¿Qué es el Mercado de Transferencia de Riesgo Alternativo (ART)?
El mercado de transferencia de riesgos alternativos (ART) es una parte del mercado de seguros que permite a las compañías comprar cobertura y transferir riesgos sin tener que usar un seguro comercial tradicional. El mercado alternativo de transferencia de riesgos incluye grupos de retención de riesgos (RRG), así como grupos de seguros y aseguradoras cautivas.
DESGLOSE DEL MERCADO DE TRANSFERENCIA DE RIESGO ALTERNATIVO (ART)
El mercado de transferencia de riesgo alternativo se divide en dos segmentos principales: transferencia de riesgo a través de productos alternativos y transferencia de riesgo a través de operadores alternativos. Transferir el riesgo a operadores alternativos implica encontrar organizaciones, tales como aseguradoras cautivas o grupos, que estén dispuestas a asumir parte del riesgo del asegurador por una tarifa. La transferencia de riesgos a través de productos alternativos implica la compra de pólizas de seguro u otros productos financieros como valores.
Las empresas tienen varias opciones a la hora de elegir un operador alternativo para ajustar la cantidad de riesgo que tienen en su cartera. La mayor parte del mercado de operadores alternativos se compone de autoseguro, que, si bien aún está regulado por las comisiones estatales de seguros, permite a la compañía reducir costos y agilizar el proceso de reclamos. Esto se debe a que el autoseguro elimina algunos de los costos que las aseguradoras comerciales transfieren a los asegurados. Las coberturas comunes entre las autoaseguradoras incluyen la compensación de los trabajadores, la responsabilidad general y la responsabilidad por daños a vehículos y daños físicos. A pesar de que tanto la compensación de los trabajadores como la responsabilidad del automóvil están fuertemente reguladas por los diversos estados, el crecimiento del autoseguro en estas dos líneas ha continuado. Dado que el autoseguro generalmente se asocia con la rentabilidad y un mayor control de pérdidas.
Los grupos de retención de riesgos y los seguros cautivos tienden a ser más populares entre las grandes corporaciones. Las agrupaciones son más utilizadas por las empresas que enfrentan el mismo riesgo, ya que les permite agrupar recursos para proporcionar cobertura de seguro. Las piscinas también suelen asociarse con grupos de entidades gubernamentales que se unen para cubrir riesgos específicos. Con mayor frecuencia, se han establecido grupos para hacer frente a la cobertura de compensación para trabajadores. Dado que la compensación de los trabajadores es una de las líneas de cobertura más problemáticas, el interés en los grupos debe continuar.
Otras opciones de mercado alternativas de transferencia de riesgos
Varios productos de seguros están disponibles en el mercado ART. Varias de estas opciones, como el capital contingente, los derivados y los valores vinculados a seguros, están estrechamente asociados con las emisiones de deuda y bonos, ya que implican la emisión de un bono. Los ingresos de la emisión de bonos se invierten para aumentar la cantidad de fondos disponibles para cubrir pasivos, mientras que los tenedores de bonos reciben intereses. La titulización implica agrupar el riesgo de una o más empresas y luego vender ese riesgo a los inversores que estén interesados en obtener exposición a una clase de riesgo particular.
