En un mundo de inversión que propugna docenas de estrategias y metodologías diferentes para generar ganancias, la inversión en dividendos sigue siendo una de las mejores formas de acumular riqueza a largo plazo. Las compañías que pagan dividendos regulares a menudo generan suficientes ingresos y flujo de efectivo para compartir estas ganancias regularmente con los inversores. Si bien las acciones de alto crecimiento como Netflix y Amazon reciben mucha atención, los dividendos aún generan aproximadamente un tercio del rendimiento total de una inversión, proporcionando un flujo regular de ingresos que debería continuar a pesar de las fluctuaciones a corto plazo en el mercado.
A menudo se reconoce que los dividendos provienen de compañías grandes y mejor establecidas, pero cualquier compañía que tenga el efectivo disponible en su balance puede pagar dividendos. Las empresas jóvenes o de rápido crecimiento tienden a tomar el efectivo disponible que tienen y reinvertirlo en sus negocios para impulsar un mayor crecimiento. Las empresas más maduras o conservadoras que ya no están en fases de crecimiento a menudo toman gran parte de su exceso de flujo de caja y lo entregan a los accionistas en forma de dividendos. A los inversores de jubilación, en particular, les gusta apuntar a las empresas que pagan dividendos debido a sus perfiles de riesgo típicamente inferiores al promedio, y porque los dividendos proporcionan flujos de ingresos constantes.
Sin embargo, no todas las inversiones orientadas a dividendos son iguales. Los fondos mutuos centrados en los dividendos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son abundantes, pero son muchos puntos de referencia para los índices que apuntan a alcanzar objetivos muy diferentes.
Índice Dow Jones US Select Dividend
Establecido en 2003, el Dow Jones US Select Dividend Index busca apuntar a 100 acciones que pagan dividendos analizadas por factores que incluyen la tasa de crecimiento de dividendos, la relación de pago de dividendos y el volumen de negociación. Los componentes se ponderan por el rendimiento del dividendo.
Este índice está fuertemente ponderado hacia sectores históricamente de mayor rendimiento, como los servicios públicos, que tienen el 33% de los activos del índice al 31 de diciembre de 2015 y los bienes de consumo, con el 16% de los activos. Las principales participaciones al 31 de diciembre de 2015 incluyen Lockheed Martin, Kimberly-Clark y McDonald's.
Índice de aristócratas de dividendos ProShares S&P 500
Los aristócratas de dividendos son acciones de compañías que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos. La creación de una cartera de dividendos compuesta por aristócratas se ha convertido en una estrategia de inversión popular entre los solicitantes de ingresos, ya que generalmente proporciona ingresos predecibles junto con aumentos regulares.
El índice de aristócratas de dividendos ProShares S&P 500 es un índice de igual ponderación que generalmente contiene alrededor de 40 a 50 nombres del S&P 500 que cumplen con la definición de aristócrata de dividendos. Los productos básicos de consumo como Hormel Foods, Clorox y Consolidated Edison se encuentran entre las principales participaciones del índice al 30 de septiembre de 2015.
NASDAQ US Dividend Achievers Seleccione Índice
La definición de "logrador de dividendos" es ligeramente diferente a la de "aristócrata de dividendos". Los triunfadores solo requieren al menos un historial de 10 años de recaudación de dividendos en lugar de 25. Por lo tanto, el universo de posibilidades de inversión para el NASDAQ US Dividend Achievers Select Index es mucho mayor.
Este índice, que existe desde 2000, generalmente consta de más de 100 nombres nacionales de gran capitalización de una amplia gama de industrias y sectores. Microsoft, Johnson & Johnson, IBM y Coca-Cola están en la parte superior de la lista de tenencia del índice.
Índice de oportunidad de dividendos globales de S&P
Existen oportunidades de dividendos en todo el mundo. El Índice de Oportunidades de Dividendos Globales de S&P busca abarcar aproximadamente 100 acciones de alto rendimiento que cumplen con los criterios de demostrar rentabilidad, crecimiento de ganancias por acción (EPS) y liquidez.
Los inversores con aversión al riesgo deben conocer la composición de este índice. Al 31 de diciembre de 2015, solo el 17% de los activos de este índice provienen de los Estados Unidos. El mandato del índice también establece que las acciones de los mercados desarrollados y emergentes pueden calificar, lo que lo hace más riesgoso que el índice de dividendos promedio. El rendimiento del índice del 6% al 20 de enero de 2016 es tentador, pero conlleva un riesgo adicional. El monto del dividendo trimestral también puede variar significativamente.
