Tabla de contenido
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Socios
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
Como la ciudad más grande en la costa oeste y la segunda más grande en los Estados Unidos, Los Ángeles sirve como un importante centro financiero. La ciudad es el hogar de la industria del entretenimiento multimillonaria. Además de producir abundante riqueza, la presencia de la industria genera una gran cantidad de actividades de inicio en la ciudad, ya que los empresarios inventan ideas de negocios para satisfacer las necesidades del negocio del entretenimiento.
La ubicación de la ciudad en el Pacífico hace de Los Ángeles, junto con Honolulu y San Francisco, una puerta de entrada principal a importantes mercados financieros en Asia, incluidos Japón, Singapur, Malasia y Hong Kong.
Para llevar clave
- Si bien es menos conocido por ser un centro financiero, Los Ángeles es el hogar de algunas firmas de capital privado prominentes. El capital privado involucra inversiones como capital de riesgo o compras apalancadas en negocios privados. Aquí, presentamos un perfil de las firmas de capital privado más grandes de Los Ángeles y sus áreas de especialidad.
LA Private Equity
La combinación de mucho dinero que fluye a través de la economía de la ciudad y su paisaje fértil para nuevas empresas en crecimiento y pequeñas empresas hacen de Los Ángeles una ciudad popular para el capital privado. Una empresa de capital privado invierte capital en empresas privadas a cambio de una participación en la propiedad. En ese momento, dependiendo de si la empresa de capital privado se convierte en propietario minoritario o propietario mayoritario, la empresa puede trabajar con la administración existente con el objetivo de ajustar el plan de negocios de la empresa para ser más rentable, o puede ejecutar una adquisición completa de empresa, convirtiéndose efectivamente en su nueva administración y reestructurando el negocio de arriba hacia abajo.
El capital privado tiende a apuntar a dos tipos de empresas: empresas establecidas que luchan por seguir siendo rentables y nuevas empresas con productos e ideas innovadoras. Si bien Los Ángeles no cuenta con grandes empresas como Bain Capital, fundada por Mitt Romney, que posee más de $ 70 mil millones en activos, su escena de capital privado es sólida.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) es, con mucho, la firma de capital privado más grande y conocida de Los Ángeles. Sus activos totales, a partir de 2015, superan los $ 17 mil millones. Sus empresas objetivo provienen de una amplia gama de industrias. Debido a su ubicación en Los Ángeles, uno de los principales enfoques de la empresa es la industria del entretenimiento y los medios. Las inversiones en entretenimiento de Oaktree incluyen Triton Media Group, Townsquare Media y Cumulus Media.
Otras industrias a las que se dirige la empresa incluyen transporte, atención médica, petróleo y gas, y servicios al consumidor. Oaktree se asoció con otra empresa en 2014 para adquirir una participación mayoritaria en Fitness First, que es la cadena de atención médica más grande del mundo. La firma realizó una gran inversión en General Maritime, una compañía que opera una línea de petroleros desde la ciudad de Nueva York. Oaktree también adquirió dos grandes empresas de aluminio en 2010: Aleris International y Almatis Group.
Leonard Green &; Socios
La segunda empresa de capital privado más grande de Los Ángeles, medida por los activos totales, es Leonard Green &; Partners, que tiene su sede en Santa Monica Boulevard. Sus activos totales, a partir de 2015, superan los $ 16 mil millones. La firma se dirige a muchas empresas en el sector minorista y de productos de consumo. Algunas de sus mayores inversiones incluyen Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, dos inversiones separadas en Petco (2000 y 2006) y una inversión de 2003 en Sports Authority. Leonard Green &; Partners también ha adquirido participaciones en el mercado de David's Bridal and Whole Foods Market.
El modelo de negocio preferido de la empresa es ejecutar compras apalancadas de empresas públicas establecidas y volverlas privadas. Una compra apalancada implica usar dinero prestado para hacer una inversión en otra compañía; El resultado deseado, por supuesto, es que la ganancia de la inversión supera con creces el interés acumulado sobre el dinero prestado.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) es la tercera empresa de capital privado más grande de Los Ángeles. Sus activos totales son significativamente menores de lo que poseen las dos principales empresas de la ciudad. La empresa también realiza inversiones de capital mucho más pequeñas en empresas objetivo. Mientras que Oaktree rara vez realiza una inversión de menos de $ 25 millones, y su inversión típica es de entre $ 100 millones y $ 200 millones, Kayne Anderson realiza inversiones tan pequeñas como $ 1 millón, con un tamaño promedio de inversión que ronda los $ 25 millones.
La firma se especializa en el sector energético; específicamente, Kayne Anderson apunta a las compañías de petróleo y gas del mercado medio. La cartera de inversiones de Kayne Anderson carece del tipo de empresas de renombre en las que invierten empresas como Oaktree, pero incluye muchas empresas regionales de alto crecimiento, como Addison Oil, Blacksand Energy y Ensign Oil &; Gas.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) tiene $ 6 mil millones en activos a partir de 2015, lo que la convierte en la cuarta empresa de capital privado más grande de Los Ángeles. El tamaño de inversión típico de la empresa es similar al de Kayne Anderson, o alrededor de $ 25 millones por empresa objetivo. Mientras que Kayne Anderson ocasionalmente realiza inversiones tan pequeñas como $ 1 millón, PCCP rara vez, si es que alguna vez, cae por debajo de $ 5 millones.
El enfoque principal de la empresa está en la industria de bienes raíces. PCCP realizó una inversión de $ 35 millones en el Hyatt Phoenix y una inversión de $ 16 millones en el Hilton San Jose. Además de hoteles y complejos turísticos, PCCP se dirige a empresas de desarrollo inmobiliario, incluidas las residenciales, comerciales e industriales. La compañía realizó una inversión de $ 35 millones en la empresa de desarrollo industrial Otay 311. La empresa busca desarrolladores dedicados a la revitalización de áreas en dificultades o deterioradas. Hizo una inversión de $ 34 millones en Stanford Place de transición.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners completa los cinco primeros con más de $ 5 mil millones en activos a partir de 2015. La empresa tiene menos inversiones activas que Kayne Anderson o PCCP, pero su tamaño de inversión promedio es mayor. Al igual que PCCP, el monto mínimo de inversión para Levine Leichtman es de $ 5 millones. Sin embargo, el tamaño promedio de inversión de Levine Leichtman es el doble que el de PCCP: $ 50 millones frente a $ 25 millones.
El mercado objetivo de la empresa y su cartera de inversiones son diversos. Las industrias objetivo incluyen comercio minorista, restaurantes y entretenimiento, finanzas, manufactura, aeroespacial y atención médica. Algunas de las inversiones más grandes y conocidas de Levine Leichtman incluyen CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International y AmeriCredit Corporation.
Algunas de las inversiones más recientes de la empresa, a partir de 2015, incluyen Lawn Doctor y Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman persigue una estrategia de inversión de capital de crecimiento. La empresa realiza inversiones de capital en empresas maduras que buscan expandirse o reestructurarse mientras conservan su propia estructura empresarial y de gestión actual.
