¿Qué es una formación en expansión?
Una formación ampliada es un patrón de gráfico de precios identificado por analistas técnicos. Se caracteriza por aumentar la volatilidad de los precios y está diagramado como dos líneas de tendencia divergentes, una ascendente y otra descendente. Suele ocurrir después de un aumento significativo, o caída, en la acción de los precios de seguridad. Se identifica en un gráfico por una serie de máximos de pivote más altos y mínimos de pivote más bajos. El cuadro a continuación muestra un ejemplo de una formación de ampliación clásica.
Comprender las formaciones de ampliación
Las formaciones de ampliación se producen cuando un mercado está experimentando un desacuerdo mayor entre los inversores sobre el precio apropiado de un valor en un corto período de tiempo. Los compradores están cada vez más dispuestos a comprar a precios más altos, mientras que los vendedores encuentran cada vez más motivación para obtener ganancias. Esto crea una serie de picos intermedios más altos en el precio y mínimos intermedios más bajos. Al conectar estos altibajos, las líneas de tendencia forman un patrón de ampliación que se parece a un megáfono o un triángulo simétrico inverso.
El precio puede reflejar el desacuerdo aleatorio entre los inversores, o puede reflejar un factor más fundamental. Por ejemplo, muchos países experimentan la ampliación de las formaciones debido al mayor riesgo político antes de las próximas elecciones. Los diferentes resultados de las encuestas o las políticas de los candidatos pueden hacer que un mercado se vuelva muy optimista en algunos puntos y muy bajista en otros. La ampliación de las formaciones también puede ocurrir durante la temporada de ganancias cuando las compañías pueden informar diferentes resultados financieros trimestrales que pueden causar episodios de optimismo o pesimismo.
Estas formaciones son relativamente raras durante las condiciones normales del mercado a largo plazo, ya que la mayoría de los mercados tienden a evolucionar en una dirección u otra con el tiempo. Por ejemplo, el S&P 500 se ha movido constantemente más alto a largo plazo, por lo tanto, las formaciones son más comunes en momentos en que los participantes del mercado han comenzado a procesar una serie de inquietantes temas de noticias. Es probable que temas como el conflicto geopolítico o un cambio de dirección en la política de la Reserva Federal, o especialmente una combinación de ambos, coincidan con tales formaciones.
Aprovechándose de la ampliación de formaciones
La ampliación de las formaciones es generalmente bajista para la mayoría de los inversores a largo plazo y los comerciantes de tendencias, ya que se caracterizan por una volatilidad creciente sin un movimiento claro en una sola dirección. Sin embargo, son buenas noticias para los traders de swing y day traders, que intentan beneficiarse de la volatilidad en lugar de depender de movimientos direccionales en un mercado. Estos operadores confían en técnicas de análisis técnico, como líneas de tendencia o indicadores técnicos, para ingresar y salir rápidamente de operaciones que capitalizan los movimientos a corto plazo. Las líneas de tendencia les ayudan a anticipar los puntos de inflexión en los que pueden beneficiarse de las decisiones comerciales si cronometran el comercio con éxito o reducir sus pérdidas si el precio se mueve en contra de su posición.
Por ejemplo, un operador de swing puede identificar una formación más amplia e ingresar posiciones largas cuando el precio alcanza una línea de tendencia más baja y / o posiciones cortas cuando el precio alcanza una línea de tendencia superior. La ampliación de estas dos líneas de tendencia significa que el beneficio potencial para cada operación de cambio es mayor que el cambio anterior. Esas condiciones no son ciertas si las líneas de tendencia son convergentes (como en un triángulo simétrico) o paralelas (como en un canal de precios).
Además de mirar las líneas de tendencia, estos operadores pueden buscar indicadores de impulso para identificar la probabilidad de una reversión a corto plazo. Los comerciantes diurnos tienden a ver estos patrones con mayor frecuencia, ya que se centran en marcos de tiempo más cortos que duran minutos u horas. En estos plazos, las formaciones de ampliación tienden a ser más frecuentes.
