¿Qué es un científico espacial?
Científico de cohetes es un término acuñado por los comerciantes tradicionales para una persona con antecedentes en investigación estadística y matemática que realiza un trabajo cuantitativo en inversión y finanzas. El término data de la década de 1970 y se usó con la boca abierta cuando las firmas de Wall Street comenzaron a emplear investigadores sin antecedentes financieros o comerciales para usar computadoras para llevar a cabo una amplia investigación cuantitativa junto con analistas de valores tradicionales.
DESGLOSE Científico de cohetes
Wall Street expandió su dependencia de estos especialistas, típicamente denominados "quants", a medida que las finanzas y el comercio se volvieron muy automatizados y aumentó el acceso a los grandes datos. Si bien la investigación cuantitativa se puede aplicar a cualquier estilo de inversión, es decir, crecimiento o valor, su aplicación en la industria de valores se ha expandido junto con el aumento de la inversión de factores. Inicialmente considerado como un enfoque separado para la inversión que ayudaría a reducir la emoción humana en la toma de decisiones, los métodos cuantitativos ahora se utilizan en toda la industria y se incluyen dentro, en lugar de por separado, de la mayoría de las estrategias de inversión.
El análisis cuantitativo es ahora la norma
Un primer ejemplo del uso de los científicos de cohetes en la gestión de activos sería cuando un comerciante exitoso quisiera cuantificar sus ideas de inversión y probar la efectividad potencial de una estrategia en el futuro. Habiendo seleccionado valores de valores tradicionalmente, por ejemplo, basándose en una estrategia fundamental, un gerente puede contratar un Ph.D. con experiencia en física teórica para crear un modelo que pruebe la contribución a los rendimientos de cientos o miles de factores y correlaciones durante largos períodos de tiempo en múltiples escenarios de mercado. A medida que el quant construye modelos complejos para el backtesting de la estrategia del gerente, también aprende sobre el negocio de inversión, evolucionando potencialmente de científico de cohetes a analista de valores y gerente de cartera.
En las últimas décadas, los quants han sido fundamentales para el desarrollo de productos sintéticos y derivados, incluidos los swaps. Los modelos utilizados por los robo advisors para crear carteras de inversión y proporcionar asesoramiento también se basan en investigaciones financieras cuantitativas. La medida en que la inversión cuantitativa y de factores puede contribuir a la volatilidad potencial del mercado al evitar los controles y equilibrios de la toma de decisiones humanas sigue siendo un tema de intenso debate.
