¿Qué es el examen de la serie 53?
El examen de la Serie 53 es una prueba de licencia que permite a un individuo supervisar las actividades de valores municipales de una empresa de valores o un agente bancario. El examen de la Serie 53 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y es uno de los muchos exámenes de la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB). El examen de la Serie 53 también se conoce como Examen de Calificación Principal de Valores Municipales (MP).
Para llevar clave
- El examen de la Serie 53 es un examen de licencia que otorga a quienes aprueban la capacidad de supervisar las ventas y el comercio de bonos municipales. El examen de la Serie 53 solo se puede intentar si el candidato ya pasó el examen de la Serie 52 (lo que les permite ser un representante de valores municipales El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opción múltiple que cubren seis áreas temáticas sustantivas.
Comprensión del examen de la serie 53
El examen de la Serie 53 califica a un profesional financiero para convertirse en Director de Valores Municipales con licencia. Los directores de valores municipales pueden suscribir, comerciar y comprar o vender valores municipales. El examen también permite al titular prestar servicios de asesoría financiera o consultoría a emisores de valores municipales, así como también permite comunicarse con los clientes sobre las actividades antes mencionadas. Además, el examen permite al titular realizar el mantenimiento de registros, así como el procesamiento, compensación y custodia de valores municipales, y la capacitación de directores y representantes.
Preguntas del examen de la serie 53
El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opción múltiple completadas durante tres horas y treinta minutos. Se requiere una puntuación de 70% o mejor para aprobar. Las pruebas tomadas no pueden usar ningún material de referencia externo. Los temas de las preguntas cubren no solo los conceptos básicos de cómo se crean y negocian los valores municipales, sino también las prácticas de liquidación, el mantenimiento de registros y la supervisión de ventas.
Las preguntas del examen cubren seis temas, que pueden desglosarse en subtemas (ver ejemplos de preguntas enumeradas a continuación). Se puede encontrar una lista completa en el Esquema de contenido del examen de calificación de director municipal de la MSRB (Serie 53):
- Regulaciones Federales (cuatro preguntas): Comprender el proceso regulatorio y las agencias de reglamentación, así como las prácticas que rigen el negocio de valores municipales. Además, el conocimiento relacionado con la Ley de Intercambio de Valores de 1934, las disposiciones antifraude, las Reglas de la SEC, la Ley de Reforma Financiera y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, la Corporación de Protección del Inversor de Valores (SIPC) y su propósito. Supervisión general (23 preguntas): Responsabilidades y normas que rigen un principal de valores municipales, términos de la industria, requisitos de registro, calificación y educación continua, implementación y monitoreo de sistemas de cumplimiento y procedimientos y revelaciones. Supervisión de ventas (25 preguntas): tareas de supervisión, así como reglas, mantenimiento de registros y aprobaciones necesario para abrir y mantener cuentas de clientes. Conocimiento práctico de inversiones apropiadas, así como de una actividad de venta inapropiada o prohibida. Reglas y procedimientos para manejar las quejas de los clientes. Organización y sindicación (23 preguntas): Comprender las obligaciones de un concesionario cuando se desempeña como asesor de un emisor, definir la relación de asesoramiento, documentarla, así como comprender las revelaciones y responsabilidades requeridas relacionadas con las declaraciones oficiales, tanto como asesor financiero como asegurador. Además, los tipos de órdenes y sus divulgaciones, las reglas de administración relacionadas con el rol de gerente principal de un sindicato. Comercio (10 preguntas): Demuestre una comprensión de las reglas de cotización de seguridad municipal, las responsabilidades de mantenimiento de registros para las transacciones del principal y de la agencia, los procedimientos y los plazos para informar transacciones, comprender las responsabilidades relacionadas con los números CUSIP en el mercado secundario y comprender la prohibición de informar informes comerciales ficticios. Operaciones (15 preguntas): Comprender lo que se necesita para confirmar las transacciones, el proceso de liquidación de las operaciones y la mecánica de entrega de valores y los requisitos para manejar problemas comerciales o de liquidación. Además, saber qué registros deben mantenerse, así como los plazos para mantenerlos.
Preguntas de muestra de la serie 53
Estas preguntas de muestra, proporcionadas por la MSRB, son similares al formato y al contenido que se encuentran en la prueba de la Serie 53, pero no son preguntas de prueba reales. Las respuestas se proporcionan a continuación.
1. ¿Qué acción por parte de una persona asociada de un concesionario haría que se prohibiera al concesionario participar en negocios de valores municipales con ese emisor?
- Un funcionario ejecutivo que no es MFP hace una contribución a un funcionario del emisor. Un MFP contribuye $ 100 a la campaña de un funcionario emisor en un estado donde no reside. Un MFP contribuye $ 250 a la campaña de un funcionario emisor en la ciudad dónde vive. Una persona asociada cuyas actividades de valores municipales se limitan a las ventas a clientes contribuye con $ 300 a un funcionario emisor.
2. ¿Se permite la recuperación de valores municipales un día hábil después de la entrega por cuál de los siguientes motivos?
- Si hay un desacuerdo en cuanto al precio de compra Si se descubre que un cupón está mutilado Si el número CUSIP no está impreso en los certificados Si los valores entran en incumplimiento
3. ¿Qué dos de las siguientes declaraciones describen correctamente las obligaciones de un gerente con respecto a la divulgación de los gastos sindicados a los miembros de la cuenta?
- I. Una declaración detallada de los gastos anticipados debe ser proporcionada antes de la formación de la cuenta. II. El monto de la tarifa de gestión debe divulgarse a los miembros de la cuenta antes de presentar una oferta. III. El estado de cuenta final debe presentarse a más tardar 60 días después de la fecha de entrega de todos los valores por el sindicato. IV. Cada gasto, independientemente del monto, debe figurar en el estado de cuenta final.
- I y IIII y IVII y IIIII y IV
4. Los gerentes superiores de los sindicatos de valores municipales deben mantener, para cada cuenta del sindicato, libros y registros que muestren toda la siguiente información, EXCEPTO:
- Los términos y condiciones que rigen el funcionamiento de la cuenta del sindicato Una conciliación de los beneficios y gastos del sindicato Todas las asignaciones de esos valores a los miembros del sindicato y el precio al que se vendieron Los nombres y direcciones de cada cliente que compra valores de un miembro del sindicato
