Tabla de contenido
- Acciones con opciones sobre ellas
- Usar opciones de equidad
El comercio de opciones se ha vuelto cada vez más popular entre los inversores minoristas a medida que se dan cuenta de las diferentes formas en que las opciones se pueden utilizar para generar ganancias. Lo interesante de las estrategias de opciones es que los inversores pueden usarlas en todo tipo de condiciones de mercado; La pregunta principal es qué valores se deben utilizar al implementar una determinada estrategia.
Para llevar clave
- Las opciones de negociación de acciones se pueden usar de formas versátiles, desde la cobertura y la difusión hasta la especulación. Sin embargo, no todas las acciones tienen opciones disponibles para la negociación. Puede determinar si una acción tiene opciones listadas consultando con su corredor, con un intercambio de opciones, o con el consejo de industria de opciones.
Acciones con opciones sobre ellas
Muchos operadores de opciones principiantes descubren rápidamente que no todos los valores tienen una cadena de opciones asociada a ellos. Esto significa que puede que no haya opciones disponibles para comprar o vender en un determinado valor, dejando al inversor sin otra opción que comprar o vender el instrumento subyacente para obtener exposición. Los intercambios requieren que se cumplan los criterios mínimos de listado antes de agregar opciones. Por ejemplo, según las reglas establecidas en el Chicago Board Options Exchange (CBOE), hay cuatro criterios que una empresa pública debe cumplir antes de que las opciones de sus acciones puedan negociarse en el intercambio de opciones:
- El valor accionario subyacente debe cotizar en NYSE, AMEX o Nasdaq. El precio de cierre debe tener un precio mínimo por acción para la mayoría de los días de negociación durante los tres meses calendario anteriores. La compañía debe tener al menos 7, 000, 000 acciones públicas. La empresa debe tener al menos 2.000 accionistas.
Si una empresa no cumple con ninguno de estos criterios, los intercambios de opciones como el Chicago Board Options Exchange no permitirán que se negocien opciones sobre el valor subyacente. Además, debido a la segunda condición mencionada anteriormente, una empresa no puede tener opciones negociadas hasta al menos tres meses después de su fecha de oferta pública inicial. (Para obtener más información sobre este tema, consulte nuestro artículo: ¿Qué requisitos debe cumplir una empresa antes de que los intercambios permitan el intercambio de opciones sobre la empresa? )
La forma más fácil de averiguar qué valores tienen opciones es verificar directamente con su corredor, lo cual es particularmente fácil si usa un corredor en línea. Muchas de estas plataformas tienen una cadena de opciones o una función de serie de opciones que le permite buscar las opciones en una acción, si hay alguna.
También puede visitar los sitios web de los intercambios donde se negocia la mayoría de las opciones de capital. La cotización en bolsa ha crecido enormemente en los últimos años, con las operaciones primarias actuales en Boston Options Exchange (BOX), CBOE, incluyendo CBOE BZX, C2 y EDGX Options Exchanges; Intercambios de opciones MIAX y MIAX PEARL, opciones Nasdaq BX, MRX y GEMX; la Bolsa Internacional de Valores (ISE); La Bolsa de Filadelfia (PHLX), NYSE American Options (AMEX) y NYSE Arca Options. Cada sitio web tiene un directorio de opciones que están disponibles para negociar en ese intercambio dado. Por ejemplo, puede hacer clic aquí para ir al directorio de símbolos para ver las opciones enumeradas en CBOE Exchange Inc..
El Consejo de la Industria de Opciones (OIC) es otro recurso para encontrar series de opciones. La OIC es una cooperativa formada en 1992 por las bolsas de opciones de EE. UU. Y la Corporación de compensación de opciones (OCC) para educar a los inversores y asesores financieros sobre los beneficios y riesgos de las opciones de acciones negociadas en bolsa.
Usar opciones de equidad
Las opciones de renta variable se derivan de un único valor de renta variable. Los inversores y los comerciantes pueden usar las opciones de acciones para tomar una posición larga o corta en una acción sin comprar o poner en corto la acción. Esto es ventajoso porque tomar una posición con opciones le permite al inversionista / comerciante un mayor apalancamiento ya que la cantidad de capital necesaria es mucho menor que una posición abierta o larga simple en el margen. Los inversores / comerciantes pueden, por lo tanto, beneficiarse más de un movimiento de precios en las acciones subyacentes.
Por ejemplo, comprar 100 acciones de una acción de $ 10 cuesta $ 1, 000. Comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 10 solo puede costar $ 0.50, o $ 50 ya que una opción controla 100 acciones ($ 0.50 x 100 acciones). Si las acciones se mueven hasta $ 11, la opción vale al menos $ 1, y el operador de opciones dobla su dinero. El operador bursátil gana $ 100 (la posición ahora vale $ 1, 100), que es una ganancia del 10% sobre los $ 1, 000 que pagaron. Comparativamente, el operador de opciones tiene un mejor rendimiento porcentual.
Si las acciones subyacentes se mueven en la dirección equivocada y las opciones se quedan sin dinero en el momento de su vencimiento, dejan de tener valor y el operador pierde la prima que pagó por la opción.
Otra técnica popular de opciones de acciones son los diferenciales de opciones de negociación. Los operadores toman combinaciones de posiciones de opciones largas y cortas, con diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento, con el fin de extraer ganancias de las primas de opciones con un riesgo mínimo.
