¿Cuál es el porcentaje de rendimiento anual (APY)?
El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de rendimiento real obtenida de un depósito de ahorro o inversión, teniendo en cuenta el efecto de los intereses compuestos.
A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y el monto se agrega inmediatamente al saldo. Con cada período en adelante, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado sobre el saldo también aumenta.
Para llevar clave
- APY es la tasa de rendimiento real que se obtendrá en un año si el interés se capitaliza. El interés compuesto se agrega periódicamente al total invertido, aumentando el saldo. Eso significa que cada pago de intereses será mayor, en función del saldo más alto. Cuanto más a menudo se capitalice el interés, mejor será el rendimiento.
Los bancos en los EE. UU. Deben incluir el APR cuando anuncian sus cuentas que devengan intereses. Eso le dice a los clientes potenciales exactamente cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.
Fórmula y Cálculo de APY
APY se calcula por:
En esta fórmula APY, 1 es la cantidad depositada. Entonces, si depositó $ 100 por un año al 5% de interés y su depósito se capitalizó trimestralmente, al final del año tendría $ 105.09. Si le hubieran pagado un interés simple, habría tenido $ 105.
Eso no es demasiado dramático. Pero si dejaras esos $ 100 en el banco para continuar capitalizando intereses durante cuatro años, tendrías $ 121.99. Con un interés simple, hubiera sido $ 120.
Lo que APY puede decirte
En última instancia, cualquier inversión se juzga por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del gobierno. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento en una inversión durante un período específico de tiempo, generalmente un año.
Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. Uno puede hacer compuestos diariamente mientras que otros compuestos trimestral o bianualmente.
Estandarizando la tasa de retorno
La comparación de las tasas de rendimiento simplemente indicando el valor porcentual de cada uno durante un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. Y, es fundamental saber con qué frecuencia ocurre esa composición. Cuanto más a menudo se acumula un depósito, más rápido crece la inversión, ya que cada vez que aumenta el interés ganado durante ese período se agrega al saldo del capital y los pagos de intereses futuros se calculan sobre ese monto de capital mayor.
APY estandariza la tasa de rendimiento. Para ello, declara el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en intereses compuestos suponiendo que el dinero se deposite durante un año.
Por lo tanto, en el ejemplo anterior, el depósito de $ 100 se encuentra en una cuenta que paga el equivalente al 5.09% de interés. Paga un interés anual del 5% compuesto trimestralmente, y eso suma hasta el 5.09%.
Comparando el APY en dos inversiones
Suponga que está considerando invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta de mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0.5% por mes con capitalización mensual.
La comparación de dos inversiones por sus tasas de interés no funciona, ya que ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que ocurre.
A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicado por 0.5% es igual a 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización calculando el APY, la inversión en el mercado monetario en realidad rinde 6.17%, como (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0.0617.
APY versus APR
APY es similar a la tasa de porcentaje anual (APR) utilizada para préstamos. El APR refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará durante un año en intereses y comisiones por el préstamo.
APY y APR son medidas estandarizadas de tasas de interés expresadas como una tasa de porcentaje anualizada.
Sin embargo, la ecuación para APY no incorpora tarifas de cuenta, solo períodos compuestos. Esa es una consideración importante para un inversor, que debe considerar las tarifas que se restarán del rendimiento general de una inversión.
