Seguro de vida universal vs. IRA y 401 (k)
Cada vez que el mercado de valores experimenta un crecimiento acelerado, es difícil incluso para los inversores más conservadores mantenerse al margen. Ese fenómeno, sin duda, explica el aumento de algo llamado seguro de vida universal indexado (IUL). Sin embargo, si bien las políticas de vida universal indexadas son populares, también son una de las más polémicas.
Algunos gurús financieros instan a los inversores a mantenerse alejados de las políticas de toda la vida, repitiendo la vieja máxima "comprar plazo e invertir el resto". Sin embargo, con IUL, el debate es particularmente ardiente. Incluso el principal regulador de seguros de Nueva York ha cuestionado las prácticas de ventas que rodean esta forma de seguro.
Seguro de vida universal indexado
Al igual que otros productos de seguro de vida permanente, IUL presenta un componente de seguro, así como un beneficio en efectivo que los titulares pueden aprovechar cuando sea necesario. Pero hay una diferencia clave. En lugar de acreditar la cuenta de un asegurado basada en fondos de bonos conservadores, las aseguradoras la vinculan a un índice bursátil como el S&P 500.
Para llevar clave
- Los contratos de IUL protegen contra pérdidas al tiempo que ofrecen una prima de riesgo de capital. Las IRA y las 401 (k) no ofrecen la misma protección a la baja, aunque no hay límite en los retornos. Los IUL tienen términos complicados y tarifas desconcertantemente altas (que reducen significativamente los retornos con el tiempo). Los IUL pueden no ser una buena opción para las personas que no sean personas de alto patrimonio que buscan reducir su carga impositiva. Muchos inversores están mejor comprando un seguro a término mientras maximizan sus contribuciones al plan de jubilación, en lugar de comprar IUL.
Uno de los principales puntos de venta para la vida universal indexada es que brinda al tenedor de la póliza exposición al mercado de valores y al mismo tiempo protege contra pérdidas. Si el índice subyacente del mercado de valores sube en un año determinado, los propietarios verán que su cuenta aumenta en una cantidad proporcional.
La palabra "proporcional" aquí es clave. Las aseguradoras usan una fórmula para determinar cuánto acreditar su saldo de efectivo y, si bien esa fórmula está vinculada al rendimiento de un índice, el monto del crédito casi siempre será menor. Si el mercado aumenta un 10% en el transcurso de un año, su monto de efectivo solo puede aumentar, por ejemplo, un 7 u 8%.
También hay un límite en el monto del crédito, lo que limita el crecimiento de su cuenta si las acciones tienen un año excepcional. Según Moore Market Intelligence, el límite superior promedio de los créditos de la cuenta es del 12%. Entonces, incluso si un punto de referencia como el S&P 500 se dispara un 20%, su ganancia podría ser una fracción de esa cantidad.
Para algunos consumidores, ese podría ser un precio que están dispuestos a pagar para mitigar su riesgo a la baja cuando el mercado se dirige en la otra dirección. La mayoría de las pólizas de IUL tienen una tasa de crédito mínima garantizada del 0%, lo que significa, hipotéticamente, de todos modos, que su cuenta no perderá valor si las acciones caen repentinamente.
Sin embargo, los asegurados potenciales también tienen que pensar en los gastos notoriamente altos, incluidos los honorarios administrativos y los cargos por rescate, asociados con el seguro de vida permanente. La comisión pagada a los representantes de ventas es particularmente elevada, y a menudo se traga todo el primer año de primas. A partir de ahí, las tarifas de venta con frecuencia continúan en torno al 5% anual antes de disminuir. Como resultado, el saldo de efectivo de su cuenta puede no comenzar a mostrar un crecimiento sustancial durante años.
Los representantes de ventas hacen mucho menos pólizas de plazo de venta, que ofrecen un beneficio por muerte sin el componente de efectivo. Esa es una de las razones por las que algunos agentes son más aptos para impulsar políticas de vida universales.
Otro factor a considerar cuando se trata de políticas de IUL es la complejidad de los contratos que está firmando. De lo que muchos inversores no se dan cuenta es que a menudo contienen disposiciones que permiten al asegurador cambiar las reglas del juego en una fecha posterior. Por ejemplo, algunas políticas permiten que la compañía reduzca el límite de los rendimientos para fortalecer su balance.
Según algunos críticos, el argumento de venta para que los clientes se interesen en productos indexados puede ser igualmente confuso. Los representantes de ventas a veces usan ilustraciones que muestran cuánto pueden ganar los asegurados bajo ciertas condiciones de mercado. Pero la industria ha sido criticada por confiar demasiado en proyecciones optimistas que casi nunca sucederán.
Entonces, ¿hay alguien que claramente estaría mejor con una política de vida universal indexada? Se debe argumentar para tener uno si usted es un individuo de alto patrimonio neto y no desea que su familia se enfrente a una factura de impuestos gigante después de su muerte. Los fideicomisos irrevocables de seguros de vida han sido durante mucho tiempo un refugio fiscal popular para tales individuos. Si entra en esta categoría, es probable que desee hablar con un asesor financiero de tarifa única para analizar si comprar un seguro permanente se ajusta a su estrategia general.
Sin embargo, para casi todos los demás, es difícil encontrar una razón convincente para elegir el seguro a largo plazo de IUL, especialmente si aún no ha agotado las contribuciones a sus cuentas de jubilación.
IRA y 401 (k) s
Las cuentas IRA y 401 (k) son cuentas de ahorro para la jubilación. El dinero se deposita en las cuentas, ya sea antes de impuestos o después de impuestos, y se invierte para crear un nido de jubilación. Las ganancias en 401 (k) sy algunos tipos de IRA se acumulan libres de impuestos, aunque los impuestos se pagan cuando se retira el dinero.
Independientemente de si crees en este producto de seguro especializado, casi siempre es una buena idea maximizar tu 401 (k) y tu IRA antes de poner dinero en una póliza de IUL.
Las cuentas de ahorro para la jubilación a veces vienen con contribuciones equivalentes del empleador del participante. En comparación con las altas tarifas de los IUL, las cuentas 401 (k) e IRA con fondos sin carga, y los índices de gastos anuales típicos de alrededor del 1.5%, comienzan a parecer una alternativa mucho más barata a los IUL. Algunas opciones de inversión dentro de los planes de jubilación pueden tener tarifas aún más bajas porque las tarifas son negociadas por un patrocinador de una gran empresa que representa a varios participantes.
Los ingresos por inversiones no tienen un límite, aunque tampoco hay un piso garantizado. Sin embargo, la inversión inteligente con activos adecuadamente diversificados puede reducir significativamente los riesgos involucrados.
Para la mayoría de las personas, ahorrar para la jubilación, comprar una política de vida a término menos costosa e invertir el resto en una cuenta 401 (k) o IRA es una decisión inteligente. En la mayoría de los casos, tendrá tarifas mucho más bajas para comer a su regreso. Además, no se preocupará por la letra pequeña en un contrato de IUL.
