obligó a muchas pequeñas empresas a cerrar. Entre diciembre de 2008 y diciembre de 2010, se hundieron alrededor de 1, 8 millones de pequeñas empresas. Las "muertes" de las pequeñas empresas en la actualidad han disminuido drásticamente debido al número de crisis financieras, con menos de 400, 000 cierres en 2014 (el último año para las estadísticas).
Despidos de empleados
Tradicionalmente, a las pequeñas empresas se les conoce como los "creadores de empleos" del país. Sin embargo, durante la crisis financiera, los despidos en las pequeñas empresas fueron dramáticos. En dos años (desde diciembre de 2007 hasta diciembre de 2009), se perdieron alrededor de 8, 7 millones de empleos. Según la Reserva Federal, los trabajadores de industrias que dependían de un alto financiamiento externo, como ciertos fabricantes, tenían más probabilidades de quedar desempleados durante la crisis financiera.
Creación de empleo
Durante la recesión, las pequeñas empresas no crearon empleos; perdieron empleos (disminuyeron 60% de los niveles previos a la recesión). Afortunadamente, ha habido una recuperación sólida en este frente. Las pequeñas empresas han vuelto a crear alrededor del 62% de todos los nuevos empleos. Y los propietarios de pequeñas empresas informan que encontrar empleados calificados hoy es su problema número uno.
El efecto sobre los préstamos comerciales
Antes de la crisis financiera, el número de préstamos comerciales a pequeñas empresas, la opción de préstamo tradicional, continuó creciendo a tasas de dos dígitos. Esto llegó a un punto muerto virtual durante la crisis financiera. De hecho, los préstamos de los grandes bancos a las pequeñas empresas de 2008 a 2011 fueron prácticamente inexistentes, mientras que los préstamos de los pequeños bancos disminuyeron drásticamente. La cantidad total de préstamos comerciales a pequeñas empresas entre el segundo trimestre de 2008 y el segundo trimestre de 2010 disminuyó en $ 40 mil millones.
Cambio porcentual promedio en la cantidad en dólares de préstamos para pequeñas empresas por bancos grandes y pequeños, 1995-2015
La economía comenzó a recuperarse en 2011 y 2012, pero no hubo una recuperación concurrente en los préstamos bancarios a pequeñas empresas. Según la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU., “La cantidad de originaciones de préstamos para pequeñas empresas se desplomó en más de la mitad durante la crisis y solo ha visto una recuperación muy limitada después de la crisis, dejando las originaciones de préstamos para pequeñas empresas un 40 por ciento por debajo de los niveles anteriores a la crisis."
Uno de los principales obstáculos para que las pequeñas empresas obtuvieran financiamiento comercial después de una crisis financiera fue la solvencia crediticia. En la mayoría de las situaciones, los préstamos a pequeñas empresas deben ser garantizados personalmente por los propietarios. Durante la crisis financiera, las finanzas personales de los propietarios se estiraron al máximo, con el resultado de que muchos experimentaron disminuciones en sus puntajes FICO personales. Esto ha significado que, aunque el negocio se haya recuperado, la capacidad de obtener préstamos comerciales respaldados por las garantías personales de los propietarios no ha sido tan fácil. Cuando los propietarios pudieron obtener dichos préstamos, las tasas de interés han sido más altas que para los propietarios con buenos puntajes FICO.
Afortunadamente, 10 años después, las cosas parecían haberse recuperado bien cuando se trata de préstamos para pequeñas empresas. Hoy, los programas de préstamos de la SBA se han ampliado, con más de $ 16 millones en préstamos 7 (a) (la opción de préstamo principal de la SBA) realizada en 2018. (Para obtener más información sobre los préstamos de la SBA, consulte Expandir su pequeña empresa con un préstamo de la SBA ). Las empresas tienen solicitudes de préstamos aprobadas a tasas impresionantes. Según el Índice de préstamos para pequeñas empresas Biz2Credit, que comenzó a rastrear los préstamos en enero de 2014, los bancos pequeños otorgaron el 49.7% de las solicitudes de financiamiento que recibieron en julio de 2018 (la cifra más alta para los bancos pequeños desde diciembre de 2014).
El auge de los préstamos alternativos
Antes de la crisis financiera, el término "préstamo alternativo" generalmente se limitaba a la factorización (un acuerdo de financiación en el que un factor esencialmente compra las facturas de una empresa con un descuento). Sin embargo, para satisfacer las necesidades de las pequeñas empresas que no tienen acceso al financiamiento tradicional durante la crisis financiera, algunas compañías comenzaron a ofrecer nuevas opciones de financiamiento.
Por ejemplo, los anticipos comerciales en efectivo (MCA) son similares a la factorización, pero se basan en las transacciones con tarjeta de crédito de una empresa. El costo efectivo de este método de financiamiento es muy alto, pero durante la crisis puede haber sido la única opción para ciertas compañías. El financiamiento de equipos, aunque no era nuevo, se hizo más popular durante la crisis financiera. Era una forma para que los vendedores vendieran sus productos a pequeñas empresas en condiciones de pago en un momento en que las compañías no podían encontrar otras formas de pagar la maquinaria necesaria u otros artículos. Y las cooperativas de crédito comenzaron a aumentar sus préstamos para pequeñas empresas en la medida permitida por la ley (desde 1998 hasta 2017 solo se les permitió prestar hasta el 12.25% de sus activos a pequeñas empresas). Estas opciones alternativas de préstamos continúan siendo utilizadas por las pequeñas empresas en la actualidad, con las tasas actuales de aprobación de préstamos entre los prestamistas alternativos actualmente en 56.5% y en las cooperativas de ahorro y crédito 40.3%.
Recaudación de fondos
Este método en línea de recaudar pequeñas cantidades de un gran número de personas ha florecido después de la crisis. El crowdfunding puede ser en forma de obsequios (p. Ej., Indiegogo, Kickstarter), préstamos (p. Ej., LendingClub) o capital (explicado a continuación). En 2012, el presidente Barack Obama firmó la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) para permitir a las pequeñas empresas aumentar el capital sin registrarse a través de la SEC. Esta opción de crowdfunding de capital tomó algunos años para ponerse en marcha debido a la necesidad de regulaciones de la SEC, pero ahora está en funcionamiento. (Consulte Comprender las reglas de la SEC sobre el crowdfunding de equidad ). Hay una serie de portales de crowdfunding de equidad que se pueden usar para aumentar los límites establecidos (por ejemplo, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
En la década posterior a la crisis financiera, la forma en que se hacen los negocios ha cambiado, con la tecnología ganando protagonismo. Las pequeñas empresas ahora están en sintonía con las opciones de financiamiento en línea, con un 21% que buscan prestamistas en línea en 2016 y un 24% en 2017.
Mirando hacia el futuro
El mejor efecto de la crisis financiera en las pequeñas empresas sería que aprendieron lecciones importantes sobre cómo vigilar su deuda, mantener riendas ajustadas al gasto y mantener el acceso al capital. Además, actualmente hay disponibles nuevas fuentes de asistencia financiera que no se habían soñado durante esa crisis, e incluso podrían introducirse nuevas. En la actualidad, la economía parece ser sólida y los pensamientos de otra recesión no ocupan un lugar destacado en la lista. ¿Quién sabe lo que se avecina?
