Los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ayudar a los inversores a obtener una diversificación relativamente barata y amplia mediante el acceso a cientos o miles de participaciones individuales en las economías más avanzadas del mundo. Aquí, echamos un vistazo a los cinco mayores ETF de mercados desarrollados en términos de activos bajo administración (AUM).
Un mercado desarrollado pertenece a un país altamente productivo e industrializado con un estado de derecho establecido. Más allá de los Estados Unidos, los mercados desarrollados incluyen Japón, el Reino Unido, Francia, Canadá y Australia. Para diferenciar los ETF de los mercados desarrollados de los ETF domésticos básicos y otros nichos, la siguiente lista se centra en los ETF con al menos un 5% de exposición a dos o más economías de mercado desarrolladas, excluyendo a los Estados Unidos.
BlackRock Inc. (BLK) domina los cinco primeros con tres de sus fondos en la lista: el iShares MSCI EAFE ETF (EFA), el iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) y el iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), en el No. 2, No. 3 y No. 5, respectivamente. Sin embargo, el primer puesto pertenece al ETF de mercados desarrollados de Vanguard FTSE (VEA), y el ETF de Schwab International Equity (SCHF) aparece en el número 4. Toda la información presentada aquí era actual al 10 de octubre de 2018.
Vanguard FTSE Mercados desarrollados ETF
AUM: $ 71.43 mil millones
Lanzado en 2007, el ETF Vanguard FTSE Developed Markets busca rastrear el índice FTSE Developed All Cap ex US, que mide el retorno de la inversión de las acciones emitidas por empresas en Canadá y los principales mercados de Europa y la región del Pacífico. Japón y el Reino Unido aportan alrededor del 38% de la asignación del fondo, y Canadá, Francia, Alemania y Suiza completan los seis primeros. El ETF Vanguard FTSE Developed Markets excluyó anteriormente las acciones canadienses, pero finalmente cambió las políticas para incorporar tendencias importantes en América del Norte. El índice de gastos del fondo administrado pasivamente es de 0.07%, que Vanguard dice que es 93% más bajo que el índice de gastos promedio de fondos con participaciones similares.
IShares MSCI EAFE ETF
AUM: $ 71.39 mil millones
BlackRock emitió el ETF iShares MSCI EAFE en 2001, y desde entonces ha estado en la cima o cerca de la cima del mercado internacional de ETF. El ETF rastrea el preeminente Índice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI), el índice de acciones internacional más cotizado en los Estados Unidos, que refleja las acciones en Europa, Australia, Asia y el Lejano Oriente (EAFE). El fondo dedica aproximadamente el 25% de sus activos a acciones en Japón, alrededor del 17% a las del Reino Unido y alrededor del 11% a las de Francia. Suiza, Alemania y Australia extraen más del 5% de los activos del fondo. Con un 0, 32%, el índice de gastos del fondo es mayor que el del ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
IShares Core MSCI EAFE ETF
AUM: $ 59.46 mil millones
Lanzado en 2012, el ETF iShares Core MSCI EAFE de BlackRock busca rastrear el Índice de Mercado Investable (IMI) MSCI EAFE, que es similar al Índice MSCI EAFE, pero más grande y más completo. El índice incluye la representación de pequeña capitalización además de la representación de mediana y gran capitalización que ofrece el índice MSCI EAFE. La exposición máxima del fondo es similar a la del ETF iShares MSCI EAFE, con aproximadamente el 26% de sus activos dedicados a acciones en Japón, aproximadamente el 18% a los del Reino Unido, con Francia, Suiza, Alemania y Australia, cada uno representando más de 5% de los activos del fondo. El índice de gastos del ETF iShares Core MSCI EAFE es competitivo con el de los ETF de Vanguard FTSE Developed Markets, al 0.08%.
Schwab International Equity ETF
AUM: $ 16.46 mil millones
Al igual que el ETF Vanguard FTSE Developed Markets, el ETF Schwab International Equity busca rastrear el índice FTSE Developed ex-US. Las acciones en Japón comprenden aproximadamente el 23% de su cartera, y las del Reino Unido comprenden aproximadamente el 16%. Las acciones de Francia, Alemania, Canadá, Suiza y Australia comprenden cada una más del 5% de los activos del fondo. El fondo, que existe desde 2009, tiene un índice de gastos del 0, 06%.
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF
AUM: $ 10.43 mil millones
El ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap se lanzó en 2007 y busca realizar un seguimiento del rendimiento del índice MSCI EAFE Small Cap Index, que se centra en la exposición solo a pequeñas empresas públicas en Europa, Australia, Asia y el Lejano Oriente. Al igual que los otros ETF de iShares en esta lista, las acciones en Japón tienen el porcentaje más alto de los activos del fondo, aproximadamente el 31%, y el Reino Unido tiene el segundo más alto, aproximadamente el 18%. Las acciones de Australia, Alemania y Suecia representan cada una más del 5% de los activos del fondo. El índice de gastos del fondo es el más alto en esta lista, con 0, 40%.
