¿Qué es el modelado financiero?
El modelado financiero es el proceso de crear un resumen de los gastos y ganancias de una empresa en forma de una hoja de cálculo que se puede utilizar para calcular el impacto de un evento o decisión futura.
Un modelo financiero tiene muchos usos para los ejecutivos de la compañía. Los analistas financieros lo utilizan con mayor frecuencia para analizar y anticipar cómo el rendimiento de las acciones de una empresa podría verse afectado por eventos futuros o decisiones ejecutivas.
Comprender los modelos financieros
Los fundamentos del modelado financiero
El modelado financiero es una representación en números de algunos o todos los aspectos de las operaciones de una empresa.
Dichos modelos están destinados a ser utilizados como herramientas para la toma de decisiones. Los ejecutivos de la compañía podrían usarlos para estimar los costos y proyectar las ganancias de un nuevo proyecto propuesto. Los analistas financieros los usan para anticipar el impacto de un cambio de política económica o cualquier otro evento en las acciones de una empresa.
Los modelos financieros se utilizan para estimar la valoración de un negocio o para comparar negocios con sus pares en la industria. También se utilizan en la planificación estratégica para probar varios escenarios, calcular el costo de nuevos proyectos, decidir presupuestos y asignar recursos corporativos.
Los ejemplos de modelos financieros pueden incluir análisis de flujo de caja con descuento, análisis de sensibilidad o evaluación en profundidad.
Para llevar clave
- El modelo financiero es una representación en números de algunos o todos los aspectos de las operaciones de una empresa. Los modelos financieros se utilizan para estimar la valoración de un negocio o para comparar negocios con sus pares en la industria. Existen varios modelos que pueden producir resultados diferentes. Un modelo también es tan bueno como los insumos y supuestos que conlleva.
Ejemplo del mundo real
Los mejores modelos financieros proporcionan a los usuarios un conjunto de supuestos básicos. Por ejemplo, una línea de pedido comúnmente prevista es el crecimiento de las ventas. El crecimiento de las ventas se registra como el aumento (o disminución) en bruto en el trimestre más reciente en comparación con el trimestre anterior. Estas son las dos únicas entradas que un modelo financiero necesita para calcular el crecimiento de las ventas.
El modelador financiero crea una celda para las ventas del año anterior, la celda A, y una celda para las ventas del año actual, la celda B. La tercera celda, la celda C, se usa para una fórmula que divide la diferencia entre la celda A y B por celda A. Esta es la fórmula de crecimiento. La celda C, la fórmula, está codificada en el modelo. Las celdas A y B son celdas de entrada que el usuario puede cambiar.
En este caso, el propósito del modelo es estimar el crecimiento de las ventas si se toma cierta acción o se produce un posible evento.
Por supuesto, este es solo un ejemplo del mundo real de modelos financieros. En última instancia, un analista de acciones está interesado en el crecimiento potencial. Cualquier factor que afecte o pueda afectar ese crecimiento puede ser modelado.
Además, las comparaciones entre empresas son importantes para llegar a una conclusión sobre una acción. Múltiples modelos ayudan a un inversor a decidir entre varios competidores en una industria.
