¿Qué es el crédito subprime?
El crédito subprime se refiere a préstamos, generalmente ofrecidos a tasas muy superiores a la tasa preferencial, otorgadas a prestatarios con calificaciones crediticias bajas.
Para llevar clave
- El crédito subprime se refiere a préstamos, generalmente ofrecidos a tasas muy superiores a la tasa preferencial, otorgadas a prestatarios con calificaciones crediticias bajas. El crédito subprime es, a menudo, el único tipo de préstamo disponible para prestatarios con calificaciones crediticias bajas, niveles altos de deuda, un registro de morosidad, incumplimiento o quiebra, y sin propiedades o activos que puedan usarse como garantía. Los defensores del consumidor dicen que el crédito subprime es un bien social y proporciona financiación a los hogares de bajos ingresos, aunque aumenta el riesgo de auges y quiebras crediticias.
Entendiendo el Crédito Subprime
El crédito de alto riesgo es, a menudo, el único tipo de préstamo disponible para los prestatarios con bajas calificaciones crediticias, altos niveles de deuda, un registro de morosidad, incumplimientos o quiebras, y sin propiedades o activos que puedan usarse como garantía. Los prestamistas utilizan un sistema de calificación crediticia, como los puntajes FICO, para clasificar a los prestatarios de alto riesgo en función de la probabilidad de reembolso. Diferentes acreedores utilizan diferentes reglas para lo que constituye un préstamo de alto riesgo, pero los puntajes FICO por debajo de 619 generalmente se han clasificado como de alto riesgo en el pasado.
El crédito subprime se financia reempacando deudas de tarjetas de crédito subprime, préstamos para automóviles, préstamos comerciales e hipotecas en grupos y vendiéndoles inversores como valores respaldados por activos, como obligaciones de deuda garantizadas (CDO) y valores respaldados por hipotecas (MBS).
Durante el auge de la vivienda a principios de la década de 2000, los estándares de préstamos para hipotecas de alto riesgo se relajaron, y los préstamos NINJA se otorgaron a prestatarios sin ingresos, sin trabajo ni activos. Cuando estalló la burbuja en 2007, la cantidad de crédito subprime en los mercados financieros contribuyó al colapso subprime y la crisis subprime, que desencadenó la Gran Recesión.
Los defensores del consumidor dicen que el crédito subprime es un bien social y proporciona financiamiento a los hogares de bajos ingresos. Sin embargo, aumenta el riesgo de auges y caídas del crédito. En los Estados Unidos, los bancos endurecieron los estándares de préstamos después de la crisis financiera.
Sin embargo, las compañías de financiamiento de automóviles han utilizado bajas tasas de interés para impulsar un auge en los préstamos para automóviles de alto riesgo que ha ayudado a la economía a recuperarse. Sin embargo, las morosidades de los préstamos para automóviles alcanzaron niveles de crisis en 2017, incluso cuando los préstamos para automóviles de alto riesgo continuaron en auge, lo que llevó a especular que esta es otra burbuja crediticia que finalmente explotará.
