Según los informes, Albert Einstein se refirió al interés compuesto como la mayor fuerza en la tierra. Ya sea que esté de acuerdo o no, debe comprender las herramientas financieras comunes que utilizan el interés compuesto, como la tasa de porcentaje anual (APR) y el rendimiento porcentual anual (APY) , y, más específicamente, la diferencia entre ellos.
Ambos se aplican a productos de inversión y préstamos, pero no se crean de manera igual y afectan significativamente cuánto gana o debe pagar cuando se aplican a los saldos de su cuenta.
Definición de APR y APY
APR es la tasa de interés anual que se paga sobre una inversión, sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. Alternativamente, APY tiene en cuenta la frecuencia con la que se aplica el interés, los efectos de la capitalización intra año. Esta diferencia aparentemente sutil puede tener implicaciones importantes para inversores y prestatarios.
El APR se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.
Para llevar clave
- El interés anual ganado (EAR) es otra definición de cómo se gana un porcentaje de rendimiento anual (APY). Una tasa de porcentaje anual (APR) representa la tasa anual cobrada por ganar o pedir dinero prestado. Un rendimiento porcentual anual tiene en cuenta la capitalización, pero un APR no. Las compañías de tarjetas de crédito están obligadas a revelar el APR en la tarjeta a los clientes.
APY se calcula sumando 1+ la tasa periódica como decimal y multiplicándola por la cantidad de veces igual a la cantidad de períodos que se aplica la tasa, luego restando 1.
Fórmula APR
APR = Tasa periódica × Número de períodos en un año
Por ejemplo, una compañía de tarjeta de crédito podría cobrar un interés del 1% cada mes; por lo tanto, el APR sería igual al 12% (1% x 12 meses = 12%). Esto difiere de APY, que tiene en cuenta el interés compuesto.
Fórmula APY
APY = (1 + Tasa periódica) Número de períodos − 1
El APY para una tasa de interés del 1% compuesto mensualmente sería del 12, 68% anual. Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 12%. Sin embargo, si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68% como resultado de la capitalización cada mes.
¿Qué es la capitalización?
En su nivel más básico, la capitalización se refiere a ganar intereses sobre intereses anteriores, que se agrega a la suma principal de un depósito o préstamo. La mayoría de los préstamos e inversiones usan una tasa de interés compuesta para calcular el interés. Todos los inversores desean maximizar la capitalización de sus inversiones y, al mismo tiempo, minimizarla en sus préstamos. El interés compuesto difiere del interés simple en que este último es el resultado de multiplicar la tasa de interés diaria por el número de días entre pagos.
La capitalización es especialmente importante en nuestra discusión APR vs. APY porque muchas instituciones financieras tienen una forma astuta de cotizar tasas de interés que utilizan los principios de capitalización en su beneficio. Tener conocimientos financieros en esta área lo ayudará a detectar qué tasa de interés realmente está obteniendo.
La perspectiva del prestatario
Como prestatario, siempre está buscando la tasa más baja posible. Al observar la diferencia entre APR y APY, debe preocuparse acerca de cómo un préstamo podría "disfrazarse" como si tuviera una tasa más baja. Otro término para APY es el interés anual ganado (EAR), lo que significa que el interés compuesto se tiene en cuenta.
Al buscar una hipoteca, por ejemplo, es probable que elija un prestamista que ofrezca la tasa más baja. Aunque las tasas citadas parecen bajas, podría terminar pagando más por un préstamo de lo que originalmente había previsto.
Diferentes países tienen diferentes reglas y regulaciones para combatir algunas de las actividades sin escrúpulos que rodean las tasas de cotización que han surgido en el pasado.
Esto se debe a que los bancos a menudo le cotizarán la tasa de porcentaje anual (APR) del préstamo. Pero, como ya dijimos, esta cifra no tiene en cuenta ninguna capitalización del préstamo durante el año, ya sea semestralmente (cada seis meses), trimestralmente (cada tres meses) o mensualmente (12 veces al año). El APR es simplemente la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos en el año. Esto puede ser un poco confuso al principio, así que veamos un ejemplo para solidificar el concepto:
| Lo que realmente estás pagando | |||
|---|---|---|---|
| APR de cotización bancaria | Semi anual | Trimestral | Mensual |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Como puede ver, aunque un banco le haya cotizado una tasa del 5%, 7% o 9%, dependiendo de la frecuencia de capitalización (esto puede diferir dependiendo del banco, estado, país, etc.), usted podría En realidad pagar una tasa mucho más alta. Si un banco cotiza una APR del 9%, la cifra no tiene en cuenta los efectos de la capitalización. Sin embargo, si tuviera en cuenta los efectos de la capitalización mensual, como lo hace APY, pagará un 0, 38% más en su préstamo cada año , una cantidad significativa cuando amortice su préstamo durante un período de 25 o 30 años.
Este ejemplo debería ilustrar la importancia de preguntarle a su prestamista potencial qué tasa le están cotizando cuando solicita un préstamo. También es importante al comparar las perspectivas de préstamo comparar "manzanas con manzanas" (comparar los mismos tipos de cifras) para que pueda tomar la decisión más informada.
La perspectiva del prestamista
Ahora, como ya habrás adivinado, no es difícil ver cómo estar de pie al otro lado del árbol de préstamos puede afectar tus resultados de manera igualmente significativa, y cómo los bancos y otras instituciones a menudo atraerán a las personas citando APY. Del mismo modo que aquellos que buscan préstamos quieren pagar la tasa de interés más baja posible, aquellos que prestan dinero (que es lo que técnicamente está haciendo al depositar fondos en un banco) o que invierten fondos quieren recibir la tasa de interés más alta.
Supongamos que está buscando un banco para abrir una cuenta de ahorros; obviamente, está buscando uno que ofrezca la mejor tasa de rendimiento de sus dólares ganados con tanto esfuerzo. Le conviene al banco cotizarle el APY, que incluye la capitalización y, por lo tanto, será un número más atractivo, a diferencia de la APR, que no incluye la capitalización.
Solo asegúrese de analizar detenidamente la frecuencia con la que ocurre la capitalización y luego compare eso con las cotizaciones APY de otros bancos con la capitalización a una tasa equivalente. Puede afectar significativamente la cantidad de interés que sus ahorros podrían acumular.
La línea de fondo
Tanto APR como APY son conceptos importantes que debe comprender para administrar sus finanzas personales. Cuanto más frecuentemente los compuestos de interés, mayor será la diferencia entre APR y APY. Ya sea que esté buscando un préstamo, inscribiéndose en una tarjeta de crédito o buscando la tasa de rendimiento más alta en una cuenta de ahorros, tenga en cuenta las diferentes tasas citadas.
Dependiendo de si usted es un prestatario o prestamista, los bancos y las instituciones tienen diferentes motivos para cotizar diferentes tasas. Siempre asegúrese de comprender qué tasas están cotizando y luego observe tasas comparables de otras instituciones. La diferencia en los números bien puede sorprenderlo , y la tasa más baja anunciada para un préstamo en realidad puede llegar a ser la más cara.
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