¿Qué es un fondo fiduciario combinado?
Un fondo fiduciario combinado combina activos bajo una estrategia conjunta de gestión de inversiones. Los fondos fiduciarios combinados representan un conjunto de activos administrados conjuntamente por la misma entidad. Estos fondos pueden provenir de varias fuentes, como fideicomisos y planes de jubilación.
DESGLOSE Fondo Fiduciario Combinado
Los fondos fiduciarios combinados, regulados por la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos (OCC) o la autoridad bancaria estatal, generalmente son ofrecidos por bancos y compañías fiduciarias. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) no regula estos fondos. Los inversores también pueden referirse a un fondo fiduciario combinado como un fideicomiso de inversión colectiva.
Los administradores de fondos profesionales y los consultores de pensiones a menudo agrupan los activos de varios fideicomisos y fondos para administrarlos conjuntamente. Esto se puede hacer cuando hay objetivos de inversión congruentes de cada fuente de fondos. Mezclar los fondos permite una mayor eficiencia y menores costos. (Para más información, consulte las preguntas y respuestas: ¿ Cuándo invierte en un fondo combinado frente a una cuenta separada? )
Fondos Fiduciarios Combinados vs. Fondos Mutuos
Los fondos fiduciarios combinados son similares a los fondos mutuos en el sentido de que son administrados por administradores de dinero profesionales e invierten en acciones, valores de renta fija y otros activos. El principal punto de diferencia es que los fondos fiduciarios combinados no están disponibles para todos los inversores, mientras que los fondos mutuos sí. Este tipo de fondo solo está disponible para inversores en planes específicos de jubilación patrocinados por el empleador.
Ventajas de los fondos fiduciarios combinados
Debido a los bajos costos generales, los fondos fiduciarios combinados son más baratos para invertir que otras opciones de inversión alternativas similares, como los fondos mutuos. La capacidad de administrar activos combinados en un solo fondo crea eficiencias de costos que ayudan a reducir las tarifas de informes y administración. Los gastos de comercialización se reducen al mínimo, ya que los fondos fiduciarios combinados no se negocian públicamente y generalmente se dirigen a un grupo más pequeño de inversores. Debido a que estos fondos no están regulados por la SEC, los costos de cumplimiento también se mantienen bajos.
Limitaciones de los fondos fiduciarios combinados
Como la SEC no regula los fondos fiduciarios combinados, los inversores pueden tener dificultades para obtener información detallada sobre ellos. Por ejemplo, puede ser difícil verificar si un fondo ha tenido algún incumplimiento regulatorio. La mayoría de las compañías de investigación financiera ofrecen una cobertura limitada de fondos fiduciarios combinados, lo que dificulta el seguimiento del rendimiento. Se accede a los activos de estos fondos de manera diferente, lo que puede evitar una reinversión tradicional si un empleado deja a su empleador.
Antes de invertir en un fondo fiduciario combinado, los inversores deben buscar asesoramiento profesional para asegurarse de que se ajuste a su situación financiera.
