Wall Street surgió en junio. El índice S&P 500 registró su mejor rendimiento para el mes desde 1955, agregando 6.9%, mientras que su contraparte industrial, el Dow Jones Industrial Average (DJIA), registró una ganancia de 7.2% para registrar su junio más impresionante desde 1938.
El desempeño estelar del mes pasado incluso llevó al presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, a tomar algo de crédito por el boyante mercado de valores. "El Mercado de Valores se dirige a uno de los mejores meses (junio) en la historia de nuestro país. ¡Gracias, señor presidente!", Tuiteó.
Curiosamente, junio fue el peor mes en el primer semestre para el S&P 500 entre 1950 y 2017, cayendo un promedio de 0.06%, según el Stock Alder de Stock Trader. Julio, por otro lado, fue uno de los mejores meses del año del índice durante el período, con un aumento promedio del 1%. Esto plantea la pregunta: dado que junio fue un mes tan atípico para el mercado este año, ¿julio también romperá las estadísticas a largo plazo y tendrá un caso de tristeza del verano?
Desde una perspectiva técnica, los gráficos de los tres fondos cotizados en bolsa (ETF) que se analizan a continuación, que se mueven en la dirección opuesta al mercado, respaldan de alguna manera esta tesis contraria. Cada uno de ellos se encuentra cerca de niveles de soporte significativos, con indicadores clave que muestran condiciones de sobreventa severas que podrían prevenir una venta de este mes. Veamos los detalles de cada fondo y analicemos varias jugadas comerciales.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)
Formado en el apogeo de la crisis financiera de 2008, el ETF Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) busca ofrecer tres veces el rendimiento diario inverso del índice S&P 500. El fondo de $ 427.82 millones utiliza una combinación de acuerdos de swap, contratos de futuros y posiciones cortas para proporcionar su exposición apalancada. SPXS se adapta a los comerciantes a corto plazo con su estrecho margen del 0, 05% y una facturación diaria de más de 7, 5 millones de acciones. Su comisión de administración del 1.08% se ubica justo por encima del promedio de la categoría del 0.94%, pero sigue siendo competitiva para un fondo orientado. El ETF reequilibra diariamente, lo que hace que los retornos superiores a un día estén sujetos a los efectos de la capitalización. A partir del 5 de julio de 2019, SPXS emite un rendimiento de dividendos del 1, 56% y ha caído un 21% en el último mes a medida que el mercado se ha recuperado.
Las acciones del ETF han formado un amplio patrón de caída de cuña en los últimos nueve meses para establecer importantes zonas de soporte y resistencia. Más recientemente, el precio ha disminuido hacia la línea de tendencia más baja del patrón, proporcionando un punto de entrada de alta probabilidad para los comerciantes. Considere esperar una reversión de precios, como un patrón envolvente alcista, antes de comprometer capital. Aquellos que toman una posición deben buscar obtener ganancias cerca de la línea de tendencia superior del patrón de cuña en $ 20.50. Administre el riesgo estableciendo una orden de stop-loss justo debajo de la vela de entrada y moviéndola al punto de equilibrio si el precio sube por encima del promedio móvil simple (SMA) de 50 días.
ProShares Short Dow30 ETF (PERRO)
Con activos netos de $ 220.35 millones, el ETF ProShares Short Dow30 (DOG) tiene como objetivo devolver resultados de inversión correspondientes al rendimiento diario inverso de DJIA, un índice que rastrea 30 grandes empresas públicas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el NASDAQ. El margen promedio del 0, 02% y una liquidez en volumen de dólares de $ 32 millones lo convierten en un instrumento adecuado para aquellos que buscan atrapar movimientos intradía o una venta masiva durante varios días en acciones como The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT), y The Coca-Cola Company (KO). DOG ofrece un rendimiento de dividendos del 1, 44% y ha estado a la altura de su símbolo de cotización en términos de rendimiento, con un retorno de -7, 18% durante el último mes al 5 de julio de 2019.
Al igual que SPXS, las acciones de DOG han oscilado dentro de una cuña descendente que marca las áreas de compra y venta adecuadas en el gráfico. Aquellos que quieran comprar el fondo deben buscar un punto de entrada cercano a la línea de tendencia más baja del patrón que brinde un soporte crucial en $ 52. Las posibilidades de una reversión al alza aumentan significativamente a este nivel dado que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra justo por encima del umbral de sobreventa en 30. Los operadores deben colocar una orden de toma de ganancias cerca de $ 56, donde el precio probablemente encuentre resistencia por la caída línea de tendencia superior del patrón de cuña, así como de la SMA de 200 días. Coloque una parada dentro de un punto del precio de entrada para limitar las pérdidas.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Creado a mediados de la década de 2000, el ETF ProShares Short QQQ (PSQ) tiene la intención de ofrecer rendimientos similares al rendimiento diario inverso del índice NASDAQ 100, un índice de referencia no financiero que incluye empresas de diversas industrias, incluida la tecnología, la biotecnología, el comercio minorista, industrial, y asistencia sanitaria, entre otros. El ETF mantiene bajos los costos de negociación con más de 2 millones de acciones negociadas diariamente y un diferencial promedio de solo 0.03%. Su índice de gastos del 0, 95% no es exactamente bajo, pero no debería afectar demasiado las estancias a corto plazo. A partir del 5 de julio de 2019, el PSQ rinde un 1, 57% y ha caído un 8, 60% en el último mes.
El precio de las acciones de PSQ se recuperó hasta la SMA de 200 días en mayo en medio de la venta masiva del mercado. Sin embargo, desde entonces, el fondo se ha desplomado hacia su mínimo de finales de abril que ahora actúa como un área crucial de apoyo en el nivel de $ 27.50. Los operadores que compran aquí deben anticipar un movimiento de regreso al máximo de principios de junio a $ 31.17. Puede ser prudente esperar una reversión intradía para evitar atrapar un cuchillo que cae y confirmar un sentimiento cambiante. Manténgase alejado de la configuración si el precio del fondo cierra más de un dólar por debajo del mínimo anterior de YTD en $ 27.58.
StockCharts.com
