El comercio temprano a menudo dicta lo que es probable que ocurra en el transcurso de la sesión. Esto no significa que un comerciante pueda saber exactamente a dónde irá el mercado, sino que la información provista cerca de la apertura puede ayudar a determinar si es probable que el día sea variable, de tendencia, tranquilo o volátil. Al reunir ciertos tipos de información, un comerciante puede prepararse mejor para el resto del día.
Por qué los asuntos abiertos
La apertura es la primera oportunidad del operador para ver lo que puede contener el día de negociación (el mercado previo también proporciona pistas). La información de los mercados internacionales y de la noche a la mañana está siendo absorbida y actuada por grupos de comerciantes a medida que los mercados se dirigen a la apertura. Los inversores han leído las noticias durante la noche y han hecho sus pedidos a los corredores. Los traders profesionales están calculando cómo esto afectará los primeros minutos de la negociación, y los traders de fondos de cobertura y fondos mutuos están activamente involucrados o están en un segundo plano.
Para los comerciantes diarios, la interacción de estos grupos proporciona información valiosa, que puede ayudarlos a medida que avanza el día. Los comerciantes del día deben mirar:
- Cuánta actividad se está llevando a cabo (quién, cuánto y en qué dirección) Si hay confianza en la mudanza Dónde residen los posibles puntos de falla o aumento en el precio
Volumen
El volumen de apertura en la mañana siempre es alto en comparación con el resto del día, generalmente solo rivaliza con el volumen de cierre. Por lo tanto, el volumen de la mañana en comparación con el volumen intradía explica poco, debe compararse con otros volúmenes de apertura. Un mayor volumen generalmente significa una mayor volatilidad y un probable cambio mayor en el precio. El alto volumen en un índice o en una acción al inicio del día indica que las instituciones están involucradas y hay una mayor probabilidad de tendencias sostenibles diarias. El bajo volumen cerca de la apertura de una acción indica que se trata principalmente de comerciantes a corto plazo involucrados y, por lo tanto, es probable que el clima diario sea más un día variable.
Para obtener más información, un operador puede desear filtrar el volumen por tamaño. Mientras que los pedidos pequeños representan la mayoría de las transacciones en una acción, los pedidos grandes representan la mayor parte del volumen total. Si las grandes órdenes se mantienen en una dirección particular, es probable que sea una señal de tendencia. Las órdenes mínimas grandes indican movimientos más amplios. Los pedidos grandes que se envían a ambos lados del mercado indican un rango limitado a corto plazo, pero que se producirá un movimiento de tendencia (muy posiblemente agresivo) a medida que un lado conquista al otro. (Para lecturas relacionadas, consulte: Cómo usar la información privilegiada y la propiedad institucional ).
Lagunas y mercados internacionales
Los operadores pueden comenzar a ver el mercado previo y ver que los índices y las acciones ya se han alejado bastante del cierre anterior en noticias o correlaciones con otros mercados. Algunos mercados locales y globales se negocian fuertemente antes de la apertura oficial del mercado de valores. Los movimientos agresivos en estos mercados proporcionan información sobre lo que es posible a medida que se abre el mercado de valores. ¿Han tenido en cuenta las acciones los movimientos en oro, plata, bonos, petróleo, monedas y mercados bursátiles internacionales? ¿Estos mercados tuvieron rupturas o caídas severas? Si es así, es muy probable que vea que las acciones se ajusten de acuerdo con su correlación con esos mercados. Poca acción durante la noche o en otros mercados indica pasividad y, a menos que ocurra algo drástico durante el día, es probable que el día de negociación esté dominado por entornos de rango limitado.
Confirmación de movimientos
Un comerciante quiere poder obtener una idea de si un movimiento temprano del mercado es sostenible o si es probable que se retire, y hay muchas maneras de ayudar a determinarlo. Esto no solo ayudará al operador a realizar transacciones en esos movimientos, sino que también ayudará a determinar cómo será el tono general del día. Algunos operadores pueden mirar $ TICK, que es una medida de las acciones de NYSE en su oferta menos las acciones que cotizan a su precio de oferta. Es un buen indicador de la cantidad de acciones que participan en un movimiento, y cambios en el sentimiento extremadamente a corto plazo.
Los indicadores ligeramente menos sensibles que los comerciantes pueden usar son el volumen en balance (OBV), el flujo de dinero Chaikin o el índice de flujo de dinero. Estos indicadores utilizan cálculos ligeramente diferentes, pero ayudan a determinar si un movimiento de precios tiene una fortaleza subyacente. Los movimientos agresivos fuera de la apertura no acompañados de un volumen alto, o señales de confirmación de los indicadores, sugieren una eventual falla en el movimiento. Si los indicadores están en gran medida dentro de los rangos anteriores, espere que los movimientos de precios se vean limitados. (Para lecturas relacionadas, vea: Cómo usar el oscilador Chaikin ).
El nivel particular del indicador no es importante en este caso, más bien, es cómo está actuando el indicador en relación con la actividad reciente. Un pequeño cambio en los indicadores, o un movimiento en la dirección opuesta, con un gran cambio en el precio, significa una corrección probable. Si se confirma el movimiento del precio, es decir, si los indicadores se mueven con el precio, hay una mayor probabilidad de que el movimiento sea sostenible y una tendencia tenga una mayor probabilidad de continuar.
Niveles técnicos
Incluso antes de que comience el día, un comerciante debe dibujar líneas de soporte y resistencia, incluidas líneas horizontales y líneas de tendencia (inclinadas). ¿La bolsa o el mercado han estado en un rango últimamente o han estado en tendencia? ¿Estamos cerca del soporte y la resistencia? Al dibujar las líneas de soporte y resistencia de antemano, un operador tendrá una mejor comprensión de cómo es probable que se desarrolle el día cuando comience el comercio. (Para lecturas relacionadas, consulte: Conceptos básicos de soporte y resistencia ).
Si el mercado ha estado en un rango y abre un rango medio, se puede esperar más de lo mismo. Si el mercado abre cerca, o incluso por encima o por debajo, de resistencia o soporte, entonces las confirmaciones y el volumen se vuelven muy importantes.
Trazar niveles técnicos también ayudará durante todo el día. A medida que se acercan los niveles, los operadores pueden determinar si otros factores del mercado apuntan hacia una ruptura legítima o si el precio se retirará del nivel en función de los métodos antes mencionados.
La línea de fondo
Ninguna pieza proporciona toda la información que necesitamos, más bien, todos estos elementos trabajan juntos para ayudarnos a determinar el tipo de día que es probable que sea en los mercados. Al observar los mercados internacionales, así como otras clases de bienes y activos altamente negociados, podemos ver si ya ha habido movimientos que vale la pena señalar. Los primeros momentos de negociación proporcionan mucha información. Si un comerciante analiza esa información de cerca, obtendrá información sobre si es probable que el día sea plano o de tendencia, volátil o sedado. (Para más información, consulte: Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias comerciales ).
