¿Qué es la serie 31?
La Serie 31 es un examen y una licencia de valores que autoriza al titular a vender fondos administrados de futuros o supervisar esas actividades. También certifica a las personas que desean recibir comisiones finales sobre sociedades limitadas de productos básicos, cuentas administradas o grupos de productos básicos según lo aconsejado por los Asesores de comercio de productos básicos (CTA).
El examen de la Serie 31 es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). También conocido como el Examen de fondos administrados de futuros, cubre temas tales como reglas, regulaciones y responsabilidades con respecto a la industria de futuros.
Estructura de la serie 31
El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opción múltiple, que los candidatos tienen 60 minutos para completar. Un puntaje de aprobación es del 70%. Los candidatos deben estar registrados en FINRA para tomar el examen. El costo del examen es de $ 85.
Requisitos de la serie 31
Un individuo puede utilizar una Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:
- Están registrados en FINRA como Representante de Valores Generales en una firma miembro de FINRA; La firma miembro de FINRA también es una firma miembro de NFA FCM (comerciante de comisiones de futuros) o IB (agente de presentación) o un solicitante de membresía NFA FCM o IB y está patrocinando el individuo para el registro AP; y El individuo limitará las actividades de futuros en nombre de esa empresa patrocinadora de NFA / FINRA para solicitar fondos, valores o propiedades para participar en un grupo de productos básicos, solicitar cuentas discrecionales para ser administradas por CTA o supervisar a personas que realizan estas mismas actividades limitadas.
Esquema de la serie 31
La Serie 31 cubre estas áreas temáticas principales:
- Conocimiento general del mercado: Esto incluye definiciones e importancia de márgenes, contratos de futuros y futuros, límites de príncipes, intereses abiertos, contratos de compensación, 'marcado al mercado', liquidación, operaciones de diferencial, base, cobertura, curva de rendimiento, costo de acarreo, apalancamiento y volatilidad de los precios. Regulación general: reclamos de arbitraje y laudos, proceso disciplinario de la NFA, Norma de Cumplimiento de la NFA 2-9 (supervisión de empleados), 'Participante elegible calificado', requisitos de registro, negociación en mercados extranjeros, libros y registros que se mantendrán Regulaciones de CPO / CTA: Informes a clientes, exenciones de registro, registros que se deben mantener, sociedades limitadas, aceptación de fondos de clientes. Documentos de divulgación de CPO / CTA: tarifas de administración e incentivos, registros de desempeño, conflictos de intereses, durante cuánto tiempo un CPO (operador de grupo de productos básicos) o CTA puede usar un documento de divulgación, unidades de grupo compradas por los directores, declaraciones de divulgación, antecedentes comerciales de los directores, revisión de NFA del documento antes uso y divulgación de medidas disciplinarias. Conozca la regla de su cliente: se requiere información del cliente y divulgaciones de riesgos. Divulgación por CPO y CTA requeridos para tarifas iniciales: divulgación de tarifas y gastos iniciales y el efecto de las tarifas iniciales y los gastos de la organización en el rendimiento neto. Material promocional (Norma de cumplimiento 2-29): Definición de material promocional, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una empresa de consultoría o publicidad de terceros, reimpresiones de artículos de publicaciones de la industria, mantenimiento de registros de material promocional, rendimiento anterior, resultados comerciales hipotéticos, procedimientos escritos para material promocional y revisión supervisora de material promocional.
Para obtener más detalles, consulte el Esquema de estudio de la Serie 31 de la NFA.
