DEFINICIÓN de retorno ajustado a la carga
Un rendimiento ajustado por carga es el rendimiento de la inversión en un fondo mutuo ajustado por cargas y otros cargos específicos, como las tarifas 12b-1. Las cargas o tarifas cobradas por algunos fondos mutuos para la comercialización o compra y venta de acciones, son como todas las demás tarifas de inversión, ya que tienen un efecto significativo en los rendimientos de un inversor.
DESMONTAJE Retorno ajustado por carga
Un rendimiento ajustado por carga es la cantidad de rendimiento que ve un inversor. Esto se calcula después de que las comisiones de inversión cobradas por comprar y vender acciones de fondos mutuos se restan de los rendimientos de inversión. Si un inversor pone $ 6, 000 en un fondo mutuo sin carga y obtiene un rendimiento del 10 por ciento el primer año, ha ganado $ 600 si decide cobrar. Pero si el fondo mutuo cobra una carga inicial del 1 por ciento para comprar acciones, el inversor perdería $ 60 cuando compró, dejando $ 5, 940 para invertir. El mismo 10 por ciento de rendimiento le daría solo $ 594.
Fondos activos y rendimiento ajustado a la carga
Los fondos indexados no cobran una tarifa solo por invertir en sus fondos. Los fondos mutuos administrados activamente sí cobran a los inversores una tarifa, comúnmente conocida como carga frontal, solo por invertir en sus fondos. Algunos fondos mutuos administrados activamente cobran otros tipos de tarifas, como cargas de fondo o tarifas de comercialización y distribución, que pueden o no aplicarse dependiendo de si un inversor retira toda o parte de su inversión en el fondo antes de un período específico.
Muchos inversionistas abogan por apegarse a los fondos mutuos que no tienen cargas, no tienen tarifas 12b-1 y bajos índices de gastos.
Tasas y cargas del fondo indexado
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un índice de mercado, como el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo indexado proporciona una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o estándares específicos (p. Ej., Gestión eficiente de impuestos o reducción de errores de seguimiento) que permanecen en su lugar sin importar el estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de dicha estrategia es la menor relación de gastos de gestión en un fondo indexado. Dado que los índices de gastos se reflejan directamente en el rendimiento de los fondos, los fondos administrados activamente y sus índices de gastos más altos están automáticamente en desventaja para los fondos indexados. Como resultado, muchos fondos administrados activamente luchan por mantenerse al día con sus puntos de referencia. Para el período de cinco años que finalizó en 2015, el 84 por ciento de los fondos de gran capitalización generó un rendimiento inferior al S&P 500. En el período de 10 años que finalizó en 2015, el 82 por ciento de los fondos de gran capitalización no logró superar el índice.
