¿Qué es una carga de fondo?
Una carga de fondo es una tarifa que pagan los inversores al vender acciones de fondos mutuos, y se expresa como un porcentaje del valor de las acciones del fondo. Una carga de fondo puede ser una tarifa plana o disminuir gradualmente con el tiempo, generalmente dentro de cinco a diez años. En el último caso, el porcentaje es más alto en el primer año y cae hasta que cae a cero.
TOMAS CLAVE
- Una carga de fondo es una tarifa que pagan los inversores al vender acciones de fondos mutuos, y se expresa como un porcentaje del valor de las acciones del fondo. En todos los casos, la carga se paga a un intermediario financiero y no se incluye en los gastos operativos de un fondo. A diferencia de las cargas iniciales, los inversores a menudo pueden evitar las tarifas de carga de fondo manteniendo el fondo durante cinco a diez años. fondos (ETF) y fondos mutuos sin carga están ampliamente disponibles y no tienen cargas de fondo.
Comprender las cargas de fondo
Un cargo por ventas diferidas contingentes es un tipo de carga de fondo que depende del período de retención. Las cargas de fondo también se conocen como cargos de ventas de fondo. Otro término para una carga de fondo es una tarifa de salida.
Las cargas de fondo suelen aparecer cuando un fondo ofrece diferentes clases de acciones. Las acciones de Clase A generalmente cobran una carga frontal, mientras que las acciones de Clase B y Clase C generalmente llevan una carga de fondo. En esencia, los fondos con clases de acciones conllevan cargos de venta (a diferencia de los fondos sin carga). La clase elegida determina la estructura de tarifas que paga un inversor.
Los cargos de venta, o cargas, generalmente son utilizados por fondos mutuos y son una forma de que los asesores financieros ganen una comisión por la venta de las acciones de un fondo a los inversores. Estos fondos mutuos ofrecen diferentes clases de acciones con diferentes estructuras de comisiones para los inversores. Una carga de fondo no debe confundirse con una tarifa de reembolso. Algunos fondos mutuos cobran una tarifa de reembolso para desalentar el comercio frecuente, que puede interferir con el objetivo de inversión del fondo.
Estructuras tarifarias en diferentes clases de acciones
Las acciones de Clase A generalmente cobran una carga frontal, que proviene de la inversión inicial. Las acciones de clase B generalmente no tienen carga frontal. En cambio, pueden llevar una carga de fondo que se cobra cuando el inversor redime sus acciones de fondos mutuos.
Las acciones de Clase C se consideran un tipo de fondo de carga nivelada. Por lo general, no cobran tarifas iniciales, pero imponen cargas bajas de fondo. Sin embargo, las acciones de Clase C tienden a tener mayores gastos operativos. En todos los casos, la carga se paga a un intermediario financiero y no se incluye en los gastos operativos de un fondo.
Beneficios de las cargas de fondo
Aunque las cargas de fondo son frecuentemente criticadas, tienen algunas ventajas:
- Las cargas de fondo desalientan la sobrecarga y los retiros anticipados innecesarios. A diferencia de las cargas de fondo, los inversores a menudo pueden evitar las tarifas de carga de fondo manteniendo el fondo durante cinco a diez años.
Críticas de las cargas de fondo
Las cargas de fondo son generalmente un gasto innecesario para la mayoría de los inversores en el siglo XXI. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos sin carga están ampliamente disponibles y no tienen cargas de fondo. En particular:
- Las cargas de fondo se suman a las tarifas sin aumentar necesariamente los rendimientos. Es fácil pasar por alto las cargas de fondo cuando se invierte por primera vez en un fondo mutuo. Las cargas de fondo castigan a los inversores que deben realizar retiros anticipados para hacer frente a emergencias.
Las cargas de fondo se suman a las tarifas sin aumentar necesariamente los rendimientos.
Ejemplo del mundo real
El Putnam Equity Income Fund Clase B es un ejemplo de un fondo con una carga de fondo. Esta clase de acciones del fondo de $ 13 mil millones conlleva un cargo máximo de ventas diferidas del 5% y disminuye gradualmente hasta desaparecer por completo en el séptimo año. El fondo también tiene un índice de gastos del 1, 66%, al 30 de septiembre de 2019.
