¿Qué es una declaración anual?
El rendimiento anual es el rendimiento que proporciona una inversión durante un período de tiempo, expresado como un porcentaje anual ponderado en el tiempo. Las fuentes de rendimiento pueden incluir dividendos, rendimiento del capital y apreciación del capital. La tasa de rendimiento anual se mide contra el monto inicial de la inversión y representa una media geométrica en lugar de una media aritmética simple.
Retorno anual
Comprender el retorno anual
El método de facto para comparar el rendimiento de las inversiones con la liquidez, puede calcularse un rendimiento anual para varios activos, que incluyen acciones, bonos, fondos, productos básicos y algunos tipos de derivados. Este proceso es un método preferido, que se considera más preciso que un simple retorno, ya que incluye ajustes por intereses compuestos. Se considera que diferentes clases de activos tienen diferentes estratos de rentabilidad anual.
Para llevar clave
- Un rendimiento anual o anualizado es una medida de cuánto ha aumentado una inversión en promedio cada año, durante un período de tiempo específico. El rendimiento anualizado se calcula como un promedio geométrico para mostrar cómo se vería el rendimiento anual compuesto. Un rendimiento anual puede puede ser más útil que un simple rendimiento cuando desea ver cómo se ha realizado una inversión a lo largo del tiempo, o comparar dos inversiones. Se puede determinar un rendimiento anual para una variedad de activos, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, ETF, materias primas, y ciertos derivados.
Devoluciones anuales sobre acciones
También conocido como un rendimiento anualizado, el rendimiento anual expresa el aumento de valor de la acción durante un período de tiempo designado. Para calcular un rendimiento anual, se requiere información sobre el precio actual de la acción y el precio al que se compró. Si se han producido divisiones, el precio de compra debe ajustarse en consecuencia. Una vez que se determinan los precios, el porcentaje de retorno simple se calcula primero, y esa cifra finalmente se anualiza. El rendimiento simple es solo el precio actual menos el precio de compra, dividido por el precio de compra.
Ejemplo de cálculo de devolución anual
CAGR = ((Valor inicial Valor final) Años1) −1 donde: CAGR = tasa de crecimiento anual compuesta Años = período de tenencia, en años
Considere un inversor que compre una acción el 1 de enero de 2000 por $ 20. Luego, el inversionista lo vende el 1 de enero de 2005 por $ 35, una ganancia de $ 15. El inversor también recibe un total de $ 2 en dividendos durante el período de tenencia de cinco años. En este ejemplo, el rendimiento total del inversor durante cinco años es de $ 17, o (17/20) 85% de la inversión inicial. El rendimiento anual requerido para alcanzar el 85% en cinco años sigue la fórmula de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR):
((2037) 51) −1 = 13.1% de rendimiento anual
El rendimiento anualizado varía del promedio típico y muestra la ganancia o pérdida real de una inversión, así como la dificultad para recuperar pérdidas. Por ejemplo, perder el 50% en una inversión inicial requiere una ganancia del 100% el próximo año para compensar la diferencia. Debido a la considerable diferencia en las ganancias y pérdidas que pueden ocurrir, los rendimientos anualizados ayudan a igualar los resultados de la inversión para una mejor comparación.
Las estadísticas de rendimiento anual se citan comúnmente en materiales promocionales para fondos mutuos, ETF y otros valores individuales.
Devoluciones anuales en un 401K
El cálculo difiere al determinar el rendimiento anual de un 401K durante un año específico. Primero, se debe calcular el rendimiento total. Se necesita el valor inicial para el período de tiempo examinado, junto con el valor final. Antes de realizar los cálculos, cualquier contribución a la cuenta durante el período de tiempo en cuestión debe restarse del valor final.
Una vez que se determina el valor final ajustado, se divide por el saldo inicial. Finalmente, reste 1 del resultado y multiplique esa cantidad por 100 para determinar el porcentaje de rendimiento total.
