¿Qué es el Consejo de Inversión de Abu Dhabi?
El Consejo de Inversiones de Abu Dhabi (ADIC) es un fondo de riqueza soberana propiedad del gobierno de Abu Dhabi, la capital de los Emiratos Árabes Unidos (EAU). ADIC es de propiedad y administración total de los EAU y está financiado por los ingresos generados por la industria petrolera del país. ADIC invierte estos ingresos en una variedad de clases de activos, incluyendo acciones, bonos, bienes raíces, infraestructura y capital privado.
La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA), uno de los fondos soberanos más grandes del mundo, se fusionó con ADIC en 2007.
Comprensión del Consejo de Inversiones de Abu Dhabi (ADIC)
El Consejo de Inversión de Abu Dhabi buscó invertir los excedentes de ingresos petroleros del gobierno en una cartera globalmente diversa de estrategias administradas activamente para generar retornos de inversión ajustados al riesgo positivos. Aunque el fondo invierte en activos en todo el mundo, el crecimiento del capital de la cartera se utiliza para expandir la economía de Abu Dhabi y ayudar a las empresas locales a ampliar su exposición internacional.
El dinero del exceso de reservas de un país, reservado para la inversión en beneficio de su economía y la población nacional, generalmente compone un fondo de riqueza soberana (SWF). La financiación para un SWF a menudo proviene de las reservas del banco central que se acumulan debido a los excedentes presupuestarios y comerciales o los ingresos derivados de la exportación de recursos naturales. Algunos países lanzan SWF para diversificar sus flujos de ingresos. Por ejemplo, los EAU dependen de las exportaciones de petróleo para su riqueza. Por lo tanto, dedica una parte de sus reservas a fondos patrimoniales que invierten en activos diversificados para ayudar a proteger al país de los precios relacionados con el petróleo y los riesgos de suministro.
A marzo de 2018, ADIC acumuló $ 123 mil millones en activos totales. First Abu Dhabi Bank, un holding de muchos años y el banco más grande de los EAU, sigue siendo una de sus inversiones nacionales más destacadas. Otras participaciones incluyen Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank y Al Hilal Bank, el último de los cuales fundó ADIC. El fondo de riqueza también mantiene inversiones considerables en compañías locales de seguros, inversiones y aviación.
Fusión reciente del Consejo de Inversión de Abu Dhabi
En marzo de 2018, el presidente de los EAU emitió una ley que fusiona ADIC en Mubadala Investment Company, otro fondo soberano de riqueza de los EAU, en un esfuerzo por reducir costos, racionalizar las operaciones y diversificar aún más la economía de los EAU después de un período prolongado de bajos precios del petróleo. La fusión de las dos entidades resultó en una cartera de inversión combinada de aproximadamente $ 250 mil millones.
Mubadala Investment Company se fundó en 2002 como parte del esfuerzo de Abu Dhabi por ampliar su economía y crear empleos invirtiendo los ingresos de la industria petrolera en empresas rentables. Algunas de las inversiones más conocidas de Mubadala incluyen posiciones en Advanced Micro Devices y EMI Music Publishing.
