Cuando te jubiles, es probable que tengas dos o tres décadas de vida por delante. Pero la cantidad que compra su dólar en el primer año de jubilación se reducirá en los próximos años debido a la inflación.
Las tasas de inflación promedio en los Estados Unidos han sido de aproximadamente 3.2% durante el siglo pasado, bastante bajas para los estándares internacionales. Sin embargo, esa cifra oculta muchas variaciones. Los mayores de 40 años podrían recordar la década de 1970, cuando las tasas de inflación alcanzaron los dos dígitos. En general, superar la inflación requiere un retorno de la inversión de al menos 4% a 6% por año, además de cualquier ingreso generado o ahorrado.
En consecuencia, aquí hay algunas estrategias para los inversores, así como para los asesores financieros, que tal vez quieran adoptar.
Alquile su casa
Más personas mayores están alquilando espacio por necesidad. Si está jubilado, el doble golpe de inflación e interés hace que alquilar esa habitación libre sea una opción más atractiva.
¿Puedes usar tu casa para ahorrar para la jubilación? Probablemente no. Hay una gran diferencia entre monetizar bienes inmuebles que posee e invertir para la jubilación. Para obtener ganancias en una propiedad, es necesario que su valor aumente más rápido que la inflación y la tasa de interés del préstamo, que podría ser un 3% a 5% adicional como mínimo. Por lo tanto, la propiedad inmobiliaria tendría que ganar valor a tasas cercanas al 6% cada año como mínimo, y más probablemente con dos dígitos. Fuera de una burbuja inmobiliaria, eso no es probable. Hay muchas buenas razones para comprar una casa (construir capital es uno), pero invertir para la jubilación probablemente no sea una de ellas.
CONSEJOS
Los Valores Protegidos por Inflación del Tesoro, o TIPS, son un tipo de bono respaldado por el gobierno introducido en 1997. A diferencia de los bonos del Tesoro convencionales, los TIPS tienen un principal ajustable, vinculado al Índice de Precios al Consumidor, y una tasa de cupón fija. Eso significa que a medida que la inflación aumenta (o disminuye), la cantidad de dinero que va al titular varía con ella.
En el lado positivo, no hay peligro de que la inflación se eleve lo suficiente como para hacerlos perder dinero, a diferencia de los bonos convencionales. Una tasa de cupón del 3.5% no sirve si la inflación alcanza el 4%. Sin embargo, el riesgo es cuando la inflación es negativa o extremadamente baja. La deflación no ocurre a menudo: el último período deflacionista importante en los Estados Unidos fue la Gran Depresión. Incluso la Gran Recesión no logró una tasa negativa, la más cercana fue en 2008, cuando la inflación alcanzó el 0.1%. Sin embargo, una tasa de inflación muy baja puede empujar los rendimientos del tesoro hacia un territorio negativo a medida que los inversionistas entran en pánico y se apresuran a la seguridad relativa de los bonos del Tesoro.
Anualidades
Las anualidades pueden ofrecer protección contra la inflación, según el tipo. Una anualidad es básicamente un "seguro de jubilación". Usted paga una prima y, al final de un plazo determinado, obtiene un pago mensual fijo.
Las anualidades fijas generalmente ganan aquí. La combinación de tarifas más bajas y la seguridad que conlleva no tener que preocuparse por el valor de los activos subyacentes los hace mejores para la mayoría de las personas.
Las anualidades variables son anualidades que ofrecen mayores ganancias si el mercado funciona bien. Se puede continuar haciendo contribuciones después de la jubilación, y a veces se gravan con una tasa más baja. Sin embargo, tienen tarifas más altas y son inversiones complejas.
Fondos de inversión, acciones, ETF
Por supuesto, siempre hay una inversión tradicional para obtener ingresos: poner dinero en fondos mutuos, acciones o fondos cotizados en bolsa (ETF) y vivir de los rendimientos. Si uno invirtiera solo $ 1, 000 en el mercado de valores en enero de 1994, en un fondo que rastreara el S&P 500, el patrimonio neto sería de $ 9.344, a partir del 6 de enero de 2018, eso es un rendimiento del 848%.
Los fondos, las acciones y los ETF son muy líquidos, e incluso si se tienen en cuenta las ganancias de capital, la tasa impositiva es considerablemente menor (alrededor del 20% en el extremo superior). Los dividendos se gravan a la tasa ordinaria, pero las ganancias de capital a largo plazo, que es lo que se mantiene durante un año o más, no lo son.
Sin embargo, en la jubilación, la preocupación generalmente es proporcionar un flujo de ingresos, en lugar de aumentar los activos. Y como dice el refrán, "el tiempo lo es todo". Cualquiera que haya invertido dinero en ese fondo S&P 500 en 2003, cuando los mercados alcanzaron mínimos tras la burbuja de las puntocom y los ataques del 11 de septiembre, habría perdido dinero en 2008. Si se hubieran retirado a fines de 2007, habrían tenido duplicó su inversión. La diferencia es solo unos pocos meses. Muchos futuros jubilados tuvieron que seguir trabajando a raíz de la crisis financiera porque gran parte de su riqueza estaba ligada a las acciones.
Seguridad Social
Luego tenemos los viejos recursos: planes de beneficios definidos y Seguridad Social. El Seguro Social es un "ingreso fijo", pero tiene un ajuste por costo de vida. Y retrasar la jubilación también puede ser muy útil: para un trabajador que gana aproximadamente $ 50, 000 (el ingreso medio) que está a punto de jubilarse y tiene 65 años, el beneficio es de $ 1, 302 por mes. Pero si se demoran hasta los 67 años, ese cheque sube a $ 1, 556. El Seguro Social en sí mismo no es mucho, por supuesto, pero en combinación con ahorros y un plan 401 (k), puede ayudar mucho.
Los planes de beneficios definidos (si tiene la suerte de tener uno) a menudo estructuran los beneficios de acuerdo con los últimos años de salario. Retrasar la jubilación puede aumentar el monto mensual, proporcionando una cobertura adicional contra la inflación, incluso si el cheque es un número fijo.
La línea de fondo
Existen varias estrategias para controlar la inflación en sus ahorros de jubilación o los de un cliente. Lo más probable es que se emplee una combinación de las estrategias anteriores para garantizar que el poder adquisitivo esté protegido y que la reducción de ahorros no ocurra demasiado rápido.
