Cada año, los analistas hacen predicciones audaces sobre una recesión o corrección inminente en los mercados. Si los inversores creen que el mercado se debe a una caída considerable, pueden diversificar sus carteras con inversiones que aumentan su valor cuando las acciones caen. A ese respecto, algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) permiten a los inversores acortar un mercado en lugar de acciones individuales, y estos ETF pueden obtener ganancias ordenadas durante las recesiones del mercado.
Una venta corta implica pedir prestado acciones de un corredor, esperando que el precio de las acciones baje, recomprando las acciones a un precio más bajo y luego devolviéndolas al corredor para depositar las ganancias. Cuando tiene éxito, el vendedor en corto está vendiendo alto, comprando bajo. Un ETF inverso, por otro lado, es un fondo diseñado para proporcionar una exposición corta a todo el mercado o un segmento del mercado.
Para llevar clave
- El cortocircuito del mercado está apostando a que el mercado de valores caerá. Los inversores pueden comprar acciones de ETF inversos para obtener una exposición corta al mercado general o segmentos de mercado. El ETF inverso UltraShort S&P 500 es un ejemplo de un producto apalancado que aumentará su valor en los días en que el mercado de valores se mueve a la baja. El riesgo para los vendedores en corto y los ETF inversos es que el mercado se mueve más alto que bajo.
Los inversores pueden comprar acciones de ETF inversos cuando el mercado está listo para una caída y venderlas más tarde, idealmente a un precio más alto de lo que pagaron por él. El proceso se realiza a través de un corredor y es lo mismo que comprar acciones o cualquier otro fondo negociado en bolsa. En otras palabras, el inversor no vende acciones cortas de ETF inversos para apostar por una caída del mercado. Más bien, compran las acciones.
Los ETF inversos pueden ser volátiles y conllevar riesgos. Por ejemplo, si una venta masiva se revierte y el mercado se mueve al alza, los vendedores en corto podrían apresurarse a deshacerse de sus posiciones cortas (comprando acciones que habían acortado), lo que exacerbaría el movimiento alcista, ya que la compra engendra más compras.
Además, se aprovechan muchos fondos inversos, lo que amplifica las posibles ganancias y pérdidas. Si un fondo dice 2X bear bear, por ejemplo, está diseñado para moverse dos veces al inverso del mercado o índice bursátil. A continuación se muestran ejemplos de ETF que se benefician de movimientos bajistas en el mercado que cubren.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
El S&P 500 es un índice y una medida del desempeño del mercado de valores de EE. UU. El fondo ProShares Trust Short S&P 500 toma posiciones cortas diseñadas para moverse opuesto al índice, por lo que es un método de base amplia para acortar el mercado de valores de EE. UU.
- Media Volumen: 3, 700, 000 Activos netos: $ 1.75 mil millones Rendimiento: 1.76% Ratio de gastos (neto): 0.89% Fecha de inicio: 19 de junio de 2006
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Este agresivo fondo tiene como objetivo ganar el doble de lo que pierde el S&P 500. Al igual que el ETF corto ProShares mencionado anteriormente, el UltraShort es una jugada bajista en el índice S&P 500. Sin embargo, es más volátil debido al hecho de que es un ETF apalancado.
- Media Volumen: 4, 841, 685 Activos netos: $ 1.02 mil millones Rendimiento: 1.84% Ratio de gastos (neto): 0.90% Fecha de inicio: 11 de julio de 2006
3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Media Volumen: 13, 719 Activos netos: $ 17.83 millones Rendimiento: 3.53% Ratio de gastos (neto): 0.85% Fecha de inicio: 17 de junio de 2015
4. Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF (SAGG)
Las tasas de interés más altas tienden a perjudicar los precios de los bonos. El ETF Bear Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X está diseñado para invertir el índice Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Sin embargo, tenga en cuenta que el volumen es extremadamente bajo, con menos de 200 acciones diarias y que el ETF probablemente no sea ideal para inversiones a corto plazo debido a la falta de liquidez.
- Media Volumen: 167 Activos netos: $ 2.97 millones Rendimiento: 1.8% Ratio de gastos (neto): 0.49% Fecha de inicio: 23 de marzo de 2011
La línea de fondo
Vender acciones individuales a corto puede ser más riesgoso que comprar ETF que acortan el mercado. Con un ETF que acorta el mercado, los inversores tienen la diversificación de acortar varias acciones en lugar de solo una acción. Como resultado, las ganancias están ligadas al destino de todo el mercado en lugar de a una sola compañía. Sin embargo, si el mercado mejora y los compradores se apresuran, las acciones del ETF corto perderán valor y el resultado será una pérdida.
