¿Qué es comer bien, dormir bien?
"Come bien, duerme bien" es un adagio que, refiriéndose a la compensación riesgo-retorno, dice que el tipo de seguridad que elige un inversor depende de si quiere generar altos retornos o tener tranquilidad. Esta compensación puede considerarse como un equilibrio entre las necesidades de retorno y la tolerancia al riesgo.
Para llevar clave
- "Comer bien, dormir bien" es un adagio que se refiere a la compensación de riesgo-retorno que hacen los inversores al elegir en qué tipo de valores invertir. Comprar valores de alto riesgo ofrece la posibilidad de obtener altos rendimientos ("comer bien"), mientras que la compra de valores de bajo riesgo ofrece la posibilidad de obtener rendimientos confiables ("dormir bien"). Los inversores a menudo deben equilibrar sus necesidades y objetivos de rendimiento con sus tolerancias de riesgo individuales: esta compensación puede denominarse "comer bien, dormir bien. ”La difusión de las tenencias entre diferentes clases de activos e industrias debería, en teoría, permitir a los inversores comer y dormir bien.
Comprensión Coma bien, duerma bien
Cuando los inversores contemplan qué valores comprar, hacen sus juicios en función del nivel de rendimiento que requieren, así como de la cantidad de riesgo que desean asumir. La rentabilidad-riesgo es la relación entre la cantidad potencial de rentabilidad obtenida de una inversión y la cantidad de riesgo que un inversor debe aceptar para participar en esa inversión. Cuanto mayor sea el rendimiento deseado, mayor será el riesgo que el inversionista debe aceptar.
Ahí es donde entra el adagio "come bien, duerme bien". Invertir en valores con altos rendimientos esperados ofrece a los inversores el potencial de comer bien, pero también quizás perder el sueño, debido a su naturaleza volátil y a la mayor probabilidad de repartir devastadores pérdidas. Por el contrario, invertir en activos de menor riesgo ayuda a minimizar el potencial de pérdida y generar rendimientos más suaves, lo que permite a los inversores dormir mejor, a expensas de comer menos.
La tolerancia al riesgo de cada inversor es el factor más importante para construir una cartera de inversiones. Los inversores a menudo deben equilibrar sus necesidades y objetivos de rentabilidad con sus tolerancias de riesgo individuales. Esta compensación puede denominarse "come bien, duerme bien".
Tipos de valores para comer bien, dormir bien
Las inversiones que generalmente garantizan la menor tensión son los depósitos en efectivo, los fondos del mercado monetario, los certificados de depósito (CD) y los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). Los inversores que compran este tipo de valores pueden dormir de forma segura por la noche sabiendo que es muy poco probable que pierdan el dinero que invirtieron. Por otro lado, también serán conscientes de que ser tan reacio al riesgo significa perderse los rendimientos potenciales mucho mejores que ofrecen otros valores.
Aquellos que prefieren comer bien, mientras tanto, avanzarán mucho más en la escala de riesgo, invirtiendo en activos más racistas como los mercados emergentes y las acciones de pequeña capitalización. Se considera que este tipo de inversiones se encuentra entre las más riesgosas y, como resultado, las más capaces de generar altos retornos y noches de insomnio.
Comer bien, dormir bien Método
Un dicho popular en Wall Street es que las acciones nos permiten comer bien y los bonos nos permiten dormir bien. Esta frase está un poco sobregeneralizada: hay algunas inversiones de renta fija, como los bonos basura, que son más riesgosos que, por ejemplo, invertir en acciones de seguimiento de fondos indexados en el S&P 500, pero que hacen un punto importante sobre cómo los inversores pueden obtener lo mejor de ambos mundos.
En teoría, los inversores pueden construir una cartera compuesta por valores de comer bien y dormir bien. Cuando se hace correctamente, la asignación de capital entre diferentes clases de activos e industrias ayuda a minimizar el riesgo y potencialmente aumentar las ganancias.
La diversificación es importante. Las participaciones en circulación deben aislar las carteras de los altibajos de una sola acción o clase de valores.
Consideraciones Especiales
A todos los inversores les encantaría duplicar su capital de la noche a la mañana. Sin embargo, pocos estarán dispuestos a asumir el tipo de riesgo que implicaría.
Mucho también depende de la edad. La regla general es que un inversor debe reducir gradualmente la exposición al riesgo a lo largo de los años, cambiando a valores menos volátiles a medida que se acerca a la jubilación.
La tolerancia al riesgo puede cambiar con el tiempo, por lo que es importante volver a visitar el tema periódicamente.
En general, se aconseja a los jóvenes que prioricen comer bien sobre dormir bien. Los asesores financieros argumentan que tienen tiempo de su lado para superar la volatilidad del mercado y deberían tratar de acumular la mayor cantidad de fondos para más adelante en la vida. Ese énfasis cambia gradualmente a medida que la persona envejece y necesita más dinero para subsistir.
