American Express Company (AXP) es una compañía global de servicios financieros que compite en el espacio de las tarjetas de crédito con rivales como Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) y MasterCard Worldwide (MA). El uso de tarjetas de crédito es una conveniencia para muchas personas. Imagínese si no hubiera tarjetas de crédito y tuviera que tener el dinero disponible en su cuenta bancaria para comprar algo. Probablemente habría una caída significativa en el gasto del consumidor en los Estados Unidos. Pero las tarjetas de crédito no son el único servicio que ofrecen American Express y sus competidores. Explicamos cómo difieren sus otras ofertas y modelos de negocio.
Visa y MasterCard no son financieras
Visa y MasterCard actúan como intermediarios en el espacio de la tarjeta de crédito. No financian directamente las transacciones con tarjeta de crédito. En cambio, permiten que las instituciones financieras participen en sus redes y emitan tarjetas de crédito con la marca "Visa" o "MasterCard". Cuando compra algo con su tarjeta de crédito con la marca “Visa” o “MasterCard”, el comerciante al que compra procesará la transacción, utilizando la red Visa o MasterCard, después de que su institución financiera emisora apruebe la transacción, indicando que tiene suficiente crédito en tu cuenta. El establecimiento comercial aprobará su compra.
A cambio de su servicio, Visa y MasterCard reciben una tarifa de procesamiento y servicio de la institución financiera que emite la tarjeta. El banco emisor también recibe una parte del valor de la transacción como una tarifa y el banco del comerciante también recibe una tarifa por su servicio. En cuanto a los consumidores, pagan a las instituciones emisoras en forma de tarifas anuales de tarjeta, cargos mensuales por llevar un saldo y cargos por demora.
Tarjetas American Express y Discover Issue
Descubra los servicios financieros y las tarjetas de emisión American Express y, por lo tanto, asuman el riesgo de financiación. Cobran a los clientes por el uso de la tarjeta y también cobran a los comerciantes una tarifa. Cuando compra algo a crédito utilizando su tarjeta de marca Discover, el comerciante obtiene la aprobación de la transacción de Discover directamente. Este tipo de sistema se denomina sistema de circuito abierto, en lugar del denominado sistema de circuito cerrado asociado con el modelo de negocio Visa y MasterCard.
Volumen de transacción versus valor
Descubra los cargos que le interesan si tiene un saldo y también otros tipos de tarifas, como un cargo por pago atrasado. Así es como la compañía, y American Express también, genera ingresos por el uso de sus tarjetas de crédito por parte de los clientes. Por lo tanto, es el valor de la transacción lo que impulsa su negocio de tarjetas de crédito.
En el caso de MasterCard y Visa, es el volumen de transacciones que genera los ingresos de su tarjeta de crédito. Cuantas más transacciones realicen los consumidores con sus tarjetas de marca Visa o MasterCard, más tarifas de procesamiento recibirán estas compañías.
La competencia se calienta
American Express generalmente se ha asociado con una base de clientes de mayor categoría que sus competidores, históricamente dirigida a clientes ricos. Más recientemente, los emisores de tarjetas de la competencia han estado emitiendo tarjetas con pagos anuales más bajos. Como respuesta, American Express también ha creado tarjetas de débito prepagas dirigidas a clientes con menos recursos.
A medida que otras compañías ingresan a este espacio, los titulares de tarjetas American Express pierden beneficios, como la admisión exclusiva a ciertas salas VIP del aeropuerto.
Costco y American Express decidieron poner fin a su relación en 2016. Costco más tarde hizo de Citi su emisor exclusivo de tarjetas de crédito y Visa su nueva red exclusiva de tarjetas de crédito para el minorista de almacén en los Estados Unidos y Puerto Rico.
La línea de fondo
Los principales competidores de tarjetas de crédito directas de American Express son MasterCard, Visa y Discover. Si bien MasterCard y Visa tienen un modelo comercial diferente al de American Express, todos compiten en el espacio de las tarjetas de crédito. Las instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito también compiten con American Express para los negocios de consumo.
