El cuarto trimestre comienza la próxima semana, con los inversores luchando por encontrar acciones que paguen las facturas hasta fin de año. Las jugadas de acciones más populares podrían no funcionar durante este período, con la incertidumbre de las conversaciones comerciales que mantienen un control sobre la mayoría de S&P 500 y otros componentes de primera clase. De hecho, los jugadores del mercado pueden necesitar un poco de tarea esta vez, en lugar de lanzar un dardo en un tablero de dardos y comprar lo que sea que golpee.
Los ciclos de resistencia relativos proporcionan una alternativa confiable cuando el análisis de existencias tradicional no funciona, concentrándose únicamente en cuestiones que han alcanzado lecturas técnicas muy sobrevendidas en gráficos a largo plazo. Los "cruces alcistas" en estas jugadas a menudo deprimidas desencadenan fuertes señales de compra que predicen al menos seis a nueve meses de fortaleza relativa, un marco de tiempo perfecto para el período previo al primer trimestre de 2020.
Estas señales son especialmente potentes cuando la acción del precio coopera, con descensos en los niveles de soporte a largo plazo que pueden incluir promedios móviles y retrocesos de Fibonacci. Sin embargo, tenga en cuenta que el cuarto trimestre también marca la temporada de ventas de pérdida de impuestos, en la que muchos inversores abandonan a sus empleados más débiles para compensar las ganancias de capital. Las acciones que cotizan cerca de los mínimos de 2019 serán vulnerables a la presión de venta en este momento, así que sea selectivo al utilizar esta estrategia.
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Las acciones de Eli Lilly and Company (LLY) alcanzaron un máximo de $ 109 en 2000, marcando un máximo que no fue cuestionado hasta el cuarto trimestre de 2018 cuando estalló la acción, produciendo un avance de tendencia que registró un máximo histórico en $ 132 en marzo 2019. La corrección posterior alcanzó el apoyo inicial en julio, generando dos pruebas y un rebote en septiembre que ha provocado un cruce alcista en el oscilador estocástico mensual en el nivel de sobreventa más profundo en 11 años.
La acción del precio confirmará la ruptura de 2018 con un repunte por encima del pico del primer trimestre, lo que debería ser relativamente fácil porque hay poca resistencia por encima. El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) ha alcanzado el nivel más alto desde marzo, proporcionando un viento de cola que podría presagiar un avance de tendencia hacia $ 150 en los próximos meses. Los accionistas también pueden cobrar una rentabilidad por dividendo a plazo del 2, 20% mientras esperan precios más altos.
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ConocoPhillips (COP) completó una copa de seis años y un patrón de manejo con resistencia a mediados de los $ 70 y estalló en el segundo trimestre de 2014, ingresando a un avance de tendencia vertical que registró un máximo histórico de $ 87.09 solo tres meses después. La recesión posterior falló la ruptura en el cuarto trimestre, generando una fuerte tendencia bajista que continuó hasta el mínimo de siete años de febrero de 2016 en los bajos $ 30.
La ola de recuperación en octubre de 2018 terminó dentro de los siete puntos del máximo anterior, dando paso a una desaceleración que alcanzó la zona de sobreventa en junio de 2019. Cruzó a un ciclo de compra a largo plazo el mes pasado, prediciendo una fortaleza relativa hasta fin de año, mientras que la acción avanza a través de un mes alcista exterior en el promedio móvil exponencial de 200 meses (EMA). Esta simetría técnica aumenta las probabilidades de un fuerte repunte que alcanza las líneas de tendencia roja y azul, así como el máximo de 2018.
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El componente Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) registró un máximo de varios años en $ 51.60 en 2006 y se vendió a los $ 20 durante el colapso económico de 2008. Una fuerte ola de recuperación completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2013, produciendo una tendencia alcista que registró un máximo histórico en $ 97.30 en agosto de 2015. La acción ha estado perdiendo terreno desde ese momento, finalmente llegando a la confluencia del soporte de ruptura, el EMA de 200 meses y el nivel de retroceso de liquidación de.618 en mayo de 2019.
Una nueva prueba de agosto encontró compradores dispuestos, antes de un fuerte rebote que ha provocado un cruce alcista desde el nivel de sobreventa más profundo desde 1972. En conjunto con un precio de reversión casi perfecto, la acción ahora podría embarcarse en una recuperación de varios años que tiene el potencial alcanzar nuevos máximos, especialmente con la tendencia del Dow Jones Industrial Average de transformar a los rezagados en líderes del mercado, y viceversa.
La línea de fondo
Estas fichas azules se han cruzado en ciclos de compra a niveles técnicos muy sobrevendidos, prediciendo una fortaleza relativa y al alza durante el cuarto trimestre.
