Para los estudiantes de economía y finanzas ambiciosos y de alto rendimiento, la banca de inversión y la gestión de activos ofrecen trayectorias profesionales lucrativas. Entrar en cualquiera de estos campos a menudo significa ganar mucho dinero directamente de la escuela, y también confiere una gran influencia. El término "maestro del universo" fue acuñado durante la década de 1980 para describir a los profesionales financieros jóvenes y ricos, y aunque las consecuencias de la Gran Recesión han reformado de alguna manera la percepción pública de Wall Street, el hecho sigue siendo que la banca de inversión, la gestión de activos y otros los campos financieros conservan mucho prestigio, particularmente en grandes ciudades como Nueva York.
Aunque los banqueros de inversión y los administradores de activos son, en última instancia, engranajes en la misma máquina, sus deberes laborales y la vida cotidiana varían enormemente, y las dos carreras atienden a diferentes tipos de personalidad. La mayor diferencia es que, en su mayor parte, los banqueros de inversión operan en el lado de la venta, mientras que los administradores de activos están en el lado de la compra.
Los banqueros de inversión venden productos financieros y los administradores de activos los compran para administrar a sus clientes. A menudo, los dos profesionales se encuentran en extremos opuestos de la misma transacción: un administrador de activos, en nombre de su cliente, compra un producto de inversión de un banquero de inversión. Por lo general, la banca de inversión requiere mayores habilidades de ventas, mientras que la gestión de activos requiere mayores habilidades cuantitativas y analíticas. Dicho esto, los profesionales más exitosos en cualquier carrera tienen una buena combinación de ambos rasgos.
Para llevar clave
- La banca de inversión y la gestión de activos son carreras financieras potencialmente lucrativas. Los banqueros de inversión trabajan con compañías para obtener capital o adquirir compañías a través de M&A. Los gerentes de activos construyen y mantienen carteras de inversión para individuos y organizaciones.
Banca de inversión
La banca de inversión es una división específica de la banca relacionada con la creación de capital para otras empresas, gobiernos y otras entidades. Los bancos de inversión suscriben nuevos títulos de deuda y capital para todo tipo de corporaciones; ayuda en la venta de valores; y ayudar a facilitar fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje para instituciones e inversores privados. Los bancos de inversión también brindan orientación a los emisores sobre la emisión y colocación de acciones. Los puestos de banca de inversión incluyen consultores, analistas bancarios, analistas del mercado de capitales, asociados de investigación, especialistas en comercio y muchos otros. Cada uno requiere sus propios antecedentes de educación y habilidades.
Los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como recaudar fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar transacciones financieras complicadas, que incluyen:
- Emisión de deuda, como una oferta de bonos Nueva suscripción de valores
La banca de inversión puede involucrar investigación de capital y seguridad y hacer recomendaciones de compra, venta y retención. Las empresas de banca de inversión también son creadores de mercado, que proporcionan liquidez o conectan a compradores y vendedores para "hacer" el mercado.
Casi todos los banqueros de inversión comienzan como asociados o analistas y esperan dedicar suficientes años para alcanzar un rol como vicepresidente o director gerente.
Gestión de activos
Los administradores de activos ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión administrando su dinero. Los clientes de los gestores de inversiones pueden incluir tanto inversores individuales como inversores institucionales, como instituciones educativas, compañías de seguros, fondos de pensiones, planes de jubilación y gobiernos. Los administradores de inversiones pueden trabajar con acciones, bonos y materias primas, incluidos los metales preciosos como el oro y la plata. Junto con las carteras individuales de alto patrimonio, los administradores de activos administran los fondos de cobertura y los planes de pensiones y, para servir mejor a los inversores más pequeños, crean estructuras agrupadas como fondos mutuos, fondos indexados o fondos negociados en bolsa, que pueden administrar en un cartera centralizada única.
Los administradores de activos pueden tener funciones y responsabilidades variadas, dependiendo de la empresa, que pueden incluir:
- Análisis de estados financieros Asignación de cartera, como una combinación adecuada de bonos y acciones Investigación de acciones y recomendaciones de compra y venta Planificación financiera y asesoramiento Planificación patrimonial y de jubilación, así como distribución de activos
Educación requerida
A diferencia de la medicina, la ley o la contabilidad pública, ni la banca de inversión ni la gestión de activos imponen requisitos educativos rígidos y generales. Un título avanzado se considera un activo en cualquier campo, pero muchos banqueros de inversión y administradores de activos exitosos comienzan sus carreras con solo un título de licenciatura. En ocasiones, puedes encontrar a alguien que ni siquiera terminó la universidad, aunque estas personas son la excepción, no la regla.
Ya sea que ingrese con un título avanzado o una licenciatura, la gran mayoría de las nuevas contrataciones de banca de inversión y gestión de activos provienen de prestigiosas escuelas, como las escuelas Ivy League, la Universidad de Chicago o la Universidad de Duke. Todas estas escuelas sirven como campos de reclutamiento fértiles para bancos de inversión y empresas de gestión de activos. Las universidades de segundo nivel y las escuelas de fiestas, por el contrario, rara vez atraen a este tipo de empresas a sus ferias de empleo.
Si bien la escolarización es flexible, las licencias a menudo son obligatorias dependiendo de las tareas laborales. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier persona dedicada a la venta de valores mantenga licencias específicas para cada valor. Estas licencias incluyen la Serie 7, la Serie 63 y la Serie 3. Más allá de esto, las empresas individuales que contratan para cada carrera pueden imponer sus propios requisitos educativos y de licencia.
Habilidades necesarias
Los banqueros de inversión deben tener fuertes habilidades con las personas, una ética de trabajo incansable y un amor por los mercados. Si bien muchos de los grandes bancos han trabajado para remodelar su cultura corporativa desde la Gran Recesión, haciéndola menos feroz y más amigable con la familia, el hecho es que la banca de inversión es una carrera exigente más adecuada para profesionales agresivos y de alta energía.
Debido a que las semanas de 80 y 90 horas son una norma de banca de inversión, particularmente durante los primeros años, los nuevos empleados no pueden tener miedo del trabajo duro y las largas horas. Las conversaciones telefónicas con una mezcla diversa de personalidades del cliente son constantes durante estas largas horas, por lo que es necesario tener buenas habilidades con las personas y la capacidad de establecer una buena relación y hablar persuasivamente. Los banqueros de inversión necesitan una gran perspicacia cuantitativa y una profunda comprensión y amor por los mercados.
A los administradores de activos se les asigna menos tareas de venta y más a menudo con el trabajo técnico de administrar las carteras de los clientes. Si bien las habilidades de las personas siguen siendo importantes, ya que los clientes quieren sentirse cómodos con la persona que administra su dinero, lo más importante es una capacidad casi sobrenatural para rastrear los mercados y detectar oportunidades de inversión lucrativas. Para los estudiantes que se destacan en matemáticas y estadísticas pero que no tienen habilidades de ventas de élite, la administración de activos a menudo confiere un ajuste ideal en el mundo de las finanzas.
Salario inicial
El salario inicial promedio para un banquero de inversión en los principales bancos como Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo fue de $ 85, 000 en 2017, según la comunidad financiera en línea Wall Street Oasis. Los bonos, la mayoría de los cuales se basan en el rendimiento, con frecuencia llevan el ingreso total de un banquero del primer año a alrededor de $ 105, 000. Tenga en cuenta que las horas requeridas para ganar este dinero a menudo son más del doble de lo que trabaja un empleado de oficina típico, por lo que el pago de un banquero de inversión desglosado por hora no es tan elevado como la cifra anual lo hace parecer.
Después de dos o tres años como analista de banca de inversión, la persona pasa a un puesto de asociado, que tiene un salario promedio anual de $ 138, 000, más un promedio de $ 77, 000 en bonos (menos para los primeros años y más para los terceros años), antes de ingresar línea para convertirse en vicepresidente y luego director o director gerente, eventualmente ganando varios cientos de miles al año en salarios y bonificaciones.
Los salarios de los administradores de activos varían de $ 63, 000 a $ 128, 000, según Glassdoor, según el tipo y tamaño de los activos bajo administración (AUM). Muchos administradores de activos están basados en honorarios; Los bonos que ganan además de sus salarios básicos representan un porcentaje fijo del dinero que administran y no varían según el rendimiento de ese dinero. Un administrador de activos acreditado con mucho dinero bajo administración gana varios cientos de miles de dólares por año.
Equilibrio trabajo-vida
Se espera que los banqueros de inversión den prioridad al trabajo. Este no es un concierto de lunes a viernes de 9 a 5. Los empleados que no se sienten cómodos con las semanas de 80 horas rara vez duran mucho en la industria. Casi todos los sábados se gastan al menos en parte en el trabajo, e incluso los domingos no se garantizan días libres para un banquero de inversión. El equilibrio trabajo-vida es un nombre inapropiado en la banca de inversión, porque el trabajo es vida.
Los administradores de activos mantienen horarios más razonables. Si bien las horas de trabajo exactas de una persona varían según su empleador, las semanas de 40 a 50 horas son bastante estándar en la industria, con trabajos ocasionales de los sábados, pero los fines de semana libres en su mayor parte. Cualquiera que coloque el equilibrio entre el trabajo y la vida en la parte superior de su lista de prioridades para elegir una carrera tiene una opción fácil entre estas dos carreras.
Cuál elegir
Ambas carreras son lucrativas, prestigiosas y selectivas. Recibir una oferta en cualquier campo significa que ha hecho algo bien. La carrera que mejor se ajuste entre los dos se reduce a su conjunto de habilidades y prioridades. Los profesionales que son más agresivos, tienen grandes habilidades persuasivas y viven para sus trabajos tienden a mejorar en la banca de inversión. Quienes son vendedores más cerebrales, con inclinación cuantitativa, afables pero no natos y priorizan un equilibrio saludable entre el trabajo y la vida probablemente estén mejor como administradores de activos.
