¿Qué es la banca en cadena?
Conceptualmente, la banca en cadena es una forma de gobernanza bancaria que se produce cuando un pequeño grupo de personas controla al menos tres bancos que son independientes. En general, las partes que controlan son accionistas mayoritarios o los jefes de las direcciones interconectadas. La banca en cadena como entidad ha disminuido junto con un aumento en la banca interestatal.
Para llevar clave
- La banca en cadena es una forma de gobernanza bancaria en la que los individuos o una entidad toman el control de, al menos, tres bancos que están constituidos de manera independiente. No es como la banca de sucursales o la banca grupal porque los bancos dentro de dicho sistema son de propiedad separada y no son parte de la misma entidad. La banca en cadena ha disminuido en popularidad con la rápida expansión de la banca interestatal.
Entendiendo la Banca en Cadena
Los bancos en cadena salieron a la fama después de la caída del mercado de valores de 1929. Se habían convertido en instrumentos populares para invertir porque distribuían el riesgo entre grupos de bancos, en lugar de concentrarse en una sola entidad. Según una investigación y una encuesta de 1931 de varios formatos bancarios realizada por un comité de la Reserva Federal, la banca en cadena surgió por primera vez en Dakota del Norte, donde un David H. Beecher compró un banco en 1884 y otro en 1887.
Posteriormente, esta forma de propiedad bancaria se hizo popular en los estados del sur. A partir de 1896, la organización Witham compró una serie de bancos y pronto controló aproximadamente 200 bancos ubicados en Nueva York, Nueva Jersey, Georgia y Florida.
Una razón importante por la cual la banca en cadena se arraigó en los estados del Noroeste y del Sur es porque no permitieron la sucursal bancaria. Nueva Jersey se convirtió en el primer estado en 1889 en establecer un precedente legal para el establecimiento de una corporación que se formó únicamente con el propósito de mantener acciones en otras compañías. Las organizaciones bancarias y los individuos aprovecharon esta ley para extender su propiedad de otras instituciones financieras.
La banca en cadena no es como la sucursal bancaria, que implica realizar actividades bancarias (por ejemplo, aceptar depósitos o hacer préstamos) en instalaciones fuera de la oficina central de un banco. La sucursal bancaria ha experimentado cambios significativos desde la década de 1980. También difiere de la banca grupal.
En la banca grupal, existen varios bancos afiliados bajo un solo banco holding. En la banca en cadena, tres o más bancos funcionan de manera independiente sin los obstáculos tradicionales de una compañía tenedora. Una compañía tenedora de bancos es una sociedad matriz, una compañía de responsabilidad limitada o una sociedad limitada que posee suficientes acciones con derecho a voto del banco original para controlar sus políticas y administración. Las actividades de los bancos separados dentro de la banca en cadena no se superponen (como ocurre ocasionalmente en una compañía tenedora) de modo que los ingresos se maximizan tanto como sea posible.
Ventajas y desventajas de la banca en cadena
La principal ventaja de la banca en cadena es que limita el riesgo para los clientes. Si bien son independientes, los bancos en cadena están conectados entre sí a través de una propiedad común. Esto asegura que el riesgo se distribuya entre múltiples instituciones y, en consecuencia, sea manejable. También permiten que las grandes organizaciones bancarias lleguen a comunidades marginadas o pequeñas al tomar una participación en un banco que opera dentro de esa comunidad.
Otras ventajas de la banca en cadena incluyen la racionalización de las operaciones a través de economías de escala. Las instituciones financieras en un sistema bancario en cadena pueden otorgar préstamos entre sí en términos relativamente laxos. También hay menos competencia entre los bancos dentro del mismo grupo bancario en cadena. Por ejemplo, es poco probable que los bancos de un grupo compitan por clientes de la misma región geográfica.
Pero una menor competencia y riesgo también puede tener un efecto adverso en los servicios bancarios para una región en particular porque limita la elección del cliente. Al inhibir la competencia y el riesgo, la banca en cadena también puede conducir a la centralización de los servicios en manos de jugadores seleccionados. Las interrelaciones entre varios bancos en un sistema bancario en cadena significa que una quiebra en un banco puede provocar problemas en otras instituciones afiliadas a él.
Banca en cadena versus banca interestatal
La banca interestatal creció significativamente a mediados de la década de 1980, un período durante el cual las legislaturas estatales aprobaron nuevas leyes que permitieron a las compañías tenedoras de bancos adquirir bancos fuera del estado de forma recíproca con otros estados. Como se señaló anteriormente, el aumento de la banca interestatal se ha correlacionado con una disminución de la banca en cadena.
La banca interestatal creció en tres fases. El primero comenzó en la década de 1980 con bancos regionales, que se formaron cuando bancos más pequeños e independientes se fusionaron para crear bancos más grandes. Después de esto, la Ley de Eficiencia de Sucursales y Banca Interestatal Reigle-Neal permitió a los bancos que cumplían con los requisitos de capital adquirir bancos en cualquier otro estado después del 1 de octubre de 1995. Estas leyes legislativas dieron como resultado el inicio de la banca interestatal a nivel nacional.
Banca en cadena y banca de inversión
La banca en cadena es distinta de la banca de inversión en que los bancos de inversión crean capital al suscribir nuevos valores de deuda y capital, ayudan en la venta de valores y facilitan fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje, junto con proporcionar orientación a los emisores sobre el tema y colocación de stock. Los bancos de inversión son por naturaleza interestatales (e internacionales), dado que muchos acuerdos, que los bancos de inversión negocian, incluyen inversores en todo el mundo.
Muchos sistemas de banca de inversión son subsidiarias de firmas de soporte abultado como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch y Deutsche Bank.
Ejemplos de banca en cadena
La banca en cadena se convirtió en un método popular para llegar a las comunidades rurales en el Medio Oeste durante la década de 1970. Según una investigación de octubre de 1977, Iowa tenía 30 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 87 bancos comerciales ubicados principalmente en condados rurales. Illinois tenía 40 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 197 bancos comerciales, lo que representa un quinto del número total de bancos en el estado. Estos bancos tenían relaciones complejas entrelazadas con la alta gerencia compartida y los miembros de la junta y los préstamos entre sí.
Mientras tanto, Iowa tenía un total de 30 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 87 bancos comerciales y aproximadamente $ 1.2 mil millones en depósitos bancarios comerciales.
