¿Qué es un fondo de crecimiento e ingresos?
Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene una doble estrategia de apreciación de capital (crecimiento) y de ingresos corrientes generados a través de dividendos o pagos de intereses. Un fondo de crecimiento e ingresos puede invertir solo en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.
Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo mixto que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.
Para llevar clave
- Un fondo de crecimiento e ingresos es una estrategia de fondos mutuos o ETF que busca un rendimiento total para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos actuales. El objetivo de un fondo de crecimiento e ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de ganancias de capital del segmento de crecimiento y el ingreso de dividendos y la estabilidad del segmento de valor. Debido a que estos fondos vienen en muchas configuraciones, los inversores deben investigar cada estrategia de fondo potencial y usar una caja de estilo para una categorización más fácil.
Comprender el crecimiento y los fondos de ingresos
Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con apetitos moderados (pero no excesivos) por el riesgo: el siempre popular "inversor equilibrado". Si bien los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados bursátiles, lo que lleva a los fondos de crecimiento e ingresos a un rendimiento superior. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía general parece estar debilitándose.
Crecimiento y horizontes de tiempo
Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos favorecen la estabilidad sin abandonar los rendimientos que superan la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas que adoptan un objetivo de inversión equilibrado evitan la volatilidad por completo o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se acerca la jubilación. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es vital para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversor de 25 años que ingresa inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte de tiempo más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones sugieren que, independientemente de la edad, la exposición a acciones es necesaria para cualquier cartera.
Sin embargo, el porcentaje de exposición a acciones cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. Una regla general entre los profesionales financieros sostiene que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que el inversor envejece. Si las personas restan sus edades de 100, el resto representa el porcentaje de acciones que deberían tener, con el saldo en bonos y efectivo menos volátiles.
Los inversores pueden seleccionar entre numerosos fondos que cumplen objetivos equilibrados. Las carteras como el John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") ejemplifican la baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 5, 49% durante 10 años hasta el 31 de diciembre de 2018, quedando por debajo del índice S&P 500, que arrojó un 8, 5% al mismo tiempo marco.
Ingresos y necesidades de jubilación
El objetivo de inversión de un jubilado implica necesidades de ingresos, un escenario en el que las ganancias se reemplazan por ahorros personales e ingresos por dividendos e intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de los salarios de trabajo con valores que generen ingresos, como bonos y acciones de grandes dividendos.
Un fondo equilibrado tiene una asignación considerable de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales mientras busca preservar el capital. La naturaleza menos volátil de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y de grado de inversión se combina con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y una tasa potencial de apreciación para combatir el aumento de los precios de los bienes y servicios, asegurando que una persona no sobreviva a sus ahorros de jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos cumplen ambos objetivos dentro de una única seguridad.
Ejemplos de crecimiento y fondos de ingresos
El Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") obtuvo un rendimiento anual promedio de cinco años del 16.3% y un rendimiento de 12 meses del 1.94% al 31 de diciembre de 2018, una medida que excede el 15.79% del S&P 500. crecimiento. Sin embargo, su rendimiento cayó por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 años, que terminó el año en torno al 2, 409%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos cumplen con dos objetivos de inversión bajo un mismo techo bajo ciertas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.
Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben ser conscientes de que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, cada fondo tendrá un sesgo en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden resaltar el lado del crecimiento o los ingresos de la ecuación, o tener una mayor exposición a los bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más que otros. Por ejemplo, las Acciones de los inversores de Vanguard Growth and Income Fund ("VQNPX") enumeran un riesgo clave como volatilidad debido a su exposición total al mercado de valores.
