El componente Dow de Apple Inc. (AAPL) se negoció por encima del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) por primera vez desde noviembre el martes, pero el saludable rebote del mínimo de 20 meses de diciembre podría terminar pronto, atrapando a los accionistas recién acuñados en una fuerte subida. disminución que llena la brecha del 30 de enero entre $ 155 y $ 160. Las ventas cortas a tiempo tomadas durante este período podrían ofrecer beneficios oportunos antes del lanzamiento de ganancias del primer trimestre de la compañía el 30 de abril.
La acción ha subido más del 28% desde diciembre, registrando ganancias de un año en menos de tres meses. Las lecturas técnicas intermedias han aumentado a niveles de sobrecompra durante este período, lo que aumenta las probabilidades de una recesión que renuncia a una gran parte del alza de 2019. Más importante aún, una disminución que alcance el mínimo del año pasado completaría un patrón de encabezado de cabeza y hombros que podría indicar el final de la tendencia alcista de varios años.
Gráfico AAPL a largo plazo (1991-2019)
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La acción alcanzó un máximo de $ 2.62 ajustados por división en 1991, luego de una tendencia alcista de varios años. Ese nivel contuvo el alza hasta que una ruptura en 1999 alcanzó los $ 5.37 al final del milenio, marcando el máximo más alto en los próximos cinco años. La acción bajó drásticamente cuando estalló la burbuja de internet, rebotó bajo un dólar a fines de 2000 y probó ese piso de negociación repetidamente en el segundo trimestre de 2003.
Los compradores comprometidos tomaron el control, generando una tendencia alcista que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en febrero de 2005. La acción estalló de inmediato, entrando en un avance de tendencia que registró ganancias impresionantes durante la última mitad del mercado alcista de mediados de década. La recuperación se estancó cerca de $ 30 a principios de 2008, dando paso a una recesión que mantuvo el apoyo de 2006 durante el colapso económico.
Esta capacidad de recuperación fue la base de una fuerte ola de recuperación que alcanzó el máximo de 2008 a finales de 2009, produciendo una ruptura inmediata a nuevos máximos. El lado positivo continuó en el máximo de 2012 a $ 100.75, produciendo un retroceso que encontró soporte en la EMA de 50 meses. El promedio móvil también puso fin a la disminución en 2016, así como a la venta masiva del año pasado, lo que aumenta las probabilidades de que las acciones eventualmente alcancen nuevos máximos. Sin embargo, la acción del precio aún no ha alcanzado un mínimo más alto, que es necesario para construir un soporte a largo plazo.
El oscilador estocástico mensual cayó en la zona de sobreventa en 2009, 2013, 2016 y 2018, y cruzó a ciclos de compra que coincidieron con fuertes rebotes. Sin embargo, la acción probó el soporte promedio móvil durante al menos cinco meses en 2009, 2013 y 2016, exponiendo el avance actual a una disminución de varias semanas que sacude las manos débiles. Eso puede suceder pronto porque el indicador semanal ha llegado a la zona de sobrecompra.
Gráfico AAPL a corto plazo (2016 - 2019)
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Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a través de la tendencia alcista que comenzó en 2016 coloca el mínimo de diciembre en el nivel de retroceso de.618, mientras que la acción actual ha alcanzado el retroceso de.382. Este nivel también marca el retroceso de venta de.382, mientras que ambos niveles se han alineado estrechamente con la disminución de la EMA de 200 días. Esta potente combinación predice que el aumento actual terminará en los $ 180, antes de la presión de venta que apunta a la brecha de enero sin llenar en el nivel de retroceso de.50 cerca de $ 160.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó un nuevo máximo en 2012, mientras que la ola de distribución posterior terminó en 2013. OBV ha operado dentro de esos límites durante los últimos seis años, lo que refleja una seguridad fuertemente administrada con un profundo apoyo institucional. El indicador cayó a un mínimo de dos años en diciembre, mientras que el rebote en marzo recuperó aproximadamente la mitad del déficit del año pasado. Esto refleja una condición técnica relativamente benigna en las primeras etapas de la nueva acumulación.
Los operadores interesados en jugar a la baja deberían esperar una reversión en la EMA de 200 días. Una disminución posterior a $ 175 hará ondear una bandera roja, pero se necesita un desglose en la EMA horizontal de 50 días para emitir una señal de venta más potente que pronostique una rápida disminución hacia $ 155. Puede ser conveniente invertir las posiciones si se alcanza ese objetivo porque los ciclos de fuerza relativa a largo plazo predicen que las acciones de Apple eventualmente reanudarán su trayectoria ascendente.
La línea de fondo
El rebote de Apple desde el mínimo de diciembre podría terminar pronto, generando una desventaja del 15% al 20% que recompensa las ventas cortas a tiempo.
